NO.1 利好政策頻出，頭部券商做大做強(qiáng)再迎良機(jī)

支持頭部券商做大做強(qiáng)，一系列規(guī)劃相繼出爐。中央金融工作會(huì)議指出要培育一流投行，隨后證監(jiān)會(huì)表示，支持頭部券商通過業(yè)務(wù)創(chuàng)新、并購重組等方式做優(yōu)做強(qiáng)。具體規(guī)則也在逐步落地。近日，證監(jiān)會(huì)就修訂《證券公司風(fēng)險(xiǎn)控制指標(biāo)計(jì)算標(biāo)準(zhǔn)規(guī)定》公開征求意見。據(jù)悉，此舉有利于支持合規(guī)穩(wěn)健的優(yōu)質(zhì)券商適度拓展資本空間，提升資本使用效率，做優(yōu)做強(qiáng)。“預(yù)計(jì)后續(xù)還將不斷有政策出臺(tái)。”券商分析師表示。（證券時(shí)報(bào)）

點(diǎn)評(píng)：近期政策面證券行業(yè)的利好不斷，反映出監(jiān)管層對(duì)券商行業(yè)的重視和支持，為頭部券商提供了更多的發(fā)展空間和機(jī)遇。頭部券商可以借助政策紅利，加快業(yè)務(wù)創(chuàng)新和并購重組，提升自身競爭力和市場(chǎng)影響力，為投資者提供更優(yōu)質(zhì)的服務(wù)。這也有利于推動(dòng)券商行業(yè)的整體發(fā)展和優(yōu)化，提高行業(yè)的規(guī)范性和穩(wěn)健性。

NO.2 年內(nèi)首例！國海證券32億定增落地，三家同行認(rèn)購

近日，國海證券發(fā)布定增落地，成為年內(nèi)A股首家落地定增再融資的券商，定增募資金額約32億元。國海證券公告，確定本次發(fā)行價(jià)格為3.39元/股，發(fā)行股數(shù)為9.42億股，募集資金總額為31.92億元。國海證券的定增批文的批復(fù)日期為2022年11月15日，批文的有效期為12個(gè)月內(nèi)。

控股股東廣西投資集團(tuán)及控股子公司認(rèn)購20億元，此外還有多家券商、基金和外資QFII等參與認(rèn)購，包括同行的國泰君安、華安證券、廣發(fā)證券3家券商，認(rèn)購金額分別為3.1億元、1億元和2000萬元；諾德基金、財(cái)通基金、興證全球基金等也參與認(rèn)購。

點(diǎn)評(píng)：國海證券的定增落地是一個(gè)積極的信號(hào)。通過定增，國海證券可以增強(qiáng)自身的資本充足率，降低財(cái)務(wù)杠桿，提高風(fēng)險(xiǎn)抵御能力，同時(shí)也可以拓展業(yè)務(wù)范圍，增加收入來源。此外，定增的認(rèn)購方包括多家同行券商和基金，機(jī)構(gòu)間的互相認(rèn)可，對(duì)于提升券商行業(yè)的整體形象和信心有積極作用。

NO.3 南方基金接力，6家頭部公募近一周累計(jì)自購11億元

由易方達(dá)等頭部公募掀起的自購潮仍在持續(xù)。11月3日，南方基金宣布出資2億元投資旗下權(quán)益類公募基金。10月29日至今，6家頭部公募已累計(jì)自購11億元。若從上一輪自購潮的起始日8月21日起統(tǒng)計(jì)，至今已有37家基金公司、券商及券商資管發(fā)布自購公告，自購金額合計(jì)達(dá)到31.22億元。其中，公募合計(jì)自購金額為23.82億元，券商及旗下資管合計(jì)自購金額為7.40億元，自購?fù)断蚓鶠槠煜聶?quán)益類基金，以真金白銀呵護(hù)市場(chǎng)。

點(diǎn)評(píng)：公募基金的自購行為是一種自信的表現(xiàn)，也是一種市場(chǎng)的引導(dǎo)。通過自購，公募基金可以增加自身的持倉成本，提高對(duì)市場(chǎng)的敏感度和責(zé)任感，同時(shí)也可以增強(qiáng)投資者的信心，吸引更多的資金流入權(quán)益類基金。自購的規(guī)模和頻率也反映了公募基金對(duì)市場(chǎng)的判斷和預(yù)期，表明他們看好市場(chǎng)的中長期走勢(shì)，認(rèn)為當(dāng)前市場(chǎng)估值合理，有較大的上漲空間。

NO.4 證監(jiān)會(huì)終止華金證券公開發(fā)行公司債券注冊(cè)程序

點(diǎn)評(píng)：華金證券和國聯(lián)證券的公司債券發(fā)行申請(qǐng)被終止或中止，或是由于市場(chǎng)環(huán)境的變化，公司的融資需求和成本發(fā)生了變化。無論是哪種原因，這都表明了證監(jiān)會(huì)對(duì)券商的公司債券發(fā)行的監(jiān)管力度和標(biāo)準(zhǔn)，也體現(xiàn)了券商的自律意識(shí)和風(fēng)險(xiǎn)防范能力。

NO.5 東莞證券要被賣了？錦龍股份意欲出售半數(shù)股權(quán)

在多次質(zhì)押東莞證券股權(quán)后，錦龍股份最終選擇轉(zhuǎn)手出售。11月3日晚間，錦龍股份公告稱，正籌劃轉(zhuǎn)讓所持有的東莞證券部分股份事宜。此次錦龍股份擬轉(zhuǎn)讓所持有的東莞證券3億股股份，占自身所持股份的半數(shù)，占東莞證券總股本的比例為20%。經(jīng)初步測(cè)算，預(yù)計(jì)此次交易將構(gòu)成重大資產(chǎn)重組，通過此次交易，將降低公司的負(fù)債率，優(yōu)化財(cái)務(wù)結(jié)構(gòu)，改善現(xiàn)金流和經(jīng)營狀況，有利于公司可持續(xù)發(fā)展。作為錦龍股份參股券商，2023年3月2日，東莞證券IPO平移申請(qǐng)獲深交所受理。對(duì)于此次交易，錦龍股份稱目前尚未能確定是否會(huì)對(duì)東莞證券上市審核程序造成影響。

點(diǎn)評(píng)：錦龍股份出售東莞證券股權(quán)是一個(gè)重大的戰(zhàn)略調(diào)整，顯示了公司在應(yīng)對(duì)市場(chǎng)變化和資金壓力上的靈活性。此次交易有利于錦龍股份改善財(cái)務(wù)狀況，提高資產(chǎn)質(zhì)量，為未來發(fā)展留出空間。但同時(shí)，也意味著錦龍股份放棄了東莞證券的潛在收益，對(duì)公司的盈利能力和增長前景有一定的影響。對(duì)于東莞證券來說，此次交易可能會(huì)影響其上市進(jìn)程和估值水平，需要關(guān)注后續(xù)的交易細(xì)節(jié)和受讓方的情況。