每經(jīng)記者 劉嘉魁    每經(jīng)編輯 張益銘

銀行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)仍在延續(xù)。日前，又有銀行因代銷(xiāo)基金違規(guī)被警示。

8月10日，恒豐銀行成都分行因基金銷(xiāo)售人員“無(wú)證上崗”等原因，收到四川證監(jiān)局警示函。

今年以來(lái)，銀行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)頻遭監(jiān)管重拳整治。據(jù)記者梳理，年內(nèi)已有超過(guò)20家銀行或其分支機(jī)構(gòu)因?yàn)榛痄N(xiāo)售違規(guī)被采取行政監(jiān)管措施。其中，“無(wú)證上崗”、違規(guī)激勵(lì)、風(fēng)控合規(guī)等問(wèn)題是違規(guī)的“重災(zāi)區(qū)”。

這些亂象不僅損害了投資者的利益，也影響了銀行的聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)。監(jiān)管部門(mén)對(duì)此加大了整治力度，要求銀行完善風(fēng)控合規(guī)制度，提高人員資質(zhì)管理水平，保障基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

年內(nèi)超20家銀行代銷(xiāo)基金“踩紅線(xiàn)”

8月10日，四川證監(jiān)局公布了一份行政監(jiān)管措施決定書(shū)，對(duì)恒豐銀行成都分行基金銷(xiāo)售違規(guī)行為采取了出具警示函的措施。

該分行存在的問(wèn)題主要有四個(gè)方面：一是基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)部門(mén)人員和分支機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格；二是基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部考核機(jī)制不完善；三是業(yè)務(wù)方案未經(jīng)合規(guī)風(fēng)控人員合規(guī)審查并出具合規(guī)審查意見(jiàn)；四是未取得基金從業(yè)資格的人員從事基金銷(xiāo)售活動(dòng)。

這些問(wèn)題違反了《公開(kāi)募集證券投資基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)監(jiān)督管理辦法》（證監(jiān)會(huì)令第175號(hào)）的相關(guān)規(guī)定。根據(jù)該辦法，商業(yè)銀行負(fù)責(zé)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的部門(mén)取得基金從業(yè)資格的人員不低于該部門(mén)員工人數(shù)的1/2，部門(mén)負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格，并具備從事基金業(yè)務(wù)2年以上或者在金融機(jī)構(gòu)5年以上的工作經(jīng)歷；分支機(jī)構(gòu)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人取得基金從業(yè)資格。此外，基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)還應(yīng)當(dāng)建立健全基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)內(nèi)部考核機(jī)制、合規(guī)審查機(jī)制、人員資質(zhì)管理機(jī)制等。

圖片來(lái)源：中國(guó)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

今年以來(lái)，已有多家銀行或其分支機(jī)構(gòu)因?yàn)榛痄N(xiāo)售違規(guī)被監(jiān)管機(jī)構(gòu)處罰，相較以往，強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)監(jiān)管態(tài)勢(shì)明顯。記者根據(jù)證監(jiān)會(huì)官網(wǎng)的公告，梳理出以下幾類(lèi)典型案例：

一是“無(wú)證上崗”及持證員工數(shù)不達(dá)標(biāo)。這是最常見(jiàn)的違規(guī)問(wèn)題，也是最容易被發(fā)現(xiàn)的問(wèn)題。涉及到的銀行包括工商銀行江西省分行、郵儲(chǔ)銀行河北省分行、中信銀行昆明分行、興業(yè)銀行重慶分行、泉州銀行福州分行、齊商銀行、長(zhǎng)安銀行、大連銀行等。這些銀行存在基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)部門(mén)負(fù)責(zé)人未取得基金從業(yè)資格，部門(mén)持證員工數(shù)不達(dá)標(biāo)，或者未取得基金從業(yè)資格的人員參與基金銷(xiāo)售活動(dòng)等情況。

二是違規(guī)激勵(lì)。這類(lèi)問(wèn)題較隱蔽，涉及到銀行內(nèi)部考核和激勵(lì)機(jī)制。一些銀行為了促進(jìn)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，制定了不合理或不合規(guī)的考核和激勵(lì)政策，導(dǎo)致銷(xiāo)售人員出現(xiàn)“打雞血”、“短線(xiàn)操作”等現(xiàn)象，損害了投資者的長(zhǎng)期利益和市場(chǎng)的健康發(fā)展。例如，齊商銀行對(duì)部分基金產(chǎn)品在認(rèn)購(gòu)期實(shí)施特別的考核激勵(lì)政策；溫州甌海農(nóng)商行未將投資人長(zhǎng)期投資收益等納入分支機(jī)構(gòu)和基金銷(xiāo)售人員考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系。

三是銷(xiāo)售誤導(dǎo)。這類(lèi)違規(guī)問(wèn)題較為普遍，涉及到對(duì)投資者的誠(chéng)信和責(zé)任。一些銀行在銷(xiāo)售過(guò)程中，為了達(dá)到業(yè)績(jī)目標(biāo)或獲得激勵(lì)，采用不合規(guī)的營(yíng)銷(xiāo)手段或話(huà)術(shù)，對(duì)投資者進(jìn)行誤導(dǎo)或誘導(dǎo)，使投資者不能充分了解產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)和收益特征，或者違背投資者的風(fēng)險(xiǎn)偏好和適當(dāng)性原則。例如，唐山銀行內(nèi)部相關(guān)“營(yíng)銷(xiāo)指引”中對(duì)基金推介的話(huà)術(shù)設(shè)計(jì)不規(guī)范，部分用詞可能對(duì)投資者產(chǎn)生誤導(dǎo)。

四是合規(guī)風(fēng)控不到位。涉及到的銀行包括昆侖銀行、溫州甌海農(nóng)商行等。這些銀行存在未建立完善的內(nèi)部制度和流程，未進(jìn)行合規(guī)審查和風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，未按要求報(bào)備相關(guān)材料和信息，未對(duì)投資者進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)和適當(dāng)性匹配等情況。

銀行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)為何頻頻違規(guī)？

從監(jiān)管處罰來(lái)看，部分銀行在開(kāi)展基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí)存在人員配備不足、制度建設(shè)滯后、風(fēng)險(xiǎn)意識(shí)淡薄等問(wèn)題，這不僅影響了銀行自身的聲譽(yù)和經(jīng)營(yíng)效益，也可能導(dǎo)致投資者受到誤導(dǎo)或損失。銀行代銷(xiāo)基金業(yè)務(wù)為何頻頻違規(guī)？

業(yè)內(nèi)人士對(duì)記者分析，從主動(dòng)原因來(lái)看，一些銀行在開(kāi)展基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí)，存在著盲目擴(kuò)張和追求短期利益的心理。隨著我國(guó)公募基金市場(chǎng)的快速發(fā)展，銀行作為最重要的代銷(xiāo)渠道之一，也面臨著激烈的競(jìng)爭(zhēng)和挑戰(zhàn)。一方面，銀行需要與其他代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)如券商、第三方平臺(tái)等爭(zhēng)奪市場(chǎng)份額和客戶(hù)資源；另一方面，銀行也需要與其他銀行產(chǎn)品如理財(cái)產(chǎn)品、存款產(chǎn)品等爭(zhēng)奪資金流向和收益率。因此，一些銀行為了提高自身的收入和業(yè)績(jī)，不惜采取不合規(guī)或不合理的手段來(lái)促進(jìn)基金銷(xiāo)售業(yè)務(wù)的增長(zhǎng)，甚至犧牲投資者和市場(chǎng)的長(zhǎng)期利益。

從被動(dòng)原因來(lái)看，一些銀行在開(kāi)展基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)時(shí)，存在著制度滯后和能力不足的問(wèn)題。由于我國(guó)公募基金市場(chǎng)的變化速度很快，涉及到產(chǎn)品創(chuàng)新、投資策略、風(fēng)險(xiǎn)管理等多個(gè)方面。而一些銀行在適應(yīng)市場(chǎng)變化的過(guò)程中，沒(méi)有及時(shí)更新完善自身的內(nèi)部制度、流程、考核評(píng)價(jià)指標(biāo)體系等，導(dǎo)致出現(xiàn)各種合規(guī)漏洞和風(fēng)險(xiǎn)隱患。同時(shí)，一些銀行在人員配備、培訓(xùn)、考核等方面也存在不足，導(dǎo)致銷(xiāo)售人員的資質(zhì)、素質(zhì)、能力等不達(dá)標(biāo)，無(wú)法為投資者提供專(zhuān)業(yè)、合規(guī)、適當(dāng)?shù)幕痄N(xiāo)售服務(wù)。

銀行人士：雙錄、不過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)、不承諾收益，是基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)的核心

專(zhuān)業(yè)的人來(lái)做專(zhuān)業(yè)的事，基金代銷(xiāo)從業(yè)人員和負(fù)責(zé)人首先要取得相應(yīng)資質(zhì)。“監(jiān)管和行內(nèi)都有明確規(guī)定，沒(méi)有證則不得介入、參與和直接銷(xiāo)售基金。”某國(guó)有大行分行運(yùn)營(yíng)主管告訴記者，按照規(guī)定，在基金介紹、營(yíng)銷(xiāo)、推薦、雙錄、購(gòu)買(mǎi)等整個(gè)環(huán)節(jié)，必須是持證人員來(lái)做。

該主管認(rèn)為，銀行要做好基金代銷(xiāo)業(yè)務(wù)，主要遵循三點(diǎn)：雙錄、不過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)、不承諾收益。

這三點(diǎn)也是緊密結(jié)合的。“雙錄主要也是為了確保員工沒(méi)有過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)，沒(méi)有承諾收益或夸大收益，以及確認(rèn)客戶(hù)真實(shí)購(gòu)買(mǎi)意愿等。”該主管解釋道，基金本身有漲有跌，買(mǎi)之前需要客戶(hù)進(jìn)行投資風(fēng)險(xiǎn)測(cè)評(píng)，但有的客戶(hù)經(jīng)理會(huì)慫恿客戶(hù)填寫(xiě)高于自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力的選項(xiàng)，以便通過(guò)測(cè)評(píng)，這就埋下了隱患。

“再加上基層網(wǎng)點(diǎn)營(yíng)銷(xiāo)考核指標(biāo)與營(yíng)銷(xiāo)激勵(lì)政策，有的人就會(huì)為了考核而過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)。”該主管認(rèn)為，合規(guī)內(nèi)控要與營(yíng)銷(xiāo)分離，這樣才能起到監(jiān)督管理的作用。

但同時(shí)，該主管也坦言，“某些情形下，這種分離，在營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)很難實(shí)現(xiàn)。”

“比如營(yíng)運(yùn)主管崗位，原則上是不安排營(yíng)銷(xiāo)任務(wù)的，但遇到特殊時(shí)期，需要全員發(fā)力的時(shí)候，還是會(huì)安排一定的營(yíng)銷(xiāo)任務(wù)。”

據(jù)記者了解，在每年的“開(kāi)門(mén)紅”等旺季營(yíng)銷(xiāo)時(shí)期，以及某些需要完成定量任務(wù)考核的時(shí)點(diǎn)，“全員營(yíng)銷(xiāo)”幾乎是各家銀行都會(huì)存在的現(xiàn)象。同時(shí)，這些時(shí)期由于考核政策激進(jìn)，重營(yíng)銷(xiāo)、輕合規(guī)，也是最容易出現(xiàn)過(guò)度營(yíng)銷(xiāo)、風(fēng)控合規(guī)漏洞等問(wèn)題的時(shí)期。

業(yè)內(nèi)人士：銀行提升中間業(yè)務(wù)合規(guī)風(fēng)控管理要注意四個(gè)方面

銀行在開(kāi)展中間業(yè)務(wù)時(shí)，如何加強(qiáng)風(fēng)控合規(guī)管理，提升自身的專(zhuān)業(yè)能力和服務(wù)水平？在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，有以下幾個(gè)方面需要注意：

建立健全中間業(yè)務(wù)的內(nèi)部制度和流程。包括業(yè)務(wù)開(kāi)展的前置條件、審批程序、責(zé)任分工、信息披露、合規(guī)審查、風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、監(jiān)督檢查等內(nèi)容，并定期進(jìn)行評(píng)估和修訂。

加強(qiáng)中間業(yè)務(wù)人員培訓(xùn)和考核。涵蓋相關(guān)的法律法規(guī)、監(jiān)管要求、市場(chǎng)知識(shí)、產(chǎn)品特性、風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別等內(nèi)容，并根據(jù)市場(chǎng)變化和業(yè)務(wù)發(fā)展進(jìn)行更新和調(diào)整。

強(qiáng)化中間業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別和評(píng)估。包括風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別、風(fēng)險(xiǎn)量化、風(fēng)險(xiǎn)控制、風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移、風(fēng)險(xiǎn)報(bào)告等環(huán)節(jié)，并建立相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)預(yù)警和應(yīng)急處理機(jī)制。

提高中間業(yè)務(wù)的信息披露和透明度，加強(qiáng)與監(jiān)管部門(mén)的溝通和配合。銀行應(yīng)該按照規(guī)定向監(jiān)管部門(mén)和客戶(hù)披露中間業(yè)務(wù)的相關(guān)信息，包括中間業(yè)務(wù)的規(guī)模、結(jié)構(gòu)、收入、費(fèi)用、風(fēng)險(xiǎn)等，并保證信息的真實(shí)、準(zhǔn)確、完整、及時(shí)。銀行也應(yīng)該向客戶(hù)提供清晰、明確、充分的中間業(yè)務(wù)產(chǎn)品和服務(wù)信息，并保護(hù)客戶(hù)的隱私和利益。

作為基金投資者，我們應(yīng)該根據(jù)自身的風(fēng)險(xiǎn)偏好、收益預(yù)期、投資期限等因素，充分了解產(chǎn)品的特征和風(fēng)險(xiǎn)，選擇適合自己的基金產(chǎn)品，而不應(yīng)盲目跟風(fēng)或被誘惑。

從信息獲取渠道方面，投資者可以閱讀基金合同、招募說(shuō)明書(shū)、定期報(bào)告等官方文件，或者咨詢(xún)基金管理人、代銷(xiāo)機(jī)構(gòu)、專(zhuān)業(yè)機(jī)構(gòu)等。當(dāng)然也可以通過(guò)比較不同產(chǎn)品的歷史業(yè)績(jī)、評(píng)級(jí)、費(fèi)率等指標(biāo)，來(lái)進(jìn)行綜合判斷。

前述銀行運(yùn)營(yíng)主管認(rèn)為，從實(shí)際業(yè)務(wù)開(kāi)展情況來(lái)看，部分投資者其實(shí)對(duì)金融知識(shí)了解甚少，金融知識(shí)普及教育迫在眉睫。“起碼得知道一個(gè)準(zhǔn)則：高風(fēng)險(xiǎn)伴隨著高收益，天上不會(huì)掉餡餅。”

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