每經(jīng)記者 葉峰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

大盤全天窄幅震蕩，三大指數(shù)漲跌不一。盤面上，光伏概念股展開(kāi)反彈，BC電池方向領(lǐng)漲，煤炭股盤中走強(qiáng)，算力概念股探底回升。

ETF方面，煤炭ETF漲超3%，光伏相關(guān)ETF普漲逾2%。

有券商表示，隨著穩(wěn)經(jīng)濟(jì)政策發(fā)力，地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資邊際改善，疊加四季度取暖需求拉動(dòng)消費(fèi)，煤炭需求有望回。同時(shí)，低利率環(huán)境下高股息資產(chǎn)價(jià)值提升?？紤]到煤企高利潤(rùn)有望長(zhǎng)期持續(xù)、高現(xiàn)金流背景下不斷提高分紅比例，高股息、資源行業(yè)的煤炭板塊值得關(guān)注。

而對(duì)于光伏板塊，有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，光伏制造業(yè)面臨產(chǎn)能過(guò)剩加劇，利潤(rùn)率將下行，但股價(jià)調(diào)整后目前估值已跌至較低水平，已充分反映該預(yù)期；未來(lái)幾年光伏需求仍將快速增長(zhǎng)，周期見(jiàn)底后存活下來(lái)的企業(yè)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)將十分可觀。

下跌方面，影視、VR、傳媒等相關(guān)ETF跌幅居前。

有券商表示，國(guó)產(chǎn)真人戀愛(ài)影視游戲《完蛋！我被美女包圍了》連日登頂Steam國(guó)區(qū)暢銷榜首。互動(dòng)真人游戲的高交互性與VR/AR適配度高，有望隨著VR硬件迭代而升級(jí)玩家體驗(yàn)。

此外，當(dāng)前影視板塊整體經(jīng)歷前期的深度回調(diào)，頭部公司2024年估值均已接近歷史最低水平，目前行業(yè)業(yè)績(jī)端動(dòng)能尚未充分釋放，預(yù)計(jì)業(yè)績(jī)有望隨之改善，當(dāng)前時(shí)點(diǎn)值得更加積極布局AI賦能下的影視板塊。

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