每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 葉峰    

近日，證監(jiān)會發(fā)布了關于核準華夏基金管理有限公司設立私募股權投資基金管理子公司的批復。

該批復顯示，核準華夏基金設立華夏股權投資基金管理（北京）有限公司（以下簡稱華夏股權）。華夏股權注冊地為北京市，注冊資本為5億元人民幣，由華夏基金全資，業(yè)務范圍為私募股權投資基金管理。

據(jù)悉，今年1月證監(jiān)會就華夏基金設立股權子公司申請文件提出了反饋意見，此次則是正式核準。而這也意味著，基金業(yè)首家股權專業(yè)子公司已是箭在弦上，該公司的出現(xiàn)將填補行業(yè)發(fā)展空白。

除此之外，今天證監(jiān)會也對創(chuàng)金合信基金申請設立運營服務子公司的申請文件提出了多項反饋意見。

監(jiān)管已核準，基金業(yè)首家股權子公司要來了

公募基金行業(yè)首家股權專業(yè)子公司就要來了。

證監(jiān)會發(fā)布了《關于核準華夏基金管理有限公司設立私募股權投資基金管理子公司的批復》，顯示已收悉華夏基金提出的申請報告及相關文件，經(jīng)審核并做出了批復。

首先，核準華夏基金設立華夏股權，注冊地為北京市，注冊資本為5億元，由華夏基金全資，業(yè)務范圍為私募股權投資基金管理。

證監(jiān)會還提出，華夏基金應自批復之日起6個月內完成子公司籌建工作，足額繳付出資，選舉董事、監(jiān)事，聘任高級管理人員，配備人員、系統(tǒng)、場所?；I建情況通過北京證監(jiān)局現(xiàn)場檢查前，不得實際開展業(yè)務。

同時，華夏基金應當加強對華夏股權的合規(guī)與風險管理，建立有效的風險隔離機制，督促華夏股權穩(wěn)健經(jīng)營、誠實守信、勤勉盡責，防范利益沖突和利益輸送，不得進行損害投資者利益或者顯失公平的關聯(lián)交易。

每經(jīng)記者了解到，早在去年7月華夏基金就遞交了設立境內子公司的材料，補正日為7月19日。今年1月份，該申請正式接到了監(jiān)管反饋意見。

彼時，監(jiān)管就十分關注對擬設股權子公司的管控安排，包括合規(guī)風控管理、審計監(jiān)督、人員管控、決策管控等方面。也要求華夏基金針對擬設股權子公司股權投資項目未來可能上市的情況，制定切實可行的防范與股權子公司之間可能發(fā)生利益輸送的措施。這在體現(xiàn)了公募與私募基金投資、風控等差異的同時，也反映出監(jiān)管在公募基金設立私募股權子公司這一方向上所關注的重點。

值得注意的是，華夏基金申請設立的是基金業(yè)首家股權子公司。而該申請的正式獲批也意味著，公募基金行業(yè)首家股權專業(yè)子公司來了，在開行業(yè)先河的同時也將填補發(fā)展空白。

基金公司排隊申請設立境內子公司，還有公司也獲反饋

今年1月，監(jiān)管發(fā)布了修訂后的《證券期貨經(jīng)營機構私募資產(chǎn)管理業(yè)務管理辦法》及其配套規(guī)范性文件，并于3月1日起施行。其中提出，遵守審慎經(jīng)營原則，并符合中國證監(jiān)會規(guī)定條件的證券公司、基金管理公司，可以設立私募投資基金管理子公司等從事投資于未上市企業(yè)股權的私募資產(chǎn)管理業(yè)務。

再把時間向前推，早在去年4月，證監(jiān)會就在下發(fā)的《關于加快推進公募基金行業(yè)高質量發(fā)展的意見》中提出，支持公募主業(yè)突出、合規(guī)運營穩(wěn)健、專業(yè)能力適配的基金管理公司設立子公司，專門從事公募REITs、股權投資、基金投資顧問、養(yǎng)老金融服務等業(yè)務，提升綜合財富管理能力。

基金公司也是積極響應、熱情高漲，其中頭部公司動作最快。

根據(jù)證監(jiān)會最新公布的信息，截至9月8日，共有11家公募基金公司向監(jiān)管提出的設立境內子公司申請正處于審批流程中，其中有6家公司的申請材料是今年才被監(jiān)管接收的。每經(jīng)記者注意到，華夏基金此次獲批的私募股權子公司申請材料去年7月被監(jiān)管接收，今年8月該公司已經(jīng)又提交了設立境內子公司的申請材料并獲接收，還在8月7日進行了補正。

也有其他公司的申請獲得了最新反饋。就在今天，證監(jiān)會發(fā)布了對創(chuàng)金合信基金申請設立子公司申請文件提出的反饋意見。

從反饋中我們可以看到，創(chuàng)金合信申請設立的子公司類型是運營服務子公司，而監(jiān)管提出的反饋意見主要集中在四點。

首先，根據(jù)申請材料，創(chuàng)金合信基金本次設立運營服務子公司事項僅經(jīng)由董事會審議通過，未經(jīng)股東會審議。證監(jiān)會要求該公司結合《公司法》及《公司章程》有關要求，就是否已履行完備的決策程序進行說明。

其次，根據(jù)《創(chuàng)金資產(chǎn)運營有限公司運營管理服務業(yè)務基本制度（草案）》，“合規(guī)與風險管理部應當對運營管理服務業(yè)務實施監(jiān)督管理，并定期或者不定期、自行或委托股東對運營管理服務業(yè)務進行事中或事后稽核”。鑒于“定期或者不定期”“自行或委托股東”的安排具有較大隨意性且較為原則，監(jiān)管也要求該公司完善。

第三，根據(jù)申請材料，子公司擬任總經(jīng)理已報名參加中基協(xié)組織的相關水平評價測試，證監(jiān)會提出請創(chuàng)金合信就相關測試情況進行說明，并提供支撐性材料。

最后，監(jiān)管還要求創(chuàng)金合信基金補充提供2023年4月至7月主動偏股型公募基金的管理規(guī)模，并提供托管行出具的相關規(guī)模不低于200億元的支撐性文件。

而從去年下半年以來監(jiān)管的反饋中，我們也能一窺不同公募基金公司正在申請設立的子公司類型。例如，銀華基金、南方基金、匯添富基金、易方達基金等申請設立的是基金銷售子公司，嘉實基金申請設立香港子公司，創(chuàng)金合信基金申請設立的是運營服務子公司，而這次華夏基金獲批的是私募股權專業(yè)子公司。這些嘗試，為行業(yè)發(fā)展，以及公募基金公司業(yè)務與能力圈的拓展也帶來了更多想象空間。

封面圖片來源：視覺中國-VCG211276657648