每經AI快訊，渤海證券認為，下半年國內基本面即將迎來扭轉過程。一方面，國內即將迎來新一輪庫存周期的啟動，而基本面的抬升預期，將使得A股從中受益。另一方面，逆周期調節(jié)政策也已開啟，政策的持續(xù)落地，有望推動基本面觸底回升。行業(yè)配置方面，基于庫存周期，對于下半年的行業(yè)配置，自上而下角度，一是關注穩(wěn)增長政策的著力點，或帶來相關主題性機會或穩(wěn)增長板塊（消費-家電、汽車；基建-建材、鋼鐵）的階段性行情；二是關注行業(yè)景氣和他主題性機會，如AI產業(yè)鏈景氣屢獲印證下的TMT板塊，以及“中特估”板塊。而自下而上角度，可關注庫存去化較為充分的行業(yè)，主要有化工、鋼鐵、機械設備、國防軍工、輕工制造、醫(yī)藥生物和公用事業(yè)。