每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

說(shuō)到養(yǎng)老金，可能很多人的第一反應(yīng)是社保。這確實(shí)是大多數(shù)人養(yǎng)老金的主要來(lái)源。

當(dāng)然，還有部分公司除了幫員工繳納社保，還有企業(yè)年金、職業(yè)年金等補(bǔ)充養(yǎng)老金。

除了這兩部分，第三種方式——個(gè)人養(yǎng)老金，也離我們?cè)絹?lái)越近了。

那么，到底個(gè)人養(yǎng)老金是什么？跟自己存錢養(yǎng)老有什么區(qū)別？從本期開(kāi)始，我們將圍繞養(yǎng)老話題，來(lái)聊聊關(guān)于個(gè)人養(yǎng)老金的那些事。

1、什么是個(gè)人養(yǎng)老金

簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，就是每個(gè)人建立一個(gè)屬于自己的專屬賬戶，每個(gè)月往里面存一些錢，這些錢可以用來(lái)購(gòu)買指定的養(yǎng)老理財(cái)產(chǎn)品，但是不能隨時(shí)取出，屬于封閉運(yùn)作，到了滿足領(lǐng)取基本養(yǎng)老金年齡條件等情形時(shí)，才可以取出。

2、賬戶怎么開(kāi)

參加個(gè)人養(yǎng)老金需要開(kāi)設(shè)兩個(gè)賬戶：一個(gè)是在信息平臺(tái)建立個(gè)人養(yǎng)老金賬戶，用于信息記錄、查詢和服務(wù)等；另一個(gè)是在銀行開(kāi)立或者指定的個(gè)人養(yǎng)老金資金賬戶，用于繳費(fèi)、購(gòu)買產(chǎn)品、歸集收益等。

目前還沒(méi)有具體的開(kāi)設(shè)流程和細(xì)則，等可以開(kāi)設(shè)之后我們?cè)僭敿?xì)進(jìn)行操作指導(dǎo)。

3、有什么好處

很多人可能會(huì)問(wèn)，這個(gè)專用的賬戶，比自己存錢養(yǎng)老、自己理財(cái)養(yǎng)老相比，有什么好處呢？

一方面，自己存錢、理財(cái)往往可能會(huì)忍不住動(dòng)用，而個(gè)人養(yǎng)老金賬戶是封閉運(yùn)作，其實(shí)就相當(dāng)于讓自己強(qiáng)制放一筆錢在里面，而且還能通過(guò)投資實(shí)現(xiàn)保值增值。到了可以取出的年齡后，就多了一筆養(yǎng)老的錢。

另一方面，更重要的是這個(gè)賬戶可以享受稅優(yōu)政策。根據(jù)目前的規(guī)定，參加人每年繳納個(gè)人養(yǎng)老金的上限為12000元，也就是每個(gè)月最高1000元，這1000元是可以在稅前扣除。

舉個(gè)例子試算。比如，你現(xiàn)在的收入是10000元，在計(jì)稅的時(shí)候，假設(shè)社保、醫(yī)保等這些項(xiàng)目的扣除數(shù)是1000元，其他的專項(xiàng)扣除是2000元，那么原來(lái)需要繳納的個(gè)稅是（10000-5000（起征點(diǎn)）-1000-2000）*3%=60元，但如果增加了個(gè)人養(yǎng)老金1000元后的專項(xiàng)扣除，那么需要繳納的個(gè)稅是（10000-5000（起征點(diǎn)）-1000-2000-1000）*3%=30元。

4、稅前扣除，但并非不征稅

需要注意的是，雖然在繳納的時(shí)候不用計(jì)稅，但是到了領(lǐng)取的時(shí)候，還是要計(jì)稅的，領(lǐng)取時(shí)的實(shí)際稅負(fù)為3%。

不過(guò)這3%是按照全部領(lǐng)取金額進(jìn)行計(jì)算，還是其中有一定的領(lǐng)取比例也可以免稅，目前還未有進(jìn)一步細(xì)則，需要后續(xù)再做試算。

總的來(lái)說(shuō)，個(gè)人養(yǎng)老金的交稅模式為EET模式（E為免稅，T為征稅），即在繳費(fèi)時(shí)予以稅前扣除，取得投資收益時(shí)也不征稅，但到了領(lǐng)取時(shí)要征稅。

5、適合的哪些投資者

個(gè)人養(yǎng)老金賬戶適合絕大多數(shù)的個(gè)人投資者，它更多的是基于養(yǎng)老的長(zhǎng)期規(guī)劃，通過(guò)每個(gè)月存入一點(diǎn)錢，積少成多，為以后的養(yǎng)老提供更強(qiáng)的保障。

特別是如果能夠更早進(jìn)行規(guī)劃，最終的效果可能更明顯。假設(shè)以60歲領(lǐng)取個(gè)人養(yǎng)老金為時(shí)點(diǎn)，你在30歲時(shí)就開(kāi)始規(guī)劃，那么就有長(zhǎng)達(dá)30年的時(shí)間可做積累。

當(dāng)然如果從稅率方面來(lái)看，個(gè)人養(yǎng)老金賬戶可能還是比較適合收入較高的人群，因?yàn)閷?duì)于當(dāng)期個(gè)人所得稅稅率3%或目前不用征稅的投資者，參與之后，可能也會(huì)出現(xiàn)到期稅率與當(dāng)期稅率倒掛的情況。

6、個(gè)人養(yǎng)老金賬戶怎么投

當(dāng)賬戶建立之后，都可以投資什么呢？

目前來(lái)看，公募基金、保險(xiǎn)、銀行可能都會(huì)有納入個(gè)人養(yǎng)老金稅前扣除的產(chǎn)品，但從權(quán)益的投資管理能力來(lái)看，公募基金的投管能力還是比較強(qiáng)，因此投資者如果是比較早期進(jìn)行規(guī)劃，有較大的權(quán)益投資需求，可以多關(guān)注公募基金的產(chǎn)品。

根據(jù)《個(gè)人養(yǎng)老金投資公開(kāi)募集證券投資基金業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》的相關(guān)規(guī)定，個(gè)人養(yǎng)老金可以投資的基金產(chǎn)品，需要符合最近4個(gè)季度末規(guī)模不低于5000萬(wàn)元的養(yǎng)老目標(biāo)基金。

光大證券此前曾指出，基于該口徑測(cè)算當(dāng)前符合納入條件的公募養(yǎng)老FOF產(chǎn)品共86只，占全部養(yǎng)老FOF產(chǎn)品數(shù)量的48%。

為了讓投資者對(duì)公募基金的養(yǎng)老產(chǎn)品有更詳細(xì)的了解，接下來(lái)我們也將分多期對(duì)公募基金的養(yǎng)老產(chǎn)品進(jìn)行詳細(xì)解讀。

封面圖片來(lái)源：攝圖網(wǎng)_500646888