每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 趙云    

5月17日，蜂巢添盈純債公告稱，基金于2023年5月15日發(fā)生大額贖回，并于同日起提高A類及C類份額凈值精度。

記者注意到，這已經(jīng)是該基金年內(nèi)第三次提高凈值精度，同時(shí)也是第三次出現(xiàn)大額贖回，其中在今年1月份時(shí)的大額贖回，曾使得單日凈值大漲55.44%。

值得注意的是，該基金一季度一直有個(gè)人投資者持倉未動(dòng)，隨著基金發(fā)生大額贖回，該投資者相當(dāng)于“躺賺”了凈值大幅上漲帶來的高回報(bào)：該基金不管A類還是C類份額，一季度的漲幅都超過了57%。

年內(nèi)三次發(fā)生大額贖回

蜂巢添盈純債最新公告顯示，因基金于5月15日發(fā)生大額贖回，決定自5月15日起提高基金A類及C類份額凈值精度至小數(shù)點(diǎn)后八位，小數(shù)點(diǎn)后第九位四舍五入。

記者注意到，這已經(jīng)不是該基金第一次發(fā)生大額贖回了，猶記得今年1月份時(shí)，該基金就曾公告于2023年1月16日發(fā)生大額贖回，并提高凈值精度。

不過盡管提高了凈值精度，該基金A類份額在1月18日時(shí)還是出現(xiàn)了單日凈值大漲55.44%的大幅波動(dòng)，使得該基金的凈值從1月17日的1.0359元，瞬間漲至1月18日的1.6102元。

而在4月份時(shí)，該基金在4月24日又發(fā)生了一次大額贖回，同樣也是進(jìn)行了提高凈值精度的操作，彼時(shí)該基金A類份額和C類凈值在4月26日均上漲了0.22%。

也就是說，從1月份至今，該基金已經(jīng)發(fā)生了三次大額贖回。除了該基金，蜂巢基金旗下的另一只產(chǎn)品--蜂巢豐嘉債券，近期也曾發(fā)生大額贖回，并出現(xiàn)凈值兩日累計(jì)上漲超60%的情況。

部分個(gè)人投資者“躺賺”

那么，究竟都是誰在贖回呢？

回看蜂巢添盈純債一季報(bào)，主要的贖回來自兩家機(jī)構(gòu)，“機(jī)構(gòu)1”在一季度初時(shí)持有約2.44億份，但是在一季度進(jìn)行了全部贖回，使得該基金的C類份額大幅下降，到了一季度末時(shí)僅有約13.77萬份。

而“機(jī)構(gòu)2”在一季度初時(shí)持有約147.86萬份，但在一季度同樣也進(jìn)行了贖回，贖回份額約143.3萬份，僅余4.5萬份。從基金管理人持有該基金的份額變動(dòng)來看，與“機(jī)構(gòu)2”的變動(dòng)完全一致，可以發(fā)現(xiàn)“機(jī)構(gòu)2”其實(shí)正是基金公司自己。

再從贖回的時(shí)間點(diǎn)來看，該基金一季度的大額贖回時(shí)間是在1月16日，而基金公司在1月17日至2月6日期間，持有的份額超過了20%，可以發(fā)現(xiàn)，“機(jī)構(gòu)1”大額贖回時(shí)，基金公司依然持有該基金。

不過據(jù)記者了解，基金公司是緊跟著“機(jī)構(gòu)1”進(jìn)行的贖回，因?yàn)闄C(jī)構(gòu)贖回后，占比被動(dòng)超標(biāo)，按照合規(guī)要求必須贖回，其實(shí)并沒有享受到這次因機(jī)構(gòu)贖回導(dǎo)致的凈值大漲。

而基金公司贖回之后剩余的份額，雖然已經(jīng)只有4.5萬份，但彼時(shí)的占比依然超過20%，直到后來又有投資者進(jìn)場(chǎng)占比才下降，截至一季度末，份額占比為15.61%。

相比較而言，“個(gè)人投資者1”在一季度則是“躺賺”，具體來看，該投資者在一季度初時(shí)持有約4.89萬份，到了一季度末時(shí)仍然繼續(xù)持有，而該基金由于發(fā)生大額贖回，A類份額和C類份額一季度凈值上漲分別達(dá)57.12%和57.11%。

如果以A類份額1月3日的凈值1.0288元估算，該投資者在一季度初的持有金額約為5萬元，再按照3月31日的凈值1.6154元估算，該投資者的持有金額已經(jīng)變成了約7.9萬元。

雖然看上去回報(bào)相當(dāng)可觀，不過這屬于偶然現(xiàn)象，不具有參考性，投資者不要去盲目選擇基金進(jìn)行“盲盒”式操作。

封面圖片來源：視覺中國(guó)-VCG41N1135482230