每經編輯 李澤東    

東方財富（SZ300059）3月22日午間收盤前跳水，半日收跌近6%，市值蒸發(fā)約160億元。截至發(fā)稿，東方財富報18.88元/股，跌6.39%，市值2482.9億元。

據(jù)澎湃新聞，對于股價跳水，記者撥打了東方財富證代電話，相關工作人員表示：“公司股價表現(xiàn)是受多方面因素影響的，目前公司和東方財富證券的經營一切正常。”

此外，消息面上，市場出現(xiàn)了東方財富因3月21日交易系統(tǒng)故障被調查的傳言。對此消息，上述工作人員稱：“我們沒有聽說過。”對于3月21日系統(tǒng)宕機的時間是否達到監(jiān)管規(guī)定的調查標準，該工作人員表示：“還需要進一步問一下東方財富證券。” 

東財APP一天“崩”兩次

3月21日，#東財崩了#登上微博熱搜。據(jù)悉，東方財富APP在當日上午、下午均出現(xiàn)長時間用戶登錄異常、持倉顯示異常、無法交易等情況。

據(jù)多位網友3月21日反饋，東方財富交易軟件出現(xiàn)故障，無法登錄和委托，并提示：“網絡繁忙，請稍后重試。”不過，十點半左右，陸續(xù)有投資者反映，已經可以登錄。

3月21日A股下午開盤后，有網友反饋，東方財富軟件再次崩了。

從投資者反饋的情況來看，該APP不穩(wěn)定運行的時間累計長達數(shù)小時。截至3月21日收盤，依然有投資者反映，還是看不到持倉情況。

對于故障原因，券商中國記者致電東方財富投資者熱線。在多次忙線后，得到客戶回復稱，需要與技術部門確認后再具體回復。

由于此次APP異常時間較長，不少股民由于無法及時買賣，賬戶出現(xiàn)了損失。

有網友在社交網站上表示：“一起組團換個券商吧，累了......”“我就東財一個交易軟件，看來要多搞幾個交易軟件，信譽崩塌就在今天，東財即將失去一大批客戶。”

有不少網友表示，即使恢復了，但沒有及時賣出，還是受損了。

還有不少憤怒的股民求拉維權群。

去年研發(fā)投入超9億元

東方財富每年在研發(fā)上均砸重金投入。東方財富2022年年報顯示，公司研發(fā)費用為9.36億元，同比增長29.25%，研發(fā)投入占總營收比例為7.49%。

人員方面，截至2022年末，東財研發(fā)人員數(shù)量達到2123名，相比2021年增長約1.4%，研發(fā)人員數(shù)量占到全公司的34.21%。從研發(fā)人員學歷來看，碩士及博士占比約為23.88%。

券商中國記者還注意到，東方財富在年報中提到2023年經營計劃，稱進一步加大在數(shù)據(jù)基礎設施及能力建設上的投入，積極提供一站式大數(shù)據(jù)中臺解決方案。東財還表示，公司將不斷加強AI能力建設，進一步強化自然語言處理、圖像處理、語音識別和多模態(tài)融合技術能力，并繼續(xù)深入AIGC、交互式AI等領域的研究。

重金投入下，緣何APP宕機事故一再發(fā)生？

“具體原因還得具體分析。你可以理解這是一個超級復雜的系統(tǒng)，投入多只是功能多，不表示一定完美。而且互聯(lián)網基因的券商，升級可能也會多一些。有時候就是一個小疏忽。畢竟Google前段時間也崩潰過。”一位資深券商IT人士告訴券商中國記者。

另一位券商IT人士表示，“交易軟件用戶無法登錄交易，一般就是服務器宕機了，有時候是數(shù)據(jù)量太大，并發(fā)太多，有時候是程序出了一些Bug，導致調用的一些服務太多，搞掛了影響全部。”

另有業(yè)內人士稱，看來東財?shù)臑膫湎到y(tǒng)也做得一般。所謂災備，就是通過預先建立的備份中心、備份設備和備份數(shù)據(jù)等，在可以容忍的時間內恢復業(yè)務系統(tǒng)的正常運行，將企業(yè)因業(yè)務中斷而導致的損失降低到預定的程度。

故障持續(xù)超10分鐘屬于較大事件

2022年5月份，證監(jiān)會機構部下發(fā)了《機構監(jiān)管情況通報》，針對近期發(fā)生的多起信息系統(tǒng)安全事件案例進行了專門通報。

分析近一年來信息系統(tǒng)安全事件后，證監(jiān)會分析認為，事件主要類型及反映出的問題有以下五個方面：

其一是個別公司合規(guī)內控管理不到位，系統(tǒng)升級改造過程中存在薄弱環(huán)節(jié)；

其二是主體責任意識不強、履行不力，未清晰、準確、完整掌握外部供應商提供軟件的系統(tǒng)架構；

其三，運維人員操作規(guī)范性不足，未能建立有效的權限管理及復核機制；

其四，監(jiān)管通報指出，當前移動APP開發(fā)管理存在短板，已成為信息系統(tǒng)安全事件易發(fā)領域；

其五，安全管理存在漏洞，應對外部網絡攻擊或爬蟲程序訪問等網絡防護能力仍需提升。

證監(jiān)會陸續(xù)發(fā)布完善一系列政策規(guī)定，完善細化工作流程，切實做好投資者保護工作。2021年6月4日，證監(jiān)會發(fā)布了《證券期貨業(yè)網絡安全事件報告與調查處理辦法》（下稱“《處理辦法》”），結合信息系統(tǒng)類別和信息系統(tǒng)服務能力異常，提出了統(tǒng)一的網絡安全事件分級方法，完善了網絡安全事件報告流程。

根據(jù)《處理辦法》，當集中競價交易系統(tǒng)以外的實時交易系統(tǒng)出現(xiàn)嚴重異常，且故障持續(xù)時間30分鐘以上的屬于重大事件；若故障持續(xù)時間10分鐘以上的屬于較大事件。

多家券商出現(xiàn)宕機事件收罰單

圖片來源：視覺中國-VCG211314441874

在證券行業(yè)，近年來交易軟件宕機事件屢見不鮮，僅2021年以來就有招商證券、國信證券、華西證券、國元證券、首創(chuàng)證券等券商發(fā)生較大規(guī)模的宕機事件。

也有不少券商因此收到監(jiān)管罰單。比如，招商證券曾在2022年3月及5月出現(xiàn)2次APP故障，一度沖上熱搜，被深圳證監(jiān)局采取責令改正措施，監(jiān)管認為招商證券在網絡安全事件中存在變更管理不完善，應急處置不及時、不到位等問題。

首創(chuàng)證券于2021年5月18日發(fā)生集中交易系統(tǒng)部分中斷，影響交易時間合計約20分鐘。北京證監(jiān)局認為，公司信息技術部門有關人員在應急處置過程中刪除相關日志及數(shù)據(jù)庫信息，且未進行備份，導致始終無法確定本次信息安全事件的真實原因，公司在第一次報告中未如實報告應急處理不當?shù)那闆r。

國元證券APP也在2022年6月13日發(fā)生故障，后被出具警示函，并被記入證券期貨市場誠信檔案，公司存在公司手機客戶端交易軟件在系統(tǒng)升級、變更上線前未進行充分測試等三大問題。

券商中國記者了解到，在一些券商出現(xiàn)APP宕機事故后，盡管事故持續(xù)時間不算很長，但是卻導致了大量后續(xù)投資者投訴。某券商營業(yè)部經理向記者表示：“當時宕機事故后，連續(xù)幾個月都忙著處理客戶投訴相關事宜。”

根據(jù)投?；鸸?022年5月15日發(fā)布的《證券公司投資者保護狀況評價報告（2022）》中提到，從“12386”中國證監(jiān)會服務熱線情況來看，2021年度因交易系統(tǒng)穩(wěn)定性問題被投訴的證券公司有79家，累計被投訴944次。其中，被投訴5次及以上的有42家。

從投資者反映的問題來看，主要有頁面無法訪問、交易信息顯示錯誤、無法及時成交或撤單、無法正常登錄等情況，特別是在市場行情轉換的時間點，對投資者股票交易造成一定影響。另外，還有部分投資者反映，當交易系統(tǒng)發(fā)生故障時，券商服務人員無法準確定位故障原因，使得解決問題周期過長。

投資者損失誰來承擔？

圖片來源：視覺中國-VCG211276657648

交易系統(tǒng)的安全和穩(wěn)定是券商的生命線，投資者通過交易系統(tǒng)下達買賣指令，即便是1分鐘的宕機，也可能給投資者造成損失。

對此，河南澤槿律師事務所主任付建表示，交易系統(tǒng)的開發(fā)和運營應當保證用戶的正常使用，并且制定相關的應急處理方案。在面臨突發(fā)情況時，可以最大限度地保障用戶的財產利益。交易軟件崩潰說明存在管理不到位問題，但對于投資者而言，造成損失卻很難得到賠償，因為如果向法院起訴，投資者很難證明因為系統(tǒng)故障無法完成交易而造成了財產利益的損失。

據(jù)中國基金報2022年5月23日報道，北京尋真律師事務所律師王德怡向記者表示，券商向客戶提供App是一種服務行為，與投資者之間構成服務合同關系。如果在相同的時間段，其他券商的App沒有發(fā)生技術故障，而某一券商的App發(fā)生宕機事件，則從邏輯上可以推定這個券商的App存在較大的軟件缺陷，系服務達不到標準或要求，應當承擔相應的違約責任，賠償投資者因此而產生的經濟損失。從誠實信用的商業(yè)原則來講，券商也應該主動向客戶認錯，并給予客戶實際的賠償。

不過，王德怡也提到，在實踐操作中，投資者維權并不容易，存在兩大難點：

首先，投資者由于App宕機造成的損失在法律上沒有具體明確的計算標準。對某一證券產品的買入賣出，與投資者是否能獲利之間沒有必然的聯(lián)系。在具體的案件當中，法庭可以酌情判決券商承擔一定的賠償責任；

其次，這種服務類的合同中，券商通常會在格式條款當中對于技術故障聲明免責，或設定賠償?shù)纳舷?。如果沒有明確的合同條款，就應該由法官根據(jù)每個投資者的具體情況酌情判定。

他還強調，這種宕機事件給投資者造成經濟損失是客觀存在的，有權利應必有救濟。但是單個投資者提起索賠成本太高，可能得不償失。未來制度設計中，可以考慮引進代表人訴訟制度，通過個案確定賠償規(guī)則。

每日經濟新聞綜合澎湃新聞、券商中國、中國基金報、每經網、公開資料

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