每經(jīng)編輯 孫志成 易啟江    

俗話(huà)說(shuō)“出來(lái)混遲早是要還的”，再久遠(yuǎn)的市場(chǎng)操縱，只要有行為就會(huì)留痕。

日前，證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)更新信息顯示，屢次被罰的市場(chǎng)操縱者任良成又一次領(lǐng)到證監(jiān)會(huì)罰單。

處罰信息顯示，任良成因控制兩組合計(jì)201個(gè)賬戶(hù)先后操縱16只股票，非法獲利7413.94萬(wàn)元。證監(jiān)會(huì)對(duì)任良成處以“沒(méi)一罰三”的行政處罰，合計(jì)罰沒(méi)2.97億元。同時(shí)，證監(jiān)會(huì)還對(duì)任良成采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。

操縱市場(chǎng)被罰近3億

行政處罰決定書(shū)顯示，2015年4月至2015年12月，任良成先后控制使用陳某華、陳某(甲)等31人名下的51個(gè)賬戶(hù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)第一組賬戶(hù))。

2016年8月至2017年10月，任良成先后控制使用蔡某農(nóng)、陳某華等98人(包括2家法人)名下的150個(gè)賬戶(hù)(以下簡(jiǎn)稱(chēng)第二組賬戶(hù))。

2015年4月13日至2017年10月24日期間，任良成先后操縱16只股票的交易價(jià)格和交易量，其中控制第一組賬戶(hù)操縱“酒鋼宏興”“貴人鳥(niǎo)”“美錦能源”“太化股份”“漳州發(fā)展”“國(guó)脈科技”“廣宇發(fā)展”“曙光股份”“錢(qián)江生化”“廣宇集團(tuán)”“全柴動(dòng)力”“天寶股份”等12只股票的交易價(jià)格和交易量,，控制第二組賬戶(hù)操縱“遠(yuǎn)興能源”“隆華節(jié)能”“冠農(nóng)股份”“維維股份”等4只股票交易價(jià)格和交易量。

其中操縱“酒鋼宏興”“漳州發(fā)展”“廣宇發(fā)展”“曙光股份”“全柴動(dòng)力”“天寶股份”“遠(yuǎn)興能源”“維維股份”等8只股票合計(jì)盈利約2.76億元，操縱“貴人鳥(niǎo)”“美錦能源”“太化股份”“國(guó)脈科技”“錢(qián)江生化”“廣宇集團(tuán)”“隆華節(jié)能”“冠農(nóng)股份”等8只股票合計(jì)虧損約2.99億元。

在上述股票中，任良成操縱“酒鋼宏興”一只股票就盈利2.02億元。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，任良成上述行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)。由于“酒鋼宏興”涉及刑事案件，暫不予罰沒(méi)處罰。剔除后，任良成操縱“漳州發(fā)展”等7只股票，合計(jì)盈利7413.94萬(wàn)元。

基于此，證監(jiān)會(huì)決定沒(méi)收任良成違法所得7413.94萬(wàn)元，并處以三倍罰款2.22億元，合計(jì)罰沒(méi)金額達(dá)2.97億元。

同時(shí)，證監(jiān)會(huì)指出，任良成操縱股票行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)、操縱股票多、涉案金額大，已嚴(yán)重?cái)_亂證券市場(chǎng)秩序并造成嚴(yán)重社會(huì)影響。任良成已被行政處罰3次，目前又因涉嫌操縱證券市場(chǎng)犯罪被提起公訴，法院一審刑事判決已認(rèn)定其構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)罪。任良成屬于典型的不知悔改、頂風(fēng)作案情形，行為特別惡劣，應(yīng)當(dāng)依法予以嚴(yán)懲。

在罰金之外，證監(jiān)會(huì)對(duì)任良成采取終身證券市場(chǎng)禁入措施。在禁入期間內(nèi)，除不得繼續(xù)在原機(jī)構(gòu)從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任原上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)外，也不得在其他任何機(jī)構(gòu)中從事證券業(yè)務(wù)或者擔(dān)任其他上市公司、非上市公眾公司董事、監(jiān)事、高級(jí)管理人員職務(wù)。

申辯：年繳納印花稅、傭金2億以上

為宣傳股票文化作出重大貢獻(xiàn)

面對(duì)近3億元的天價(jià)罰單，任良成及其代理人自然也提出了申辯意見(jiàn)。

任良成方認(rèn)為，其涉案行為不構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)，“酒鋼宏興”“貴人鳥(niǎo)”等6只股票的大宗交易系正常交易，其他二級(jí)市場(chǎng)交易，都屬于主動(dòng)建倉(cāng)，交易時(shí)間較短，持股數(shù)量不多，流通股占比很低，不構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)。在同一交易日內(nèi)既買(mǎi)入又賣(mài)出同一股票，系利用此方式實(shí)現(xiàn)股票交易的“T+0”以賺取差價(jià)，而非為了操縱證券市場(chǎng)。

任良成方認(rèn)為，本案違法所得認(rèn)定錯(cuò)誤。大宗交易“酒鋼宏興”“遠(yuǎn)興能源”“維維股份”的獲利，系源自于大宗交易折扣，不屬于違法所得。同時(shí)，即使認(rèn)定涉案行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)，因交易“酒鋼宏興”而向中間人支付的傭金、預(yù)留款等支出1億余元，亦應(yīng)從違法所得中扣除。

任良成方面主張，本案行政處罰過(guò)于嚴(yán)苛。任良成本人主觀惡性低，采取的交易手法較為簡(jiǎn)單，未聯(lián)合他方共同炒作股價(jià)。大部分股票是大宗交易，并未惡意“炒小、炒差、炒新”。交易個(gè)股時(shí)間短暫，未持續(xù)、長(zhǎng)期、反復(fù)“炒作”一只股票，亦未利用股市“黑嘴”誘騙投資者跟風(fēng)操作。

任良成方還認(rèn)為，任良成沒(méi)有惡意逃避監(jiān)管，主動(dòng)配合證監(jiān)會(huì)調(diào)查并說(shuō)明情況。任良成自1991年開(kāi)始投身證券市場(chǎng)，投資股票30余年，大宗交易股票近10年，每年交易2000億元至5000億元，年繳納印花稅和傭金2億元以上。投資設(shè)立股票博物館，為宣傳股票文化作出重大貢獻(xiàn)。目前，任良成因涉及操縱證券市場(chǎng)刑事犯罪，被一審法院判處刑罰，已受?chē)?yán)懲，不宜再給予嚴(yán)厲的行政處罰。

對(duì)此，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，根據(jù)現(xiàn)有證據(jù)，足以認(rèn)定任良成涉案行為構(gòu)成操縱證券市場(chǎng)。任良成本人在接受調(diào)查時(shí)曾明確承認(rèn)，其在賣(mài)出股票時(shí)，為能以高于成本價(jià)的價(jià)格順利賣(mài)出，有時(shí)會(huì)指揮下屬公司員工進(jìn)行“護(hù)盤(pán)”操作，即以高于即時(shí)市場(chǎng)成交價(jià)申報(bào)買(mǎi)入。任良成涉案交易系典型的操縱證券市場(chǎng)行為，而非其所謂的“正常交易”。

量罰方面，證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，任良成長(zhǎng)期實(shí)施操縱證券市場(chǎng)行為，尤其是在被多次行政處罰后，仍繼續(xù)實(shí)施操縱證券市場(chǎng)行為。任良成操縱股票數(shù)量眾多，動(dòng)用資金量巨大，操縱行為持續(xù)時(shí)間長(zhǎng)，其所稱(chēng)“未聯(lián)合上市公司實(shí)際控制人實(shí)施操縱”等情況雖然屬實(shí)，但并不直接影響對(duì)其違法情節(jié)的認(rèn)定，對(duì)任良成的量罰幅度適當(dāng)。

創(chuàng)辦“中國(guó)股票博物館”

已4次被證監(jiān)會(huì)處罰

自2015年起，任良成至今被證監(jiān)會(huì)處罰四次，事由均為操縱市場(chǎng)。僅罰沒(méi)款項(xiàng)就超過(guò)了6.57億元。

2015年12月，任良成被證監(jiān)會(huì)沒(méi)收違法所得1828.51萬(wàn)元，處罰同等金額罰款。2016年11月處罰升級(jí)，沒(méi)收違法所得9999.47萬(wàn)元，并處以19998.94萬(wàn)元罰款。

任良成在2016年這次操縱市場(chǎng)，曾入選當(dāng)年證監(jiān)會(huì)公布的20起典型違法案例，即任良成操縱多只股票案——大宗交易接盤(pán)后操縱股價(jià)賣(mài)出獲利累犯遭重罰。

2018年9月，任良成再度被罰，其與親屬任良斌一同被沒(méi)收違法所得754.39萬(wàn)元，罰款2863.16萬(wàn)元。

據(jù)公開(kāi)資料，任良成生于1958年，他旗下的任行投資成立于2006年，從2008年涉足A股的大宗交易市場(chǎng)。此前任行投資法定代表人由任良成變更為任良斌，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，任良成是唯一股東。

據(jù)宣傳資料顯示，任行投資是國(guó)內(nèi)上市公司股權(quán)投資之專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)，從成都的紅廟子一級(jí)半市場(chǎng)到收購(gòu)內(nèi)部職工股、法人股，成功大量收購(gòu)上市公司大小非解禁股做大宗交易。“在國(guó)內(nèi)的大宗交易方面業(yè)務(wù)熟練，資金雄厚，大宗交易成交量列全國(guó)同行前三名”。

中國(guó)股票博物館官網(wǎng)顯示，中國(guó)股票博物館創(chuàng)辦于2003年，由任行投資全資創(chuàng)建，任良成擔(dān)任館長(zhǎng)。

近幾年來(lái)，任良成在資本市場(chǎng)上鮮少露面。據(jù)“中國(guó)股票博物館”官網(wǎng)信息顯示，創(chuàng)始人、館長(zhǎng)任良成生于1958年，1976年參加工作。1990年首次買(mǎi)入福耀玻璃未上市公司股票，從此由實(shí)業(yè)投資轉(zhuǎn)向證券投資。2003年投資創(chuàng)辦“中國(guó)股票博物館”，收購(gòu)收藏各類(lèi)股票。

編輯|孫志成 易啟江

校對(duì)|趙慶

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合中國(guó)基金報(bào)、證券時(shí)報(bào)、中國(guó)證券報(bào)、證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)等