每經記者 肖世清  張祎  張壽林    每經編輯 廖丹    

我們常說，金融是經濟發(fā)展的壓艙石、穩(wěn)定器、定盤星。

過去這一年，面對新冠疫情的挑戰(zhàn)以及國內外經濟環(huán)境的不確定性，銀行業(yè)大力挑起了服務支持實體經濟的行業(yè)使命。降準、降息、支持房地產、支持重大項目建設……年內銀行業(yè)政策頻出。

這一年，金融改革持續(xù)深化，銀行業(yè)以高質量發(fā)展為主線，加快轉型和展業(yè)步伐。首批金融控股公司獲批設立、全國省聯(lián)社改革首單在浙江落地、個人養(yǎng)老金制度帶動商業(yè)銀行掀起發(fā)展養(yǎng)老金融業(yè)務的熱情……

這一年，銀行業(yè)也偶有不平靜之時，河南4家村鎮(zhèn)銀行突現“取款難”，敲響了中小金融機構內部管理、風險控制的警鐘。而隨著金融穩(wěn)定法草案公開征言，金融穩(wěn)定保障體系的完善進一步為防范金融風險織密制度“底線”。

窺斑知豹，見葉知秋。新的一年，銀行業(yè)也將繼續(xù)擁抱變革，蓄力而行。

No.1 

金融支持房地產16條出臺

11月，央行、銀保監(jiān)會發(fā)布《關于做好當前金融支持房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》涉及保持房地產融資平穩(wěn)有序、積極做好“保交樓”金融服務、積極配合做好受困房地產企業(yè)風險處置、依法保障住房金融消費者合法權益、階段性調整部分金融管理政策、加大住房租賃金融支持力度六大方面共十六條具體措施。

在信貸投放上，《通知》指出，對于房地產開發(fā)貸款，要對國有、民營等各類房地產企業(yè)一視同仁。按照市場化原則滿足房地產項目合理融資需求。在個人住房貸款上則繼續(xù)支持“因城施策”的差別化信貸政策，合理確定各地房貸首付比例和貸款利率政策下限。

No.2 

金融穩(wěn)定法草案征言

將設金融穩(wěn)定保障基金

4月6日，為建立維護金融穩(wěn)定的長效機制，央行發(fā)布《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》，向社會公開征求意見。

意見稿中明確提出，將設立金融穩(wěn)定保障基金。中國人民銀行金融穩(wěn)定局局長孫天琦指出，金融穩(wěn)定保障基金定位于由中央掌握的應對重大金融風險的后備資金，與存款保險基金和相關行業(yè)保障基金雙層運行、協(xié)同配合，是我國金融安全網的重要組成部分，共同維護我國金融穩(wěn)定與安全。

No.3 

銀行理財現“破凈”潮

理財子公司紛紛“自購”

今年以來，銀行理財產品收益波動劇烈，繼3月份理財產品“破凈潮”后，11月份受債市大跌影響，理財產品又遭遇大面積“破凈”，引發(fā)投資者一波又一波贖回潮。

同花順iFind數據顯示，截至11月18日，銀行理財子公司發(fā)行的理財產品中，累計單位凈值跌破1的超過1500只，單月度收益率為負的超過5700只。

No.4 

個人養(yǎng)老金制度落地

銀行爭搶個人養(yǎng)老金業(yè)務

今年11月4日，人社部等5部門聯(lián)合發(fā)布《個人養(yǎng)老金實施辦法》，宣布個人養(yǎng)老金制度正式啟動實施，并在北京、上海、廣州、西安、成都等36個先行城市（地區(qū)）實施。

由于參加個人養(yǎng)老金需要開立個人養(yǎng)老金賬戶和個人養(yǎng)老金資金賬戶，可通過商業(yè)銀行渠道實現一次性開立，且都具有唯一性，因此多家首批獲準業(yè)務開辦的商業(yè)銀行上演了一波“開戶爭奪戰(zhàn)”，紛紛推出抽紅包、送支付貼金券、送立減金、送獎品等優(yōu)惠福利，以搶占個人養(yǎng)老金業(yè)務先機。

No.5 

河南村鎮(zhèn)銀行暴雷事件

今年4月以來，禹州新民生村鎮(zhèn)銀行、上蔡惠民村鎮(zhèn)銀行、柘城黃淮村鎮(zhèn)銀行、開封新東方村鎮(zhèn)銀行陸續(xù)出現“取款難”問題。

隨后河南警方跟進調查，7月10日，河南許昌公安通報：2011年以來，以犯罪嫌疑人呂某為首的犯罪團伙通過河南新財富集團等公司，以關聯(lián)持股、交叉持股、操控銀行高管等手段，實際控制上述幾家村鎮(zhèn)銀行，并利用第三方互聯(lián)網金融平臺和該犯罪團伙設立的自營平臺及一批資金掮客進行攬儲和推銷金融產品，以虛構貸款等方式非法轉移資金。8月29日，河南許昌警方通報案件進展，稱已逮捕234人，追贓挽損工作取得重大進展。

案件偵破的同時，河南銀保監(jiān)局、河南省地方金融監(jiān)管局開啟了7輪資金墊付工作，最高墊付金額不超過50萬元。

No.6 

國常會確定政策性開發(fā)性金融工具支持重大項目建設

今年6月29日召開的國務院常務會議確定政策性、開發(fā)性金融工具支持重大項目建設的舉措。會議決定，運用政策性、開發(fā)性金融工具，通過發(fā)行金融債券等籌資3000億元，用于補充包括新型基礎設施在內的重大項目資本金、但不超過全部資本金的50%，或為專項債項目資本金搭橋。

截至今年11月底，兩批共7399億元金融工具支持的2700多個項目已全部開工建設。

No.7 

央行兩次降準

三次下調LPR

年內央行共實施兩次“降準”，分別于4月25日、12月5日下調金融機構存款準備金率各0.25個百分點，兩次降準共釋放長期資金約10300億元。兩次降準均不含已執(zhí)行5%存款準備金率的金融機構。

另外，年內央行還多次實施“降息”，今年，1年期LPR兩次調降，累計下調15個基點；5年期以上LPR三次調降，累計下調35個基點。

No.8 

首批金融控股公司牌照發(fā)放

今年3月17日，央行批準了中國中信金融控股有限公司和北京金融控股集團有限公司的金融控股公司設立許可。這也是監(jiān)管部門發(fā)放的首批金融控股公司牌照。

央行曾表示，首批金融控股公司的獲批設立，有利于推動非金融企業(yè)有效隔離金融與實業(yè)，防范風險交叉?zhèn)魅荆瑢崿F金融股權集中統(tǒng)一管理，促進規(guī)范可持續(xù)發(fā)展；并將繼續(xù)堅持市場化、法治化原則，堅持“兩個毫不動搖”，依法依規(guī)開展已受理企業(yè)的審批工作，穩(wěn)妥有序推動其他符合條件的企業(yè)申設金融控股公司。

緊接著，今年9月，人民銀行又批準了招融投資的設立許可，并同意其更名為招商局金融控股有限公司。

No.9 

人民幣匯率寬幅波動

對美元一度突破7.3

今年8月以后，人民幣對美元匯率快速走弱，離岸及在岸市場在9月先后跌破7.0，11月3日人民幣對美元即期匯率觸達7.32。

不過自11月中旬以來，人民幣匯率明顯反彈。自12月6日銀行間市場人民幣對美元匯率中間價升破7元關口后，截至12月23日，已連續(xù)14個交易日運行在6.9元至7.0元區(qū)間，重新回到“6元時代”。

No.10 

浙江農商聯(lián)合銀行成立

新一輪農信社改革啟幕

今年4月18日，浙江農商聯(lián)合銀行掛牌成立，標志著全國省聯(lián)社改革首單正式在浙江落地。

浙江農商聯(lián)合銀行在浙江省農村信用社聯(lián)合社基礎上組建，由浙江省內全部法人農信機構（即成員行）入股組成，是一家具有獨立企業(yè)法人資格的地方性銀行業(yè)金融機構，也是成員行的行業(yè)管理銀行和聯(lián)合服務銀行。在“一省一策”的政策導向下，各地農信社改革加快推進。

銀行業(yè)十大新聞專家點評

溫彬

（中國民生銀行首席經濟學家兼研究院院長）

2022年是黨和國家歷史上極為重要的一年。從國外來看，地緣政治沖突加劇，對全球產業(yè)鏈帶來極大沖擊。全球通脹壓力高企，以美聯(lián)儲為首的各國央行開啟加息潮。從國內來看，在疫情反復和經濟下行壓力加大情況下，有效需求不足的問題愈發(fā)突出。

對于中國銀行業(yè)來說，2022年以來的核心工作就是加大金融對實體經濟的支持力度，以推動經濟進一步回穩(wěn)向上。在監(jiān)管政策引導下，銀行業(yè)明顯加大了對實體經濟的信貸投放和讓利力度，用足用好現有政策資源，加大對重點領域、薄弱環(huán)節(jié)和受疫情影響行業(yè)群體的信貸支持，同時在防范化解金融風險方面也取得了積極進展。

面對偏弱的經濟基本面，為配合一系列穩(wěn)增長政策發(fā)力的需要，人民銀行全年兩次下調存款準備金率，分別釋放長期資金5300億元、5000億元。人民銀行通過保持流動性合理充裕，穩(wěn)定了市場預期和寬信用進程，同時通過降準釋放低成本的中長期資金，為更好降低實體融資成本擴展空間。

人民銀行還通過下調MLF來引導銀行業(yè)下調貸款利率。全年來看，5年期以上LPR三次調降，累計下調35個基點；1年期LPR兩次調降，累計下調15個基點。下調LPR對降低實體經濟融資成本、提振市場主體信心、促進信貸有效需求回升發(fā)揮了積極作用，同時在穩(wěn)地產壓力較大且中長期貸款需求疲弱的情況下，通過壓降長端LPR利率更有效地降低居民和企業(yè)的融資成本，提升其加杠桿的意愿。

今年前11個月，金融機構各項貸款余額同比增長11%，依然保持較高的增速。從貸款利率來看，9月份貸款加權平均利率為4.34%，較去年12月下降0.42個百分點；其中一般貸款加權平均利率為4.65%，較去年12月下降0.54個百分點，企業(yè)貸款加權平均利率為4.00%，較去年12月下降0.57個百分點。

隨著更有針對性的政策陸續(xù)出臺，銀行業(yè)也加大了對一些重點領域的信貸支持力度。在6月末的國務院常務會議上確定政策性、開發(fā)性金融工具支持重大項目建設的舉措以來，多次重磅會議就用好政策性開發(fā)性金融工具做出重要部署，以擴大有效投資、促進就業(yè)和消費。政策性開發(fā)性金融工具作為項目資本金持續(xù)落地，帶動銀行配套融資，具有明顯的乘數效應，為基礎設施項目加快開工、形成實物工作量創(chuàng)造了有利條件。

政策性銀行全力推進基礎設施投資基金設立及投放各項工作，有效發(fā)揮引領帶動作用，同時商業(yè)銀行也積極加大配套融資支持，加快推進項目建設，助力投資穩(wěn)定增長。

11月份，金融支持房地產16條正式出臺，從信貸、信托、資產管理、債券等全渠道，從開發(fā)貸、按揭貸、并購貸、保交樓、破產重整、貸款展期等各領域保持房地產融資平穩(wěn)發(fā)展。隨后，伴隨著地產紓困“三支箭”漸次落地，市場預期已明顯好轉，這有助于實現房地產市場平穩(wěn)健康發(fā)展，同時利于防范相關民生領域遭受較大沖擊。

銀行業(yè)是典型的順周期行業(yè)，經濟下行本身也會對銀行業(yè)經營帶來挑戰(zhàn)。比如，隨著股市、債市大幅波動，銀行理財產品頻現“破凈”潮、“回撤”潮，這使得銀行理財子公司紛紛采取“自購”的方式來提振投資者信心；又比如，盡管銀行貢獻了A股企業(yè)總利潤的近60%，但銀行板塊估值卻仍創(chuàng)出歷史新低。更嚴重的是，一些金融風險也有所暴露，河南村鎮(zhèn)銀行暴雷事件就是一個典型事例。盡管如此，在近年來監(jiān)管部門防范化解金融風險相關工作穩(wěn)步推進的背景下，銀行業(yè)總體仍保持穩(wěn)定，風險整體可控。今年4月份，人民銀行會同有關部門起草了《中華人民共和國金融穩(wěn)定法（草案征求意見稿）》，向社會公開征求意見，其中提出要建立金融穩(wěn)定保障基金，作為國家重大金融風險處置后備資金。

展望2023年，國民經濟或仍將面臨較為復雜的發(fā)展環(huán)境。從國外來看，全球性衰退跡象愈發(fā)明顯，地緣沖突仍未平息，逆全球化趨勢或仍將延續(xù)，海外需求持續(xù)走低對我國出口的壓制已有所顯現。從國內來看，隨著疫情防控措施逐步優(yōu)化，短期內感染者或將大幅增加，并可能對經濟社會運行帶來一定的沖擊。不過，隨著疫情沖擊減弱，實現經濟的高質量發(fā)展將成為當務之急。

在此情況下，2023年中國銀行業(yè)將繼續(xù)堅持黨中央對金融工作的集中統(tǒng)一領導，深入貫徹落實服務實體經濟、防控金融風險、深化金融改革等政策要求，持續(xù)提升服務實體經濟的能力和水平，助力經濟運行在合理區(qū)間。

曾剛

（上海金融與發(fā)展實驗室主任）

2022年，面臨新冠疫情的挑戰(zhàn)以及國內外經濟環(huán)境的不確定性，銀行業(yè)積極履行服務支持實體經濟的使命，行業(yè)總資產仍保持較快增長。受經濟環(huán)境以及讓利實體經濟的政策要求的影響，銀行業(yè)整體凈息差持續(xù)收窄，2022年三季度末，銀行業(yè)凈息差為1.94%，較上年同期下降了13BP。息差收窄導致銀行業(yè)利潤增速出現較大幅度回調，特別是營收更依賴傳統(tǒng)息差收入的中小銀行，凈利潤下滑更為明顯。根據銀保監(jiān)會公布的數據，2022年三季度末，農村商業(yè)銀行的凈利潤較上年同期下降約57%，遠高于其他類型的銀行機構。

風險方面，銀行業(yè)總體風險抵補能力仍較為穩(wěn)健。2022年3季度末，商業(yè)銀行不良貸款總額為2.99萬億，增速為5.6%，總體還是繼續(xù)保持低增長態(tài)勢。整體不良貸款率1.66%，同比下降9個BP，連續(xù)八個季度出現下降。撥備覆蓋率為205.54%，較上年同期提高8個百分點，連續(xù)八個季度上升，反映商業(yè)銀行風險抵補能力在持續(xù)加強。商業(yè)銀行核心一級資本充足率、一級資本充足率、資本充足率的平均水平分別為10.64%，12.21%，15.09%。商業(yè)銀行整體流動性覆蓋率為142.68%，環(huán)比下降3個百分點，和去年同期基本持平；流動性比例為61.66%，和上季度持平，同比上升3個百分點，總體保持穩(wěn)定態(tài)勢。

總體上看，2022年銀行業(yè)整體運行平穩(wěn)，在夯實自身發(fā)展基礎的同時，在降低實體經濟融資成本，穩(wěn)經濟大盤方面，做出了積極的貢獻。當然，也需要看到的是，經濟上升周期積累的風險仍待暴露，而房地產行業(yè)的調整，也可能帶來一定的不確定性。在這種背景下，2023年，銀行業(yè)一方面將繼續(xù)深化機制體制改革，重點發(fā)力中小銀行的改革，夯實資本、化解風險，推動城商行和農信社建立、提升治理架構和管理能力；而另一方面，也應繼續(xù)加快行業(yè)數字化轉型步伐，提高精細化管理能力，聚焦負債成本和資產質量，提高經營效率，實現銀行業(yè)的穩(wěn)健運行。

廖志明

（招商證券金融業(yè)首席分析師）

2022年，國內疫情反復，經濟增長明顯承壓，前三季度GDP增速僅有3.0%。銀行業(yè)作為與實體經濟緊密相關的行業(yè)，發(fā)展情況與宏觀經濟息息相關。銀行業(yè)通過服務實體經濟獲取必要的盈利。受融資需求偏弱、息差下行、不良壓力抬升等影響，商業(yè)銀行前三季度凈利潤增速僅1.2%，A股上市銀行整體盈利增速8.0%，均較上一年下行。

息差在承壓中前行。2022年年初至11月末，五年期以上LPR合計下調了35BP，新發(fā)放貸款利率顯著下行。商業(yè)銀行2022年三季度凈息差1.94%，同比下降13個基點。存款利率下調機制理順，2022年9月大行主動下調存款掛牌利率，有望適度緩解息差壓力。不過，由于存款定期化及存量貸款重定價等影響，預計2023年銀行息差仍將承壓。

不良生成雖小幅抬升，資產質量保持穩(wěn)定。受部分房企流動性壓力加劇、疫情反復沖擊消費信貸（含信用卡貸款）質量等影響，2022年商業(yè)銀行不良生成壓力同比小幅抬升。但得益于不良處置力度加大等，商業(yè)銀行不良貸款率及關注貸款率保持了下降趨勢，總體資產質量保持了相對穩(wěn)定。截至2022年三季度末，商業(yè)銀行不良貸款率1.66%，關注貸款率2.23%。

記者|肖世清 張祎 張壽林

編輯|廖丹

統(tǒng)籌編輯|易啟江

視覺|帥靈茜

視頻|張軼

排版|廖丹