每經(jīng)記者 彭水萍    每經(jīng)編輯 葉峰

今年上半年，百億量化私募整體表現(xiàn)全面碾壓公募量化，不過(guò)上周這種情況出現(xiàn)了反轉(zhuǎn)，無(wú)論從正收益占比，還是超額表現(xiàn)方面，公募量化產(chǎn)品業(yè)績(jī)難得相對(duì)百億量化私募均取得明顯優(yōu)勢(shì)。

公募量化上周有超九成產(chǎn)品取得正收益，而百億量化私募旗下產(chǎn)品這一數(shù)據(jù)占比為76%，相比6月表現(xiàn)水準(zhǔn)大降。超額表現(xiàn)方面，公募量化跑贏中證1000、中證500和滬深300指數(shù)的產(chǎn)品占比分別為82.35%、45.41%和21.18%，而百億量化私募這三項(xiàng)比例分別為54.12%、22.13%和5.49%，出現(xiàn)今年以來(lái)罕見(jiàn)的慘淡表現(xiàn)。

圖片來(lái)源：視覺(jué)中國(guó)-VCG211276657648

此外，近日量化圈最受關(guān)注的新聞無(wú)疑是“日薪4000元招實(shí)習(xí)生”： 一家外資量化投資機(jī)構(gòu)招聘3名實(shí)習(xí)生，實(shí)習(xí)崗位為量化研究員，開(kāi)出了每月1萬(wàn)美元或者每天4000元人民幣的“天價(jià)薪酬”，如果實(shí)習(xí)生擁有博士學(xué)位，這一薪資還將更高。如果按照每月平均22個(gè)工作日來(lái)計(jì)算，這一量化實(shí)習(xí)生的月薪高達(dá)8.8萬(wàn)元。

百億量化私募：整體超額表現(xiàn)大失水準(zhǔn)，千象資產(chǎn)上周逆襲

過(guò)去一周，A股震蕩上行，滬指漲1.29%，滬深300大漲1.92%，中證500周漲1.16%，中證1000漲0.35%。兩市日均成交額8594億元，較前一周小幅回落3.43%。

在上周的反彈行情中，百億量化私募表現(xiàn)卻大失水準(zhǔn)，絕對(duì)收益方面勉強(qiáng)尚可，超額方面則顯現(xiàn)出今年以來(lái)難得的疲態(tài)。據(jù)記者對(duì)31家百億量化私募旗下產(chǎn)品的不完全統(tǒng)計(jì)，iFind截至7月19日的數(shù)據(jù)顯示，在有完整凈值數(shù)據(jù)的1166只產(chǎn)品中，上周實(shí)現(xiàn)正收益的有886只，占比75.99%；不過(guò)，這其中只有64只產(chǎn)品跑贏滬深300指數(shù)，占比僅5.49%；此外，分別有258只和631只產(chǎn)品跑贏中證500和中證1000指數(shù)，占比分別為22.13%和54.12%，整體而言超額表現(xiàn)大不如6月期間。

頭部產(chǎn)品方面，上周百億量化私募業(yè)績(jī)“紅榜”出現(xiàn)兩大顯著特征。首先，CTA策略逞強(qiáng)，這是今年以來(lái)比較少見(jiàn)的，靈均投資旗下多策略商品期貨專(zhuān)項(xiàng)1期和黑翼資產(chǎn)旗下黑翼CTA-S10以超3%的收益排名前二。其次，上周千象資產(chǎn)逆襲霸榜，在“紅榜”TOP10中獨(dú)占7席，而且有20多只產(chǎn)品進(jìn)入TOP30，一掃6月表現(xiàn)不佳的陰霾。整體而言，上周“紅榜”TOP10產(chǎn)品收益分布在2.46%-3.92%區(qū)間，表現(xiàn)不算突出，尤其股票多頭策略類(lèi)產(chǎn)品并不多見(jiàn)，或與上周市場(chǎng)反彈風(fēng)格有偏相關(guān)。

上周收益靠前的百億量化私募旗下產(chǎn)品（基于完整凈值數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計(jì)）

百億量化私募業(yè)績(jī)“黑榜”方面，進(jìn)化論資產(chǎn)不幸刷榜，TOP10中占據(jù)6席。其中，中航信托-天鵬31號(hào)進(jìn)化論股票復(fù)合一期以超1.6%的跌幅領(lǐng)跌，進(jìn)化論資產(chǎn)旗下復(fù)合策略一號(hào)和復(fù)合策略一號(hào)，以及穩(wěn)進(jìn)二號(hào)、穩(wěn)進(jìn)一號(hào)，跌幅均在0.91%-0.95%區(qū)間，排在第2-5位。此外，鳴石投資旗下3只產(chǎn)品和盛泉恒元投資1只產(chǎn)品進(jìn)入“黑榜”前十，不過(guò)跌幅都不算太大，分布在0.51%-0.85%區(qū)間。整體而言，上周“黑榜”TOP10跌幅比較有限，并未出現(xiàn)明顯爆雷產(chǎn)品。

上周收益靠后的百億量化私募旗下產(chǎn)品（基于完整凈值數(shù)據(jù)的不完全統(tǒng)計(jì)）

公募量化：上周超九成產(chǎn)品賺錢(qián)，指增產(chǎn)品陷入“平庸”

上周A股整體上震蕩攀升，公募量化業(yè)績(jī)表現(xiàn)也同步回暖。據(jù)iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，在425只有凈值披露的公募量化產(chǎn)品（多份額產(chǎn)品僅以A份額參與統(tǒng)計(jì)）中有385只實(shí)現(xiàn)正收益，占比超九成；超額表現(xiàn)方面，跑贏中證500和中證1000指數(shù)的產(chǎn)品分別有193只和350只，占比分別為45.41%和82.35%；在滬深300指數(shù)大漲1.92%的背景下，上周跑贏該指數(shù)的產(chǎn)品有90只，占比21.18%。

從具體產(chǎn)品來(lái)看，公募量化頭部產(chǎn)品雖未有“爆款”出現(xiàn)，但整體競(jìng)爭(zhēng)比較激烈。其中，浦銀安盛港股通量化混合A以4.92%的周收益率領(lǐng)跑，創(chuàng)金合信港股通量化股票A緊隨其后，這兩只港股通類(lèi)產(chǎn)品也成為上周公募量化漲超4%的唯二產(chǎn)品。銀華海外數(shù)字經(jīng)濟(jì)量化選股混合發(fā)起式(QDII)A和長(zhǎng)城量化精選股票A漲超3.7%，表現(xiàn)也不錯(cuò)。此外，公募量化業(yè)績(jī)“紅榜”排名第5-10名的產(chǎn)品收益率密集分布在3.1%-3.6%區(qū)間內(nèi)，多為消費(fèi)類(lèi)及港股通類(lèi)量化選股策略產(chǎn)品，這也是上周市場(chǎng)反彈的兩大主線。同時(shí)“紅榜”TOP10還有一個(gè)明顯特征，那就是基本為量化選股策略，僅有一只指增產(chǎn)品，這在以往并不多見(jiàn)。

公募量化產(chǎn)品上周收益前10

不過(guò)，成也“量化選股”敗也“量化選股”，上周公募量化業(yè)績(jī)“黑榜”也被量化選股策略產(chǎn)品所占據(jù)，僅有一只量化對(duì)沖策略產(chǎn)品排在第十。綜合來(lái)看，一方面反映出上周量化選股策略的分化，另一方面也反映出指增產(chǎn)品上周的“平庸”表現(xiàn)。具體產(chǎn)品而言，萬(wàn)家互聯(lián)互通中國(guó)優(yōu)勢(shì)量化策略混合A成為上周唯一跌超2%的產(chǎn)品，上半年墊底產(chǎn)品東吳智慧醫(yī)療量化混合A以1.91%的跌幅排“黑榜”第二，富榮量化精選混合發(fā)起A跌1.84%排第三。此外，“黑榜”第4-10位跌幅在0.99%-1.73%區(qū)間，其中有3只九泰基金產(chǎn)品，另外值得一提的是嘉實(shí)對(duì)沖套利定期混合A，作為對(duì)沖類(lèi)產(chǎn)品上“黑榜”也是不多見(jiàn)的，除多頭策略普漲因素外，產(chǎn)品自身跌近1%也算回撤較大了。

公募量化產(chǎn)品上周收益后10

一周量化要聞：實(shí)習(xí)生月薪8.8萬(wàn)元？量化機(jī)構(gòu)“天價(jià)招聘”火上熱搜

近日，量化基金獵頭在社交平臺(tái)發(fā)布的一則量化招聘啟示爆火！

據(jù)證券時(shí)報(bào)，多個(gè)金融獵頭渠道近日都在為一家外資量化投資機(jī)構(gòu)開(kāi)展定向招聘，工作地點(diǎn)定位在上海和紐約，有量化研究和開(kāi)發(fā)的實(shí)習(xí)崗、公司運(yùn)營(yíng)管理多個(gè)崗位提供，招聘3名實(shí)習(xí)生，實(shí)習(xí)崗位為量化研究員，實(shí)習(xí)期為2-3個(gè)月。

令人羨慕的是，此則招聘啟示開(kāi)出了每月1萬(wàn)美元或者每天4000元人民幣的“天價(jià)薪酬”，如果實(shí)習(xí)生擁有博士學(xué)位，這一薪資還將更高。

如果按照每天4000元的工資，每月平均22個(gè)工作日來(lái)計(jì)算，這一量化實(shí)習(xí)生的月薪高達(dá)8.8萬(wàn)元，而年薪則超過(guò)了百萬(wàn)元。

在對(duì)于實(shí)習(xí)生的參與條件上，該公司并沒(méi)有提出明確要求。但是，在公司對(duì)員工人員構(gòu)成中，也可以窺見(jiàn)公司對(duì)于招聘實(shí)習(xí)生的專(zhuān)業(yè)取向。該公司聲稱，團(tuán)隊(duì)成員均擁有國(guó)內(nèi)外頂級(jí)名校（Berkeley、 Columbia、UCLA、CMU、清華、北大、中科大、上海交大等） 統(tǒng)計(jì)學(xué)、數(shù)學(xué)、物理、金融工程與計(jì)算機(jī)科學(xué)碩士以上專(zhuān)業(yè)背景資歷。

該公司在簡(jiǎn)介中介紹，公司成立于2019年，目前以十二億美元自有資金進(jìn)行交易，其低延時(shí)交易服務(wù)器部署于全球各大交易所數(shù)據(jù)中心，并且積極布局外匯、期權(quán)和加密貨幣等市場(chǎng)，日均交易額逾數(shù)十億元，實(shí)盤(pán)夏普比高達(dá)8以上。

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