每經(jīng)記者 王郁彪    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

作為長(zhǎng)期深耕上市公司領(lǐng)域、關(guān)注新經(jīng)濟(jì)發(fā)展的財(cái)經(jīng)專業(yè)媒體，每日經(jīng)濟(jì)新聞旗下智慧物流研究院、每經(jīng)未來(lái)商業(yè)智庫(kù)自2021年5月起，每月定期推出“未來(lái)商業(yè)-物流產(chǎn)業(yè)市值榜”。未來(lái)拓展范圍將主要聚焦“電商物流”、“消費(fèi)供應(yīng)鏈”和“物流科技”涉及的各環(huán)節(jié)相關(guān)上市公司。（附專題鏈接）

在第二十期報(bào)告中，我們通過(guò)對(duì)27家物流及其相關(guān)產(chǎn)業(yè)上市公司2022年11月市值數(shù)據(jù)持續(xù)追蹤，從產(chǎn)業(yè)格局、總市值排名、漲跌幅、物流科技子榜等維度，進(jìn)行物流產(chǎn)業(yè)市值分析。

11月物流總市值回暖

27家公司環(huán)比上升18.79%

連續(xù)兩個(gè)月大幅下跌后，11月，27家物流公司構(gòu)成的物流產(chǎn)業(yè)總市值終于回暖，較10月總市值上漲18.79%，總市值達(dá)7920.89億元。

雙11開(kāi)啟快遞年末旺季，三頭部企業(yè)市值也均上漲，順豐控股（002352.SZ）11月市值上漲9.82%，總市值為2594.46億元；中通快遞（02057.HK）市值上漲幅度較大為46.85%，總市值1507.62億元；京東物流（02618.HK）市值本月也上漲27.37%，總市值838.13億元。

我們注意到，漲幅較大的中通、京東物流在11月均交出了相對(duì)亮眼的成績(jī)單。中通三季報(bào)顯示，Q3其調(diào)整后凈利潤(rùn)增長(zhǎng)63.1%至18.72億元，營(yíng)收增長(zhǎng)21%至89.45億元。此外，其Q3包裹量同比增長(zhǎng)11.7%達(dá)64億件，超出行業(yè)增速6.5個(gè)百分點(diǎn)，市占率擴(kuò)大至22.1%。

京東物流也發(fā)布了與德邦并表后的首份財(cái)務(wù)報(bào)告，Q3其營(yíng)收達(dá)357.7億元，同比增長(zhǎng)38.9%。而在業(yè)務(wù)量相對(duì)較弱的第三季度，京東物流經(jīng)調(diào)整后的Non-IFRS凈利潤(rùn)為4.5億元。

順豐、中通、京東物流三家頭部物流公司構(gòu)成的市值占比為62.36%。

20家市值上漲

達(dá)達(dá)101.62%領(lǐng)漲重回百億市值

11月，27家物流公司中有20家市值上漲，其中漲幅超過(guò)40%的共5家。其中，達(dá)達(dá)（DADA.US）以101.62%漲幅領(lǐng)漲全榜，11月市值較上月增加54.53億元為112.78億元，重回百億市值。

達(dá)達(dá)創(chuàng)下截至目前單月最大市值漲幅，離不開(kāi)三季度業(yè)績(jī)數(shù)據(jù)的向好。達(dá)達(dá)Q3財(cái)報(bào)顯示，其營(yíng)收達(dá)23.88億元，同比增長(zhǎng)41.1%；非美國(guó)公認(rèn)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則（Non-GAAP）下凈虧損由去年同期的4.5億元收窄至2.7億元。

此外，除了與京東集團(tuán)全渠道業(yè)務(wù)融合更深外，三季度京東到家也持續(xù)擴(kuò)大“朋友圈”，分別與物美等頭部商超達(dá)成合作，還新簽約了新茶飲品牌喜茶、奈雪的茶。而商超、品類以及新茶飲等的持續(xù)拓展與覆蓋，也為達(dá)達(dá)快送外單單量和收入帶來(lái)了一定量的增長(zhǎng)。

滿幫（YMM.US）以79.2%漲幅緊隨其后，市值較上月增加285.64億元，為669.78億元。隨著市值大幅上漲，滿幫時(shí)隔數(shù)月重回市值總榜第四，圓通速遞（600233.SH）則降至總榜第五，市值為668.17億元。兩家市值僅相差1.61億元。

滿幫三季度實(shí)現(xiàn)營(yíng)收18.1億元，同比增長(zhǎng)45.7%；Non-GAAP凈利潤(rùn)達(dá)4.9億元，去年同期為虧損470萬(wàn)元。值得一提的是，達(dá)達(dá)、滿幫等迎來(lái)今年最佳單月市值漲幅表現(xiàn)，也離不開(kāi)11月中概股的集體漲勢(shì)。11月中概股指數(shù)上漲42%，創(chuàng)最大單月漲幅紀(jì)錄。

今天國(guó)際居跌幅榜榜首

雙11快遞旺季韻達(dá)、申通跌超6%

跌幅方面，11月僅7家物流公司市值下跌，且跌幅均不明顯。

其中，今天國(guó)際（300532.SZ）市值較上月下跌13.77%，居跌幅榜榜首，其余各家跌幅均在10%以下。我們注意到，今天國(guó)際于11月28日收深交所關(guān)注函，公司被要求說(shuō)明截至目前公司及邵健偉家屬就實(shí)際控制人、董事長(zhǎng)邵健偉被監(jiān)視居住涉及具體事項(xiàng)所掌握的信息。11月30日，今天國(guó)際針對(duì)相關(guān)問(wèn)題回復(fù)了深交所關(guān)注函。

諾力股份（603611.SH）、優(yōu)博訊（300531.SZ）、東杰智能（300486.SZ）也出現(xiàn)在跌幅榜中，其11月市值分別下跌8.93%、6.67%、2.27%。

我們注意到，科創(chuàng)板上市委11月24日公告，中郵科技首發(fā)獲通過(guò)。中郵科技主要從事智能物流系統(tǒng)的研發(fā)、設(shè)計(jì)、生產(chǎn)、銷售并提供相關(guān)服務(wù)，產(chǎn)品主要包括智能分揀系統(tǒng)、智能傳輸系統(tǒng)等。

其此前發(fā)布的招股書(shū)披露，郵政集團(tuán)持有中郵資本100%的股權(quán)，通過(guò)中郵資本持有中郵科技65.17%的股份，為其實(shí)際控制人。中郵科技提交的說(shuō)明材料顯示，2019年、2020年郵政集團(tuán)均為中郵科技的第一大客戶，銷售占比分別為44.68%和50.91%。2021年后，順豐超越郵政集團(tuán)成為中郵科技的第一大客戶。數(shù)據(jù)顯示，今年1-6月中郵科技來(lái)自順豐的收入占比，由2019年的22.85%大幅提升至85.86%。

后續(xù)隨著中郵科技的上市，我們的物流科技子榜維度會(huì)進(jìn)一步豐富，子榜總市值也將得到明顯提升，這背后也凸顯系統(tǒng)科技、裝備設(shè)備制造商在物流行業(yè)中的價(jià)值得以提升。

同樣出現(xiàn)在跌幅榜的還有通達(dá)系兩公司。11月為快遞年末旺季中最“繁忙”的一個(gè)月，快遞公司市值表現(xiàn)各有不一。中通快遞以46.85漲幅居首，圓通市值微漲2.97%，韻達(dá)股份（002120.SZ）、申通快遞（002468.SZ）則較上月市值分別下跌6.68%、8.93%。

快遞方面最新消息，12月1日，國(guó)家郵政局快遞大數(shù)據(jù)平臺(tái)實(shí)時(shí)監(jiān)測(cè)數(shù)據(jù)顯示:由極兔速遞攬件快遞員蔣春龍進(jìn)行攬收，從福建省漳州市平和縣發(fā)往廈門(mén)市的蜜柚，成為2022年全國(guó)第1000億件快件，比去年提前7天達(dá)到千億件，刷新了我國(guó)快遞量破千億的時(shí)間紀(jì)錄。

*編者注：

我們深知，無(wú)論一個(gè)行業(yè)、還是一家上市公司的健康指標(biāo)構(gòu)成，都一定是特別系統(tǒng)化、復(fù)雜多元的，高質(zhì)量發(fā)展目標(biāo)任重道遠(yuǎn)。未來(lái)，我們還將不斷豐富數(shù)據(jù)、子榜單維度，旨在更全方位洞察、記錄中國(guó)物流行業(yè)上市公司發(fā)展歷程和市值健康度，多視角多維度地對(duì)物流行業(yè)、快遞物流上市公司的數(shù)據(jù)進(jìn)行挖掘、分析與論證，推動(dòng)中國(guó)快遞物流更好地邁向高質(zhì)量發(fā)展的新時(shí)期。我們更加守望以快遞物流上市公司巨頭為引領(lǐng)效應(yīng)的全行業(yè)的共同進(jìn)步，更好地助力構(gòu)建以國(guó)內(nèi)大循環(huán)為主體、國(guó)內(nèi)國(guó)際雙循環(huán)相互促進(jìn)的新發(fā)展格局，更好地滿足人民美好生活需要，更好地服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)發(fā)展大局。