每經(jīng)記者 李沛沛 每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟新聞》記者獲悉，11月25日中國證券投資基金業(yè)協(xié)會（以下簡稱中基協(xié)）發(fā)布了《公募基金行業(yè)服務個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展行動綱要》（以下簡稱《行動綱要》），從提高政治站位、履行職責使命提升專業(yè)能力、豐富產(chǎn)品供給、優(yōu)化客戶服務等五個方面，詳細對公募基金服務與參與個人養(yǎng)老金建設提出了更明確的指引。

對此，多家基金公司對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，《行動綱要》進一步明確了公募基金服務與參與個人養(yǎng)老金建設的職責使命、能力要求等，為接下來公募基金規(guī)范、高效開展個人養(yǎng)老金業(yè)務提供了細致的操作指南。

圖片來源：攝圖網(wǎng)-500320040

五大要點，為公募參與個人養(yǎng)老金建設提出明確指引

自今年4月，國務院辦公廳印發(fā)《關(guān)于推動個人養(yǎng)老金發(fā)展的意見》以來，《個人養(yǎng)老金實施辦法》、《個人養(yǎng)老金投資公開募集證券投資基金業(yè)務管理暫行規(guī)定》等配套政策陸續(xù)出臺，中國特色的個人養(yǎng)老金制度體系初步構(gòu)建。就在今天，《行動綱要》又正式發(fā)布，為公募基金接下來的個人養(yǎng)老金業(yè)務提供了明確指引。

具體來說，《行動綱要》從五個方面提供了具體的操作指南。

首先，提高政治站位，充分認識服務養(yǎng)老保障事業(yè)的重大意義?！缎袆泳V要》指出，公募基金作為資本市場成熟的專業(yè)機構(gòu)投資者，服務社會大眾理財，助力養(yǎng)老金保值增值，既是行業(yè)設立的初心，也是行業(yè)發(fā)展的使命。在我國個人養(yǎng)老金體系建設的關(guān)鍵時期，公募基金行業(yè)應當進一步勇?lián)鷷r代責任，為實現(xiàn)億萬百姓“老有所養(yǎng)、老有所依、老有所樂、老有所安”積極貢獻力量，力爭在服務國家養(yǎng)老保障事業(yè)上取得更大作為。

第二，以人民為中心，切實履行公募基金行業(yè)職責使命，并提出了三個明確的方向來指引公募基金如何切實增強使命感、責任感，不斷深化對我國養(yǎng)老金事業(yè)的認識和理解，促進個人養(yǎng)老金與資本市場、實體經(jīng)濟的良性互動。

第三，持之以恒提升專業(yè)能力，滿足養(yǎng)老金長期投資需求。具體而言，一是結(jié)合個人養(yǎng)老金投資需求與特點，構(gòu)建科學、嚴謹、規(guī)范、體系化的投資研究與決策流程；二是注重養(yǎng)老金投資管理專業(yè)人才培養(yǎng)；三是進一步加大科技投入，夯實系統(tǒng)建設和信息服務支撐能力，提升數(shù)字化水平。

第四，不斷豐富產(chǎn)品供給，適配養(yǎng)老金多樣化配置。一是以投資者不同生命周期階段的養(yǎng)老投資需求和資金使用需求為出發(fā)點，進一步豐富和完善目標日期、目標風險等投資策略；二是積極開發(fā)各類風格穩(wěn)定、策略清晰、具有鎖定期、合理讓利于投資者的基金產(chǎn)品，健全完善公募基金風險收益曲線與產(chǎn)品譜系；三是優(yōu)化產(chǎn)品費用費率、申贖機制、收益分配等安排，設置鼓勵長期投資、長期領(lǐng)取的機制。

最后，持續(xù)優(yōu)化客戶服務與陪伴，引導形成科學養(yǎng)老理財觀念，也從兩個方面提出了具體的操作指南，指引基金管理人進一步加強養(yǎng)老金融教育，豐富投教工作渠道和方式等。

個人養(yǎng)老金正式起航，基金管理人紛紛為《行動綱要》點贊

對于監(jiān)管今日發(fā)布的《行動綱要》，公募基金公司紛紛點贊，并表示未來將基于自身稟賦，聚焦投資研究、產(chǎn)品創(chuàng)新和投資陪伴，滿足多層次、多樣化養(yǎng)老需求。

天弘基金對《每日經(jīng)濟新聞》記者表示，《行動綱要》為公募基金積極投身我國多層次、多支柱養(yǎng)老保險體系建設，服務個人養(yǎng)老金質(zhì)量發(fā)展規(guī)劃了行動方向、繪制了理想藍圖。

該公司介紹，在總結(jié)、借鑒社?；鹗嗄甑耐顿Y管理經(jīng)驗基礎上，天弘基金建立了根據(jù)收益目標確定各類資產(chǎn)平均風險敞口、制定資產(chǎn)配置動態(tài)調(diào)整標準、定期進行資產(chǎn)配置決策的資產(chǎn)配置框架，并自主研發(fā)了大類資產(chǎn)配置系統(tǒng)。經(jīng)過長期實踐，天弘基金在養(yǎng)老金投資方面建立起以 “平均風險敞口設定產(chǎn)品定位”、“大類資產(chǎn)配置與動態(tài)調(diào)整”、“全市場基金優(yōu)選獲取alpha”為核心的體系化的投資框架。在養(yǎng)老金融產(chǎn)品創(chuàng)新方面，先后推出了多款養(yǎng)老產(chǎn)品，除本月新成立的1只養(yǎng)老目標基金之外，目前其他4只存量養(yǎng)老目標基金均滿足個人養(yǎng)老金可投公募基金條件，并均首批獲批個人養(yǎng)老金專屬份額（Y份額）。投資陪伴方面，該公司也致力于打造“投前養(yǎng)老規(guī)劃、投中產(chǎn)品適配和投后全程陪伴”的全鏈路系統(tǒng)工程，為投資者提供一站式大類資產(chǎn)配置解決方案和陪伴服務。

華夏基金也指出，《公募基金行業(yè)服務個人養(yǎng)老金高質(zhì)量發(fā)展行動綱要》為接下來公募基金規(guī)范、高效開展個人養(yǎng)老金業(yè)務提供了細致的操作指南。華夏基金一直在積極為公募基金助力個人養(yǎng)老金業(yè)務發(fā)展做準備，目前已經(jīng)積累了21年養(yǎng)老投資管理經(jīng)驗， 建立了適合養(yǎng)老金管理的制度框架和人才隊伍，并借鑒國際先進的資產(chǎn)配置理念、積累了豐富的FOF管理經(jīng)驗，搭建了搭建完善的產(chǎn)品線，有實力也有能力投資者提供專業(yè)的養(yǎng)老投資服務。接下來，華夏基金將嚴格按照《行動綱要》的核心精神和規(guī)范要求，持續(xù)提升投研能力，豐富產(chǎn)品供給與創(chuàng)新，重視信息技術(shù)應用，優(yōu)化客戶服務能力，加大投資者教育和陪伴力度。

嘉實基金則表示，《行動綱要》進一步明確了公募基金服務與參與個人養(yǎng)老金建設的職責使命、能力要求等，對公募基金進一步做好個人養(yǎng)老金相關(guān)工作，更好滿足個人養(yǎng)老金投資需求提出了更明確的指引。

目前，嘉實基金也已經(jīng)完成個人養(yǎng)老基金業(yè)務準備工作，旗下共7只產(chǎn)品入圍《個人養(yǎng)老金基金名錄》。除了產(chǎn)品準備方面，嘉實基金已順利通過中國結(jié)算個人養(yǎng)老金信息管理服務平臺對接測試，并已在直銷平臺首頁位置上線新版“養(yǎng)老專區(qū)”，可為投資者提供包括支持稅延養(yǎng)老測算、訂閱開通提醒、養(yǎng)老投教內(nèi)容展示等功能。關(guān)于備受關(guān)注的個人養(yǎng)老金Y份額交易，也已進入相關(guān)線上業(yè)務流程測試階段，并且進展順利。“隨著個人養(yǎng)老金賬戶落地，養(yǎng)老投教覆蓋度的持續(xù)提升，以及居民收入水平的不斷提高和對養(yǎng)老金長期增值的需要，風格清晰、運作安全、成熟穩(wěn)定，且在權(quán)益資產(chǎn)管理方面有豐富經(jīng)驗的公募基金有望在個人養(yǎng)老金發(fā)展中發(fā)揮更大作用。”

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