每經(jīng)特約評論員 熊錦秋 熊蔚園

近日，國務(wù)院辦公廳印發(fā)《關(guān)于上市公司獨立董事制度改革的意見》（以下簡稱《意見》），從明確獨董職責(zé)定位、改善獨董選任制度等八個方面提出改革措施。證監(jiān)會同步發(fā)布《上市公司獨立董事管理辦法（征求意見稿）》（以下簡稱《辦法》），落實《意見》各項改革任務(wù)，進一步細化獨董制度各環(huán)節(jié)具體要求。

筆者為獨董制度改革叫好，但認為相關(guān)規(guī)則有待進一步完善。

比如，《辦法》規(guī)定上市公司前十名股東中的自然人股東及其配偶、父母、子女等不得擔(dān)任獨董，這些都是非常必要的。但在獨董提名選任環(huán)節(jié)，規(guī)定上市公司董事會、監(jiān)事會、持股1%以上股東可以提出獨董候選人，這與此前規(guī)定基本沒有區(qū)別，值得商榷。

一般來說，大股東當然不愿意獨董來監(jiān)督約束自己，大股東提名選任獨董，由此當選者或許更愿意對大股東負責(zé)而非對公司負責(zé)。獨立性是個動態(tài)、主觀概念。除了血緣、親緣關(guān)系，任何人原本都相互獨立，但因為利益出現(xiàn)交集，就可能變成關(guān)聯(lián)關(guān)系。大股東與其提名當選的獨董在現(xiàn)實中可能逐漸利益趨同，此時獨董雖然表面獨立，但內(nèi)心已不獨立。

基于《意見》對獨立董事“監(jiān)督制衡”“保護中小股東合法權(quán)益”等職責(zé)定位，筆者建議，可以劃分董事會、監(jiān)事會、股東三方面提名獨董人選的比例，但所有前十大股東都沒有提名和選舉權(quán)。實際操作中，可由投資者保護機構(gòu)公開請求中小股東委托其代為行使提名獨董權(quán)利，選舉獨董的股東大會單獨進行，實行累計投票、差額選舉制，候選人要多于最終當選人數(shù)。

確保獨董在上市公司有效工作時間也很重要?！掇k法》規(guī)定獨董每年在上市公司的現(xiàn)場工作時間應(yīng)不少于十五日，獨董原則上最多在三家境內(nèi)上市公司擔(dān)任獨董，這些規(guī)定雖比原來要稍微嚴格一些，但似乎仍難滿足獨董權(quán)責(zé)對應(yīng)的要求。

獨董肩上的擔(dān)子很重，如果沒有充足的時間對上市公司進行沉浸式體驗，對上市公司發(fā)展動態(tài)沒有深入了解，很難發(fā)揮好獨董的各項職能作用。因此，筆者建議，應(yīng)該大幅提高獨董在上市公司的現(xiàn)場工作時間，比如一百日，且獨董只能在一家上市公司任職。要讓獨董真正發(fā)揮作用，擺脫花瓶擺設(shè)的質(zhì)疑，唯有讓獨董在一家上市公司傾注更多精力。當然，由此獨董就應(yīng)獲得與其他董事基本相當甚至更高的薪酬待遇，而不僅僅是津貼。

對獨董建立合理的追責(zé)機制也比較重要?！兑庖姟访鞔_加大對獨董不履職不盡責(zé)的責(zé)任追究力度，同時明確獨董與非獨董承擔(dān)共同而有區(qū)別的法律責(zé)任。筆者認為，實踐中要防范可能出現(xiàn)的情形，就是有些獨董樂于花瓶定位，需要投票時以不了解情況為由投棄權(quán)票了事，以此擺脫法律責(zé)任。

若獨董在上市公司的現(xiàn)場工作時間能按筆者建議大幅提高，那么獨董的勤勉盡責(zé)義務(wù)與其他董事就應(yīng)沒有太大區(qū)別。在追究獨董不勤勉盡責(zé)的法律責(zé)任時，無需太多關(guān)注與其他董事有區(qū)別的法律責(zé)任，而應(yīng)是基本相同的法律責(zé)任。

另外，《辦法》規(guī)定上市公司可以建立獨立董事責(zé)任保險制度。一般對上市公司違法違規(guī)不知情的董監(jiān)高，保險公司需要賠付，這樣理論上獨董就可以對公司事務(wù)不聞不問，所有責(zé)任讓董責(zé)險來承擔(dān)。筆者建議可規(guī)定，無論董監(jiān)高是否知情，對上市公司虛假陳述等都必須承擔(dān)最基本的連帶責(zé)任，保險公司至多理賠其90%的民事賠償責(zé)任。