每經(jīng)AI快訊，華泰證券研報(bào)表示，由于1Q2023較低的起點(diǎn)和需求階段性的集中釋放，建材行業(yè)整體在2Q2023均享受了較為普遍的盈利復(fù)蘇。但華泰證券預(yù)計(jì)這一勢(shì)頭在3Q2023出現(xiàn)分化：光伏玻璃的盈利在3Q2023環(huán)比有望進(jìn)一步恢復(fù)，浮法玻璃總體維穩(wěn)，而水泥公司的盈利較2Q2023可能均出現(xiàn)明顯回落。華泰證券認(rèn)為需求的分化是這一差異化表現(xiàn)主要原因。

以光伏為代表的電力投資年初以來(lái)延續(xù)了強(qiáng)勁的增長(zhǎng)，地產(chǎn)和基建這兩個(gè)以往經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)的主要引擎仍然受到市場(chǎng)和資金的制約。考慮到需求增長(zhǎng)不均衡的局面仍在延續(xù)，華泰證券預(yù)計(jì)4Q2023盈利繼續(xù)分化的情況仍會(huì)出現(xiàn)。行業(yè)整體估值已經(jīng)處于低位。