每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報(bào)指出，海外擾動(dòng)是近期市場(chǎng)調(diào)整主因，美元、美債收益率有所反彈，聯(lián)儲(chǔ)加息預(yù)期再度升溫，壓制全球風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)偏好，但近期美國(guó)就業(yè)/薪酬數(shù)據(jù)邊際回落、測(cè)算居民超儲(chǔ)余量有限，反映其經(jīng)濟(jì)韌性支撐力有所弱化，而A股自8月底政策組合拳推出后風(fēng)險(xiǎn)偏好已逐步修復(fù)，下行風(fēng)險(xiǎn)顯著降低，綜合來(lái)看當(dāng)前或處于國(guó)內(nèi)基本面預(yù)期底部和海外基本面預(yù)期頂部的最后角力期，短期市場(chǎng)或偏震蕩運(yùn)行。配置上考慮到盈利視角切換或提前，在潛在業(yè)績(jī)?cè)鏊俜崔D(zhuǎn)的品種中，篩選順周期內(nèi)供給彈性約束較低、成長(zhǎng)板塊內(nèi)先行指標(biāo)已有反轉(zhuǎn)、且公募籌碼不高的板塊，戰(zhàn)略看多電子、醫(yī)藥，戰(zhàn)術(shù)配置建材、MDI、小金屬。