每經記者 曾子建    每經編輯 葉峰    

投基Z世代，Z哥最實在。

短期來看，市場的風格切換已經形成。

本周二，銀行股大漲，昨天是新能源，今天輪到了保險股。多頭部隊轉換陣地的同時，AI板塊繼續(xù)陷入深幅調整，這種切換是否會延續(xù)到節(jié)后？相信很多人依然是感到迷茫的，只能暫時觀望一下。

今天一大早，中國平安高開高走，帶動整個保險板塊集體大漲。到尾盤，這只9000多億市值的保險巨頭更是強勢封死漲停板，全天成交127億元。

中國平安的爆發(fā)，完全可以說是平地一聲驚雷，因為過去幾個交易日，每天的交易額只有20多億，今天直接增加了100億元，顯然是主力資金進場搶籌了。

中國平安漲停的同時，其他保險股全線大漲。新華保險漲6.87%，中國太保漲6.66%，中國人壽漲6.45%，中國人保漲4.64%。

有意思的是，本身已經萬億市值的中國人壽，今天才成交12.41億元，連平安的零頭都不到。那么，中國平安究竟發(fā)生了什么？

中國平安今天漲停，源于一季度業(yè)績超預期。

昨晚，公司公布一季報顯示，集團實現(xiàn)歸母營運利潤413.85億元，實現(xiàn)歸母凈利潤達383.52億元，同比增長48.9%，年化營運ROE（權益凈利率）達18.8%。

國聯(lián)證券認為，整體業(yè)績好于預期，壽險NBV（邊際新業(yè)務價值）實現(xiàn)超預期增長，有效提振投資者信心，預計2023年全年公司有望實現(xiàn)雙位數(shù)的NBV增長，超出市場預期。

具體來看，中國平安壽險業(yè)務2023Q1實現(xiàn)NBV137.02億元，同比增長8.8%，超出市場預期，主要是得益于儲蓄類險種需求顯著上升帶來的個險和銀保渠道增速的雙雙轉正，其中銀保渠道2023Q1的NBV同比實現(xiàn)130%的增長，是今年NBV增速的重要貢獻。

還有券商指出，平安及上市同業(yè)公司一季度NBV均有望超預期，推動負債端出現(xiàn)拐點，主要的原因有三個方面：一是疫情放開推動銷售場景的恢復，代理人接觸客戶的場景變多；二是居民儲蓄意愿較高，2023年M2四大行居民儲蓄余額同比上漲24.1%，增速持續(xù)擴大，而保險相較于其他產品具有明顯優(yōu)勢，短儲及長儲銷售持續(xù)超預期；三是改革效果釋放，推動產能持續(xù)提升。

實際上，近期還有不少牛股業(yè)績超預期。

比如連續(xù)兩個20CM漲停的何氏眼科，公司去年年報歸屬于上市公司股東的凈利潤約3321萬元，同比減少61.55%。不過，公司一季報營收約3.07億元，同比增加26.91%；歸屬于上市公司股東的凈利潤約5683萬元，同比增加117.82%，實現(xiàn)2023年開門紅。

類似的，另一只眼科概念股普瑞眼科，盡管去年年報業(yè)績下滑78%，但今年一季度業(yè)績暴增334.85%，該股昨日20CM漲停之后，今天再漲17%。

短期來看，市場風格切換的方向顯露端倪，從AI板塊轉入到了具有業(yè)績支撐的公司上。

再說今天的AI，調整還是很厲害。中文在線20CM跌停、冰川網絡、神州泰岳、中科信息等很多個股跌幅超10%。

AI龍頭三六零、劍橋科技、影視龍頭上海電影也都遭遇跌停。

對于AI板塊近期的大調整，Z哥認為比較正常，這種超級大題材的炒作，往往波動非常大。

其原因是，這類題材炒作，買得早的資金，現(xiàn)在只要風向不對了，那就是拼命賣，20CM跌停也不影響他們賺大錢。而一些買得高的，不論是散戶還是機構，只要跌破成本線了，如果近期業(yè)績又不及預期，那么很多人都會割肉出來。

說白了，籌碼還是脆弱，現(xiàn)在借著調整，確實要好好洗一下，調整并不一定是壞事，情緒太高，不利于行情的延續(xù)。很多真正的AI龍頭，機構仍然在找機會往里鉆。

Z哥一直關注幾只可能被公募機構重點買入的AI龍頭，包括寒武紀、昆侖萬維、金山辦公、浪潮信息、中際旭創(chuàng)等。

其中，除了金山辦公已經被基金買成了前十大重倉股，因此近期總體表現(xiàn)也一般。而其他幾只龍頭，近期雖然也在調整，但很明顯形態(tài)并沒有完全走壞，這幾只個股市值相對較大，無疑就是今年AI大行情的標桿。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211276657648