2022年已過(guò)去了四分之三。備受資本市場(chǎng)、金融行業(yè)期待的“2022年度證券行業(yè)金鼎獎(jiǎng)”評(píng)選也進(jìn)入了最終沖刺階段。 “金鼎獎(jiǎng)”是由《每日經(jīng)濟(jì)新聞》主辦的年度大型金融行業(yè)活動(dòng)，至今已經(jīng)成功舉辦12屆，以參選者身份真實(shí)、水平較高、評(píng)選公正透明、評(píng)選范圍廣泛和影響力大，在財(cái)經(jīng)類年度評(píng)選活動(dòng)舉足輕重，也成為財(cái)經(jīng)各行業(yè)機(jī)構(gòu)劃分級(jí)別的標(biāo)桿，得到了行業(yè)內(nèi)各大金融機(jī)構(gòu)的關(guān)注和認(rèn)可。 ICphoto楊靖制圖 “2022年度證券行業(yè)金鼎獎(jiǎng)”共設(shè)置了財(cái)富管理類、機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)類、投資銀行類、券商ESG類、券商資管類五大類別共32個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)。自7月底開(kāi)展申報(bào)工作以來(lái)，各大獎(jiǎng)項(xiàng)均獲得了券商踴躍報(bào)名。 其中，投資銀行類獎(jiǎng)項(xiàng)成為各家券商競(jìng)逐的焦點(diǎn)。該大類下，共設(shè)置了“最佳股票承銷團(tuán)隊(duì)”、“最佳債券承銷團(tuán)隊(duì)”、“最佳財(cái)務(wù)顧問(wèn)團(tuán)隊(duì)”、“新銳投行團(tuán)隊(duì)”、“北交所經(jīng)典案例（保薦團(tuán)隊(duì)）”等5個(gè)獎(jiǎng)項(xiàng)。目前組委會(huì)共收到了40家券商提交的118份獎(jiǎng)項(xiàng)申報(bào)材料。 券商行業(yè)積極申報(bào)投行類獎(jiǎng)項(xiàng)的背后，是對(duì)“金鼎獎(jiǎng)”公信力、權(quán)威性的認(rèn)可，同時(shí)也體現(xiàn)了新發(fā)展理念下，券商積極助力股權(quán)融資市場(chǎng)蓬勃發(fā)展，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型不斷提質(zhì)增效。 過(guò)去的9月，雖然二級(jí)市場(chǎng)受多重因素影響出現(xiàn)震蕩下跌，但一級(jí)市場(chǎng)仍然保持穩(wěn)定。東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，9月A股市場(chǎng)股權(quán)融資領(lǐng)域的募資金額合計(jì)達(dá)到1428.89億元，雖然較8月的1820億有所回調(diào)，但仍然遠(yuǎn)高于5月、6月的年內(nèi)低點(diǎn)。 具體而言，9月有25家券商完成了IPO承銷業(yè)務(wù)，合計(jì)幫助50家首發(fā)上市公司募集資金625.07億元；有19家券商在增發(fā)方面有所斬獲，合計(jì)幫助45家上市公司募集資金（或購(gòu)買資產(chǎn)）803.83億元。9月興業(yè)證券配股完成（9月2日配股股份上市，發(fā)行日期為8月中下旬），募集資金100.84億元。 9月IPO領(lǐng)域海通證券承銷收入第一 先看9月的IPO領(lǐng)域。9月的IPO承銷蛋糕由25家券商瓜分，它們分別是中信證券、國(guó)泰君安、國(guó)信證券、海通證券、申萬(wàn)宏源證券承銷保薦、中金公司、中信建投、興業(yè)證券、東方證券承銷保薦、國(guó)金證券、東吳證券、民生證券、高盛高華、東興證券、廣發(fā)證券、東北證券、長(zhǎng)江證券承銷保薦、長(zhǎng)城證券、東海證券、財(cái)通證券、粵開(kāi)證券、天風(fēng)證券、中國(guó)銀河證券、摩根大通證券(中國(guó))、華泰聯(lián)合（按照發(fā)行日期統(tǒng)計(jì)）。25家券商合計(jì)獲得承銷與保薦收入32.51億元。 9月IPO募資最受關(guān)注的是新能源的兩家公司。它們分別為萬(wàn)潤(rùn)新能和華寶新能。前者9月29日在科創(chuàng)板上市，為今年以來(lái)最貴新股，也是A股第二貴新股；其發(fā)行價(jià)格高達(dá)每股299.88元，最終募資63.88億元，由東海證券保薦。后者9月19日在創(chuàng)業(yè)板上市，發(fā)行價(jià)為237.50元/股，最終募資58.29億元，保薦機(jī)構(gòu)為華泰聯(lián)合。 東海證券、華泰聯(lián)合9月均只完成了1家保薦，但由于募資金額高，收獲頗豐。東海證券因萬(wàn)潤(rùn)新能獲得的保薦及承銷費(fèi)收入為2.12億元，華泰聯(lián)合因華寶新能獲得的保薦及承銷費(fèi)收入為2.04億元。 從承銷家數(shù)來(lái)看，中信證券9月再次奪得冠軍。9月中信證券為可川科技、富創(chuàng)精密、天德鈺、恩威醫(yī)藥4家公司擔(dān)任獨(dú)家保薦機(jī)構(gòu)，另外與天風(fēng)證券合作進(jìn)行了新芝生物的聯(lián)合承銷（9月天德鈺、恩威醫(yī)藥已經(jīng)完成上市，其余為完成發(fā)行）。中信證券合計(jì)獲得4.04億元承銷及保薦收入。 而IPO承銷收入方面，海通證券奪得單月第一。9月海通證券共完成了4單IPO，均為獨(dú)家保薦，分別是畢得醫(yī)藥、驕程超聲、聯(lián)動(dòng)科技和帕瓦股份，合計(jì)獲得4.3億元承銷及保薦收入。 不過(guò)值得一提的是，由于9月二級(jí)市場(chǎng)環(huán)境欠佳，高價(jià)新股頻遭棄購(gòu)和破發(fā)。如萬(wàn)潤(rùn)新能遭網(wǎng)上投資者棄購(gòu)153.09萬(wàn)股，棄購(gòu)金額高達(dá)4.59億元，棄購(gòu)部分由東海證券全額包銷，上市當(dāng)日萬(wàn)潤(rùn)新能開(kāi)盤(pán)即破發(fā)，最終收盤(pán)跌幅超過(guò)20%，東海證券包銷部分浮虧過(guò)億，侵蝕了通過(guò)承銷保薦獲得的利潤(rùn)。 再融資領(lǐng)域：中金完成兩個(gè)百億大單，但自身巨額配股遭遇投資者看空 再融資領(lǐng)域，9月券商投行合計(jì)幫助45家上市公司完成增發(fā)，合計(jì)幫助上市公司募集資金（或購(gòu)買資產(chǎn)）803.83億元。共有19家券商參與了上述39個(gè)項(xiàng)目的運(yùn)作，合作進(jìn)行承銷的情況較IPO更為普遍。 繼8月在定增領(lǐng)域豐收后，9月中信證券繼續(xù)穩(wěn)居完成承銷（財(cái)務(wù)顧問(wèn)）項(xiàng)目第一，獨(dú)立完成了金新農(nóng)、力量鉆石、創(chuàng)業(yè)環(huán)保、振德醫(yī)療、前沿生物和寶鼎科技等6家公司的定增。 國(guó)泰君安排名第二，獨(dú)立完成了4家公司的定增項(xiàng)目，此外國(guó)泰君安還與華泰聯(lián)合合作，完成了浙江東方的定增。 中金公司也在9月的定增領(lǐng)域備受關(guān)注。公司9月一共完成了4單定增。其中寧波港為本月金額最大的定增項(xiàng)目。根據(jù)公告，9月28日寧波港以3.87元/股向招商局港口集團(tuán)定向發(fā)行約36.47億股，募集資金總額約141.14億元。中金公司合計(jì)獲得承銷及保薦收入1078.51萬(wàn)元。 中金公司服務(wù)的另一個(gè)項(xiàng)目——南網(wǎng)儲(chǔ)能也是9月市場(chǎng)關(guān)注的熱點(diǎn)。南網(wǎng)儲(chǔ)能原名文山電力，2021年10月，文山電力首次披露重組預(yù)案，正式宣布啟動(dòng)對(duì)調(diào)峰調(diào)頻公司的收購(gòu)。文山電力擬置出資產(chǎn)作價(jià)21.04億元，擬置入資產(chǎn)的作價(jià)156.90億元，上述差額135.86億元由上市公司以發(fā)行股份的方式向交易對(duì)方購(gòu)買。中金公司擔(dān)任了文山電力重大重組的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)。 9月28日，文山電力正式更名南網(wǎng)儲(chǔ)能并掛牌上交所，是全市場(chǎng)首個(gè)主營(yíng)抽水蓄能業(yè)務(wù)的上市公司，將推動(dòng)抽水蓄能和新型儲(chǔ)能建設(shè)。但目前的公告中未披露中金公司所獲得的獨(dú)立財(cái)務(wù)顧問(wèn)費(fèi)用。 此外，繼8月長(zhǎng)城證券完成定增后，9月2日，興業(yè)證券配股股份上市，標(biāo)志著公司本次配股工作正式完成。根據(jù)公告，本次興業(yè)證券配股有效認(rèn)購(gòu)率達(dá)到96.53%，最終募集資金100.84億元。 但值得一提的是，9月的上市券商中，中金公司也推出了不超過(guò)270億元A+H股配股預(yù)案，募資擬用于補(bǔ)充資本金支持各項(xiàng)業(yè)務(wù)發(fā)展。雖然從預(yù)案推出到最終實(shí)施還有一段時(shí)間過(guò)渡，不過(guò)，在弱市中，中金公司的配股預(yù)案遭遇了投資者普遍看空，方案公布第二日，中金公司A股股價(jià)暴跌9.2%，此后三個(gè)交易日持續(xù)下跌。 9月過(guò)會(huì)通過(guò)率小幅下降，4家公司首發(fā)申請(qǐng)未獲通過(guò) 此外，9月股權(quán)融資領(lǐng)域，還有一個(gè)現(xiàn)象值得關(guān)注。 東方財(cái)富Choice金融終端數(shù)據(jù)顯示，9月共有54家公司IPO上會(huì)（包括上市委和發(fā)審委），但僅有42家過(guò)會(huì)，過(guò)會(huì)率為77.78%。 對(duì)比之下，8月49家上會(huì)、41家通過(guò)，過(guò)會(huì)率為83.67%。2022年1～8月，共有318家公司上會(huì)，286家公司過(guò)會(huì)，過(guò)會(huì)率為89.94%。這意味著剛剛過(guò)去的9月，過(guò)會(huì)率再次出現(xiàn)下滑。 分明細(xì)來(lái)看，有8家公司取消審核，有4家公司未通過(guò)審核。 取消審核的項(xiàng)目中，部分公司前期已被監(jiān)管問(wèn)詢，且遭遇了市場(chǎng)爭(zhēng)議。如中信建投保薦的燕之屋本該9月22日上會(huì)，但9月21日晚間撤回了材料。而在今年4月，證監(jiān)會(huì)披露的燕之屋IPO申請(qǐng)文件反饋意見(jiàn)中，就要求燕之屋對(duì)于燕窩營(yíng)養(yǎng)價(jià)值的來(lái)源進(jìn)行解釋，還問(wèn)詢了其是否存在通過(guò)大量廣告營(yíng)銷支撐業(yè)績(jī)，并要求其說(shuō)明公司廣告等相關(guān)宣傳材料的具體宣傳口徑，相關(guān)宣傳是否存在虛假宣傳等合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)。 而未通過(guò)的四家公司分別為：中信建投保薦的南京貝迪新材料科技股份有限公司、東興證券保薦的廣州科萊瑞迪醫(yī)療器材股份有限公司、中金公司保薦的蘇州維嘉科技股份有限公司、中信證券保薦的北京恒泰萬(wàn)博石油技術(shù)股份有限公司。 在全面注冊(cè)制即將來(lái)臨的預(yù)期下，新股上市審核保持常態(tài)化，但同時(shí)監(jiān)管部門(mén)持續(xù)強(qiáng)化資本市場(chǎng)“看門(mén)人”的職責(zé)，督促保薦機(jī)構(gòu)勤勉盡責(zé)，嚴(yán)把發(fā)行關(guān)，杜絕“帶病”上會(huì)、“帶病”過(guò)會(huì)，將成為常態(tài)。