每經(jīng)AI快訊，中信建投研報表示，當前市場上部分投資者對中國銀行業(yè)地方債務(wù)、非標等重點領(lǐng)域的預(yù)期過于悲觀，主要在于預(yù)期假設(shè)上存在不合理之處，合理假設(shè)下城投債務(wù)降息展期對銀行基本面情況影響較小。我們認為，當前銀行業(yè)城投債務(wù)風(fēng)險可控，非標業(yè)務(wù)敞口不大。在房地產(chǎn)系統(tǒng)性風(fēng)險逐步化解情況下，整體資產(chǎn)質(zhì)量穩(wěn)中向好。隨著下半年經(jīng)濟復(fù)蘇進程向好，銀行業(yè)估值將逐步修復(fù)。其中國有行依賴“中特估”主題與不差的基本面表現(xiàn)恢復(fù)至0.7倍以上，比價效應(yīng)出現(xiàn)后進一步助推基本面更為強勁、成長性更為突出的優(yōu)質(zhì)區(qū)域性銀行估值向上突破。