北京時間7月25日15:00，上證指數(shù)收盤上漲67.36點，漲幅為2.13%，報收3231.52點，成交額4108.47億元；深證成指收盤上漲273.5點，漲幅為2.54%，報收11021.29點，成交額5372.75億元；創(chuàng)業(yè)板指收盤上漲45.97點，漲幅為2.14%，報收2192.9點，成交額2134.31億元；滬深300收盤上漲109.9點，漲幅為2.89%，報收3915.12點，成交額2998.54億元。 個股漲多跌少，兩市超4200只個股上漲，逾70股漲?；驖q超10%。滬深兩市今日成交額9481億，較上個交易日放量2892億。北上資金當日凈流入189.83億元，凈買入金額創(chuàng)年內新高，其中滬股通凈買入98.79億元，深股通凈買入91.05億元。 盤面上，大金融板塊集體走強，券商股領漲，太平洋、國海證券、首創(chuàng)證券、中國太保漲停，寧波銀行漲超8%。地產產業(yè)鏈個股持續(xù)活躍，金地集團、濱江集團、東方雨虹、金牌櫥柜等超20股漲停。汽車產業(yè)鏈個股震蕩反彈，亞星客車、江鈴汽車、文燦股份等漲停。AI概念股盤中拉升，財富趨勢20CM漲停，鴻博股份2連板，萬興科技漲近10%。 漲幅前五的行業(yè)分別是保險7.11%、房地產服務5.76%、證券5.08%、房地產開發(fā)4.96%、汽車整車4.79%。 NO.17月25日，全國工業(yè)和信息化主管部門負責同志座談會在京召開。會議強調，要全力推進工業(yè)穩(wěn)增長，抓好重點行業(yè)穩(wěn)增長工作方案的宣貫落實，抓緊研究推進技術改造的政策措施，健全與企業(yè)的常態(tài)化溝通交流機制，更好發(fā)揮各項政策合力，穩(wěn)定企業(yè)預期、提振行業(yè)信心。著力培育壯大新興產業(yè)，抓好國家制造業(yè)創(chuàng)新中心建設，提升產業(yè)科技創(chuàng)新能力，加強通用人工智能、6G、量子科技等未來產業(yè)前瞻布局，打造競爭新優(yōu)勢。促進中小企業(yè)專精特新發(fā)展，深入貫徹《關于促進民營經(jīng)濟發(fā)展壯大的意見》，堅持“兩個毫不動搖”，堅持管理和服務并重、幫扶和發(fā)展并舉，深入推進清理拖欠中小企業(yè)賬款專項行動，加快中小企業(yè)數(shù)字化轉型步伐，加強中小企業(yè)公共服務體系建設，增強企業(yè)獲得感。 NO.2據(jù)中新網(wǎng)，刑法修正案(十二)草案25日提請十四屆全國人大常委會第四次會議審議。該修正案草案共修改補充刑法7條，其中草案加大了對行賄犯罪懲治力度，同時增加懲治民營企業(yè)內部人員腐敗相關犯罪的條款。在加大對行賄犯罪的懲治力度方面，草案增加規(guī)定，對多次行賄、向多人行賄，國家工作人員行賄等六類情形從重處罰。同時，調整行賄罪的起刑點和刑罰檔次，與受賄罪相銜接。實踐中，單位行賄案件較多，與個人行賄相比法定刑相差懸殊。一些行賄人以單位名義行賄，規(guī)避處罰，導致案件處理不平衡，懲處力度不足。為此，草案將單位行賄罪刑罰由原來最高判處五年有期徒刑的一檔刑罰，修改為兩檔刑罰：“三年以下有期徒刑或者拘役，并處罰金”和“三年以上十年以下有期徒刑，并處罰金”。 NO.3開源證券指出，券商板塊估值和機構配置仍位于歷史底部，尚未反映全年景氣度改善，邊際上看，利率持續(xù)下行利好券商固收自營，對于“含基量”高的券商降費靴子基本落地，關注底部機會?？春镁皻舛日純?yōu)的中小券商和金融信息服務類標的彈性較強，受益標的：東方證券、興業(yè)證券、財通證券、中信證券和華泰證券。 NO.4恒生科技指數(shù)漲幅擴大至6%，恒生指數(shù)漲4.1%，嗶哩嗶哩漲超12%，小鵬汽車漲超11%，蔚來、微博漲超9%。 海通國際7月25日發(fā)布研報稱，給予洛陽鉬業(yè)（603993.SH，最新價：5.97元）優(yōu)于大市評級，目標價格為7.92元。評級理由主要包括：1）2023年上半年業(yè)績預計減少，礦產品產量大幅增長；2）TFM物流受限影響銷售，庫存將在下半年逐步轉化利潤；3）TFM權益金落地，和解共繪新藍圖；4）產能逐步投放，業(yè)績增長空間可期。風險提示：大宗商品價格低于預期；銷售進度低于預期等。 AI點評：洛陽鉬業(yè)近一個月獲得2份券商研報關注，買入1家，平均目標價為6.84元，與最新價5.96元相比，高0.88元，目標均價漲幅14.77%。 浙商證券7月25日發(fā)布研報稱，給予山西汾酒（600809.SH，最新價：225.17元）買入評級。評級理由主要包括：1）23H1基本面穩(wěn)中向好，青花系列延續(xù)高增；2）價格體系管控調整，看好后續(xù)價盤抬升；3）管理層短期波動，長期經(jīng)營向好不改；4）處于"持倉低+預期低+估值低"的三低階段，關注低位布局機會。風險提示：消費恢復不及預期；次高端表現(xiàn)不及預期；全國化進展不及預期。 AI點評：山西汾酒近一個月獲得1份券商研報關注，買入1家。 中銀證券7月25日發(fā)布研報稱，給予華鐵應急（603300.SH，最新價：6.34元）買入評級。評級理由主要包括：1）營收凈利高增，現(xiàn)金流增長穩(wěn)健；2）毛利率、凈利率同比下降，費用率下降；3）高空作業(yè)平臺板塊延續(xù)高速擴張，輕資產項目持續(xù)落地；4）客戶結構持續(xù)改善，數(shù)字化賦能降本增效。風險提示：固定資產投資增速不及預期，規(guī)模擴張不及預期，出租率大幅下降。 中國銀河7月24日發(fā)布研報稱，給予上海建工（600170.SH，最新價：2.85元）推薦評級。評級理由主要包括：1）2023H1業(yè)績符合預期實現(xiàn)反轉，新簽訂單額增量顯著；2）響應國企改革，創(chuàng)新轉型持續(xù)推進；3）屬地優(yōu)勢明顯，“中特估”助力高質量發(fā)展。風險提示：項目施工不及預期風險；宏觀經(jīng)濟下行風險。 天風證券7月25日發(fā)布研報稱，給予華熙生物（688363.SH，最新價：93.3元）買入評級。評級理由主要包括：1）以合成生物創(chuàng)新驅動，打造生物科技全產業(yè)鏈平臺型公司；2）原料業(yè)務：透明質酸龍頭地位穩(wěn)固，多種生物材料前景廣闊；3）醫(yī)療終端：醫(yī)美行業(yè)高景氣，潤致產品系列組合競爭力持續(xù)增強；4）功能性護膚品：四大品牌差異化定位清晰，盈利能力有望持續(xù)改善。風險提示：新技術替代風險、新產品注冊風險、新產品推廣風險、行業(yè)競爭加劇風險、行業(yè)監(jiān)管風險。 景興紙業(yè)（002067.SZ）7月25日在投資者互動平臺表示，尊敬的投資者：公司光伏項目建成以來至2022年底，累計發(fā)電量約1.5億度。這個發(fā)電量不能滿足公司生產所需的，缺口部分向國家電網(wǎng)采購。 湘油泵（603319.SH）7月25日在投資者互動平臺表示，公司現(xiàn)有產品體系均緊密圍繞機電智能一體化發(fā)展戰(zhàn)略進行布局，各業(yè)務模塊之間具有底層邏輯關聯(lián)，有助于進一步夯實公司冷卻潤滑系統(tǒng)方案提供商定位。未來，公司將持續(xù)以技術產品研發(fā)、迭代升級為核心，深入推進節(jié)能化、智能化、平臺化、模塊化創(chuàng)新，賦能產業(yè)生態(tài)鏈。公司在長期創(chuàng)新發(fā)展過程中，形成了技術研發(fā)、產品配套、頭部客戶、成本管控等核心優(yōu)勢。 創(chuàng)世紀（300083.SZ）7月25日在投資者互動平臺表示，湖州基地自2021年10月起使用政府提供的過渡廠房進行正常生產經(jīng)營，自有廠房自2022年4月份啟動建設，目前自有新廠房一期項目主體已建設完畢，裝修工作正按計劃正常進行，規(guī)劃面積約29萬平方米（包括生產區(qū)和生活區(qū)）。 明陽電氣（301291.SZ）7月25日在投資者互動平臺表示，公司的干變和油變在風電領域皆有運用；目前公司下游風電領域客戶主要為明陽智能、華潤集團、國家電投等能源服務商和大型發(fā)電集團，客戶群體及客戶結構較為穩(wěn)定；公司所生產的輸配電及控制設備基本為定制化產品，單臺價值量需要根據(jù)客戶需求確定。 中鐵裝配（300374.SZ）7月25日在投資者互動平臺表示，公司的主營業(yè)務是裝配式智能制造產品和裝配式智慧建造服務，目前公司有部分訂單涉及城中村提升改造，正在按計劃推進中。 唐人神（002567.SZ）7月25日在投資者互動平臺表示，生豬養(yǎng)殖行業(yè)是一個周期性行業(yè)，存在較為明顯的周期性波動，主要表現(xiàn)為生豬價格的周期性波動，即“豬周期”，循環(huán)軌跡一般是：肉價高→母豬存欄量大增→生豬供應增加→肉價下跌→大量淘汰母豬→生豬供應減少→肉價上漲，即盈利周期→產能周期→價格周期，這個過程周而復始，其本質上是盈虧產生的周期，底部虧錢效應造成產能快速去化，頂部賺錢效應造成產能快速恢復。所以“豬周期”是一個有自身運行規(guī)律的周期行業(yè)。此外，目前處于生豬周期底部，從各種統(tǒng)計數(shù)據(jù)來看，生豬產能在逐步去化過程中。