每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

近日，中國理財(cái)網(wǎng)發(fā)布了截至9月20日的個(gè)人養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)名單和產(chǎn)品名單，其中個(gè)人養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)名單中，包含了23家銀行和11家理財(cái)公司，而在產(chǎn)品名單中，共有19只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。

此外，納入個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄的保險(xiǎn)類產(chǎn)品數(shù)量，也增加到了62只。

1、最新個(gè)人養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)名單：23家銀行和11家理財(cái)公司

近日，中國理財(cái)網(wǎng)公布了截至9月20日的個(gè)人養(yǎng)老金機(jī)構(gòu)名單和產(chǎn)品名單，記者注意到，一共包含了23家銀行和11家理財(cái)公司。

具體來看，23家銀行如下：

11家理財(cái)公司如下：

2、個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品增至19只

此外，在產(chǎn)品名單方面，每經(jīng)記者注意到，截至9月20日，個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品增加到了19只。

具體如下：

來自銀行理財(cái)?shù)怯浿行牡男畔@示，自今年2月首批個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品推出以來，理財(cái)?shù)怯浿行囊阎С?家理財(cái)公司成功開展個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)業(yè)務(wù)，目前共有14家商業(yè)銀行代銷19只個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品。從投資者購買情況來看，已有近15萬投資者開立個(gè)人養(yǎng)老金理財(cái)產(chǎn)品行業(yè)信息平臺(tái)賬戶，累計(jì)購買金額近10億元。

3、保險(xiǎn)類產(chǎn)品增至62只

再從保險(xiǎn)類產(chǎn)品來看，記者從國家社會(huì)保險(xiǎn)公共服務(wù)平臺(tái)注意到，納入到個(gè)人養(yǎng)老金產(chǎn)品目錄的保險(xiǎn)類產(chǎn)品，已經(jīng)增加到了62只。

4、產(chǎn)品解析

本期產(chǎn)品解析來了解一下匯添富養(yǎng)老2050五年持有混合（FOF）Y，該產(chǎn)品成立于2022年11月15日，由基金經(jīng)理李彪管理。

李彪此前在券商和平安資管有過從業(yè)經(jīng)歷，2017年開始在匯添富資產(chǎn)配置中心任投資經(jīng)理，2020年7月開始管理養(yǎng)老FOF產(chǎn)品，累計(jì)管理時(shí)間超過3年。

其最早管理的產(chǎn)品有兩只，分別為匯添富養(yǎng)老2040五年持有混合(FOF)、匯添富養(yǎng)老2050混合(FOF)的A份額，這兩只產(chǎn)品同屬目標(biāo)日期基金，只是考慮的目標(biāo)投資者有所不同。

匯添富養(yǎng)老2050五年持有混合（FOF）Y，更適合的是2050年左右退休的投資者，目前權(quán)益資產(chǎn)的比例介于63%~80%，整體上更像是一只偏股混合型基金。

而從具體的持倉來看，由于A份額成立時(shí)間更早，從早期的持倉來看，重倉的基金中主要以匯添富旗下的產(chǎn)品為主。比如在2019年底時(shí)，前十大重倉基金中，有7只是匯添富旗下的基金，且前五大全是匯添富自己的產(chǎn)品，看上去更像是一只內(nèi)部FOF。

這種比較明顯的持倉傾向，直到2021年三季度才有比較顯著的改變，彼時(shí)前十大重倉基金中，匯添富旗下的產(chǎn)品僅有2只，前五大重倉基金中，僅有1只匯添富旗下的產(chǎn)品?？梢钥闯觯摦a(chǎn)品慢慢地更傾向于從全市場選基。

此外，從持倉的調(diào)整情況來看，近兩年的持倉主要在年中和年末進(jìn)行調(diào)整。比如今年二季報(bào)顯示，前十大重倉基金換了4只；去年四季報(bào)顯示，前十大重倉基金也換了4只；去年的二季報(bào)顯示，前十大重倉基金更是換了6只。相比較而言，一季度和三季度的重倉基金調(diào)整更少一些。從這些變化中，可以看出基金經(jīng)理大概半年會(huì)有一次比較大的調(diào)倉。

而從具體的持倉基金來看，主要以主動(dòng)管理型產(chǎn)品為主，既包括了一些全市場選股的基金，也包括了一些偏賽道的基金，比如電子信息傳媒、互聯(lián)網(wǎng)、消費(fèi)、健康產(chǎn)業(yè)等。

但截至目前，這些持倉帶來的業(yè)績并不太理想，截至9月22日，A類份額近兩年的回報(bào)為-26.48%，近一年回報(bào)為-9.25%，Y份額今年以來的回報(bào)為-6.91%。

整體而言，該產(chǎn)品目前正處于權(quán)益?zhèn)}位較高的階段，隨著權(quán)益市場調(diào)整，業(yè)績表現(xiàn)欠佳，當(dāng)然另一方面也說明了基金經(jīng)理在選擇基金上還有待加強(qiáng)。值得注意的是，該基金還是五年持有期的產(chǎn)品，投資者如果選擇的話，需要考慮萬一要更換基金，時(shí)間成本會(huì)比較高。

封面圖片來源：視覺中國-VCG41N514573604