中信證券研報(bào)指出，6月來市場主要由政策預(yù)期和中美關(guān)系主導(dǎo)，市場情緒和經(jīng)濟(jì)預(yù)期正處于谷底，對(duì)經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)反應(yīng)鈍化，政策落地難達(dá)激進(jìn)的預(yù)期，中美關(guān)系短暫緩和，宏觀流動(dòng)性環(huán)境好轉(zhuǎn)，市場正處于下半年波動(dòng)區(qū)間的谷底，季末機(jī)構(gòu)調(diào)倉、政策博弈和主題交易輪動(dòng)共振下，預(yù)計(jì)年中市場波動(dòng)依然較大，業(yè)績的重要性將逐漸提升，配置上堅(jiān)持業(yè)績?yōu)榫V，兼顧政策主線。