每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

天賜良基日?qǐng)?bào)225期

一、今日基金新聞速覽

1.A股機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，賺錢(qián)效應(yīng)有望持續(xù)改善

上周A股市場(chǎng)迎來(lái)大幅上漲。在此背景下，多家一線私募最新策略觀點(diǎn)顯示，當(dāng)前私募機(jī)構(gòu)對(duì)于短中期A股市場(chǎng)的研判已明顯趨于積極。多家私募機(jī)構(gòu)人士表示，當(dāng)前市場(chǎng)機(jī)會(huì)大于風(fēng)險(xiǎn)，權(quán)益市場(chǎng)的“賺錢(qián)效應(yīng)”有望持續(xù)改善。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

2.“固收+”基金規(guī)模止跌回升

據(jù)最新的二季報(bào)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，“固收+”基金在二季度獲得了約562億元的凈申購(gòu)，這也是“固收+”基金自2022年二季度開(kāi)始連續(xù)四個(gè)季度遭遇凈贖回后，首個(gè)季度迎來(lái)凈申購(gòu)，近兩年備受爭(zhēng)議的“固收+”基金終于出現(xiàn)了企穩(wěn)跡象。（Via：券商中國(guó)）

3.明星私募逆勢(shì)發(fā)行新產(chǎn)品

多家明星私募正在挑戰(zhàn)“好做不好發(fā)”的機(jī)遇。近日，上海證券報(bào)記者從渠道處獲悉，今年4月階段性封盤(pán)的勤辰資產(chǎn)基金經(jīng)理崔瑩即將重啟發(fā)行事宜。與此同時(shí)，源樂(lè)晟資產(chǎn)、靜瑞資本等也計(jì)劃在近期發(fā)行新產(chǎn)品。多位業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，伴隨穩(wěn)增長(zhǎng)政策密集出臺(tái)等積極因素的不斷增多，A股市場(chǎng)下行空間有限，結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)值得關(guān)注，港股的性?xún)r(jià)比優(yōu)勢(shì)也愈發(fā)明顯。（Via：上海證券報(bào)）

4.逾2000億元資金涌入A股ETF

近期，市場(chǎng)強(qiáng)勢(shì)反彈，資金延續(xù)4月中旬以來(lái)的濃厚“抄底”情緒。7月以來(lái)，約383億元資金涌入A股ETF，科創(chuàng)50、滬深300相關(guān)ETF最為吸金。與此同時(shí)，短期漲幅較高的券商、銀行等ETF遭到拋售。4月20日以來(lái)，A股ETF資金凈流入額更是超過(guò)2000億元。機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)為，在積極的政策基調(diào)引領(lǐng)下，后續(xù)市場(chǎng)交投情緒有望進(jìn)一步提振。（Via：中國(guó)證券報(bào)·中證網(wǎng)）

5.基金經(jīng)理封閉期頻繁“跳車(chē)”

近日，多家基金公司公告旗下管理封閉期產(chǎn)品的基金經(jīng)理變更?？傮w來(lái)看，所涉基金經(jīng)理管理的產(chǎn)品多數(shù)業(yè)績(jī)不甚理想，這也讓曾對(duì)相關(guān)基金經(jīng)理投出信任票的投資者感慨“錯(cuò)付了”。有業(yè)內(nèi)人士建言，對(duì)于一些在投資策略上具有明顯個(gè)人特色、發(fā)行及持營(yíng)較為依賴(lài)基金經(jīng)理個(gè)人號(hào)召力的基金，可考慮避免發(fā)行封閉期過(guò)長(zhǎng)的產(chǎn)品。此外，還應(yīng)該給管理封閉期產(chǎn)品的基金經(jīng)理的離職行為設(shè)限——基金管理人應(yīng)當(dāng)把基金經(jīng)理的從業(yè)穩(wěn)定性作為重要的考核指標(biāo)之一，加大限制部分關(guān)鍵崗位人員在產(chǎn)品運(yùn)作的關(guān)鍵時(shí)期的離任管理力度。（Via：證券時(shí)報(bào)）

二、知名基金經(jīng)理最新動(dòng)態(tài)

1.葛蘭的中歐醫(yī)療健康混合加倉(cāng)恩華藥業(yè)

2023年6月30日數(shù)據(jù)顯示，上市公司恩華藥業(yè)前十大流通股東名單中，葛蘭的中歐醫(yī)療健康混合A現(xiàn)身其中，比上期增加123.31萬(wàn)股。

三、今日ETF行情點(diǎn)評(píng)

1.ETF行情復(fù)盤(pán)

大盤(pán)全天沖高回落，三大指數(shù)均小幅上漲。盤(pán)面上，地產(chǎn)股繼續(xù)大漲，券商等金融股沖高回落，AI概念股一度反彈，游戲、傳媒股領(lǐng)漲。

ETF方面，恒生紅利ETF漲5.9%，教育ETF漲超4%，游戲、汽車(chē)、影視等相關(guān)ETF漲超3%。

下跌方面，醫(yī)藥股全線調(diào)整，生物醫(yī)藥、疫苗等相關(guān)ETF跌超2%。

有券商認(rèn)為，展望后市，8月份在政策、基本面、流動(dòng)性、情緒四大拐點(diǎn)的共振下，有望開(kāi)啟今年第三個(gè)關(guān)鍵做多窗口，預(yù)計(jì)行情不會(huì)以脈沖式的上漲一蹴而就，而是在政策有序落地的過(guò)程中逐步上行，并將持續(xù)數(shù)月。

2.ETF主題機(jī)會(huì)

2023年7月版號(hào)下發(fā)，吉比特、西山居、冰川網(wǎng)絡(luò)、創(chuàng)夢(mèng)天地、心動(dòng)網(wǎng)絡(luò)、愷英網(wǎng)絡(luò)均獲得游戲版號(hào)，2023年以來(lái)全國(guó)共有618款游戲版號(hào)下發(fā)。7月版號(hào)再度發(fā)放或進(jìn)一步穩(wěn)定版號(hào)發(fā)放預(yù)期，增強(qiáng)市場(chǎng)信心。

而上周，時(shí)隔兩年，第二十屆ChinaJoy在上海舉辦，騰訊、網(wǎng)易、愷英網(wǎng)絡(luò)、巨人網(wǎng)絡(luò)等眾多游戲廠商參展。本屆Chinajoy將首次設(shè)置AIGC分論壇，重點(diǎn)探討AIGC技術(shù)下的內(nèi)容產(chǎn)業(yè)新業(yè)態(tài)。微軟、百度、英偉達(dá)等頭部科技大廠，以及網(wǎng)易、三七互娛、昆侖萬(wàn)維等游戲公司將出席，有望展示AI+游戲的最新應(yīng)用成果。

開(kāi)源證券分析指出，AIGC在游戲領(lǐng)域的應(yīng)用仍在持續(xù)落地，一方面或降本提效，另一方面有望衍生全新玩法并打開(kāi)增量市場(chǎng)?；谛掠螒蚬┙o釋放帶來(lái)的基本面持續(xù)向好及AIGC應(yīng)用逐步落地，近期調(diào)整之后的游戲板塊性?xún)r(jià)比凸顯，建議加大配置力度。

點(diǎn)評(píng)：7月版號(hào)再度發(fā)放或進(jìn)一步穩(wěn)定版號(hào)發(fā)放預(yù)期，增強(qiáng)市場(chǎng)信心，2023年1-7月月均發(fā)放近90款版號(hào)將驅(qū)動(dòng)優(yōu)質(zhì)新游戲供給持續(xù)釋放，給市場(chǎng)帶來(lái)用戶(hù)和收入增量，或帶來(lái)游戲市場(chǎng)收入及游戲板塊上市公司業(yè)績(jī)?cè)鏊俪掷m(xù)回升。

這里，通過(guò)整合多家券商最新研報(bào)信息，介紹4家公司，僅供參考。

湯姆貓

公司順應(yīng)科技發(fā)展潮流，積極探索創(chuàng)新業(yè)務(wù)發(fā)展，已經(jīng)開(kāi)展接入ChatGPT等預(yù)訓(xùn)練通識(shí)大模型，進(jìn)行AI語(yǔ)音互動(dòng)相關(guān)產(chǎn)品的研發(fā)工作，并已經(jīng)完成首輪封閉測(cè)試；戰(zhàn)略領(lǐng)投AI創(chuàng)業(yè)公司西湖心辰，進(jìn)一步深化布局AGI時(shí)代。

姚記科技

公司布局“大娛樂(lè)”發(fā)展戰(zhàn)略，在推動(dòng)移動(dòng)游戲創(chuàng)新研發(fā)的同時(shí)，也在維持撲克板塊業(yè)務(wù)的穩(wěn)定經(jīng)營(yíng)，并將繼續(xù)擴(kuò)大撲克牌業(yè)務(wù)的生產(chǎn)規(guī)模，積極解決產(chǎn)能瓶頸，提升市占率。互聯(lián)網(wǎng)創(chuàng)新?tīng)I(yíng)銷(xiāo)方面，公司積極布局全域營(yíng)銷(xiāo)鏈路，子公司蘆鳴科技以提效增量為目標(biāo)，持續(xù)挖掘在線經(jīng)濟(jì)的潛力。

吉比特

公司當(dāng)前是被低估的游戲白馬，一方面《不朽家族》《勇者與裝備》等核心產(chǎn)品接連拿到版號(hào)，2023/2024年業(yè)績(jī)確定性高；另一方面AI布局不斷推進(jìn)，公司早年即進(jìn)行“完全自律的多性格AI開(kāi)發(fā)”的探索，當(dāng)前也通過(guò)美術(shù)中臺(tái)和技術(shù)中心推進(jìn)AI應(yīng)用。

三七互娛

公司“精品化、多元化、全球化”戰(zhàn)略持續(xù)落地，中長(zhǎng)期看，全球化有望打開(kāi)流水天花板，多元化將提升業(yè)績(jī)穩(wěn)定性，精品化將提升利潤(rùn)空間。公司在決策式AI應(yīng)用中積極擁抱，效率提升顯著；生成式AI發(fā)展初期，公司通過(guò)產(chǎn)品升級(jí)、投資布局方式積極參與，有望推動(dòng)全球研運(yùn)一體化戰(zhàn)略再上新臺(tái)階。

四、明日重點(diǎn)關(guān)注新發(fā)基金

1.基金簡(jiǎn)稱(chēng)：興業(yè)均衡優(yōu)選混合

基金類(lèi)型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：錢(qián)睿南

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：滬深300指數(shù)收益率*75%+中債綜合全價(jià)指數(shù)收益率*25%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

2.基金簡(jiǎn)稱(chēng)：金信精選成長(zhǎng)混合

基金類(lèi)型：混合型-偏股

基金經(jīng)理：孔學(xué)兵

業(yè)績(jī)比較基準(zhǔn)：中證800指數(shù)收益率*75%+中證綜合債指數(shù)收益率*25%

基金經(jīng)理過(guò)往業(yè)績(jī)：

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