每經(jīng)記者 李娜    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

臨近年末，私募基金圈內(nèi)又曝出重磅事件。

老牌百億級私募基金華軟新動力因涉及“杭州30億量化跑路”事件，進(jìn)而出現(xiàn)“踩雷”，導(dǎo)致旗下部分產(chǎn)品出現(xiàn)兌付困難。有網(wǎng)絡(luò)平臺的截圖信息顯示，其“踩雷”過程是——（華軟）新動力投資了杭州匯盛，再下投至杭州瑜瑤，再下投磐京，而投前的估值表和投后的業(yè)績?nèi)羌俚摹?/p>

私募產(chǎn)品不斷下投，多層嵌套的造假，著實讓行業(yè)震驚。

華軟新動力在11月14日晚間發(fā)布公告稱，公司部分私募基金產(chǎn)品，因匯盛私募發(fā)生違約行為導(dǎo)致兌付困難。

11月14日早間，有市場消息稱，華軟新動力上周已經(jīng)報案抓捕產(chǎn)品造假的私募管理人杭州匯盛。

可能不是唯一受害者

11月14日晚間，華軟新動力發(fā)布聲明稱，截至目前，公司管理的最終實際投資至深圳匯盛私募證券基金管理有限公司（以下簡稱匯盛私募，登記編號P1061345）的部分私募基金產(chǎn)品，因匯盛私募發(fā)生違約行為導(dǎo)致兌付困難。

“為維護投資人的合法權(quán)益，針對匯盛私募的重大違約行為，公司將持續(xù)向相關(guān)基金產(chǎn)品的投資人進(jìn)行信息披露，并針對匯盛私募以及相關(guān)環(huán)節(jié)采取法律手段，盡最大努力實現(xiàn)投資人的合法權(quán)益。”華軟新動力稱。

華軟新動力還表示，公司目前持續(xù)經(jīng)營，其余在管基金產(chǎn)品均正常運作，將本著審慎負(fù)責(zé)的態(tài)度，持續(xù)合規(guī)經(jīng)營。

同時，華軟新動力強調(diào)，公司未委托任何主體代表公司對外發(fā)布消息，一切與公司及公司基金產(chǎn)品相關(guān)的通知與信息，均以本公司官方發(fā)布的文件為準(zhǔn)。

至此，市場此前流傳的華軟新動力部分私募產(chǎn)品無法兌付的消息被證實。

值得關(guān)注的是，11月14日午后又有新的市場消息傳出——華軟新動力可能不是唯一的受害者。

根據(jù)相關(guān)市場截圖，新動力連同其他幾家FOF和資方同時“踩雷”了一個自稱二級市場多空策略的優(yōu)先份額，過程上新動力投資了杭州匯盛，再下投至杭州瑜瑤，再下投杭州磐京等。過了好幾道，最后一道，是一個沒有托管人的產(chǎn)品。投前的估值表和投后的業(yè)績?nèi)羌俚?，由最后一層向上層托管人提供假?shù)據(jù)。

與此同時，《每日經(jīng)濟新聞》記者看到有市場消息稱，國企幾百億的優(yōu)先資金，是通過信托公司往下投。因為嵌套了很多層，最后一層基金合同上的打款賬戶并不是產(chǎn)品賬戶，而是管理人的公司賬戶。錢打到管理人賬戶，再直接被轉(zhuǎn)移走，而這個管理人則一直在提供虛假估值。直到最近估值出的越來越慢，后面延期出，再后來就不出估值了，這個事情最終才被發(fā)現(xiàn)。

截至發(fā)稿，記者試圖聯(lián)系相關(guān)信托公司，但仍未聯(lián)系上。

一券商托管人士則告訴記者：“我覺得這個產(chǎn)品的上層投資人可能直接加了個信托，而信托里面可能有一個比較高的結(jié)構(gòu)化杠桿，信托投到下面底層私募，然后這個私募又往下再投，至少投了兩層以上，投到最后那個產(chǎn)品。而最底層的產(chǎn)品應(yīng)該是沒有托管的。”

該托管人士進(jìn)一步指出，最底層產(chǎn)品造假，呈現(xiàn)出凈值表現(xiàn)不錯，整個商業(yè)模式也很通暢，直到最后底層再也支撐不住。而這種這種凈值的估值問題造假，終究有一天會暴露出來。

深圳匯盛辦公地為杭州

相關(guān)資料顯示，深圳匯盛私募證券基金管理有限公司成立于2016年1月14日，注冊資本1000萬元，實繳資本1000萬元，公司目前有7名全職員工，管理規(guī)模在10億~20億元。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會信息顯示，其注冊地為廣東深圳，而其實際辦公地區(qū)為杭州濱江。

備案登記信息顯示，匯盛私募的法定代表人、總經(jīng)理是張萍，曾任職于國信證券廣州分公司投資部，擔(dān)任投資顧問。合規(guī)風(fēng)控負(fù)責(zé)人為魯彥，曾任職多家公司的財務(wù)部。出資方面，張萍占90%，李明睿占10%。有第三方平臺數(shù)據(jù)顯示，2023年7月7日，公司監(jiān)事由鐘永德變更為李明睿。

成立于2009年11月的北京華軟新動力私募基金公司，截至4月15日，管理規(guī)模早已在100億元以上。作為國內(nèi)最大的私募FOF基金公司之一，華軟新動力在眾多人士眼中，也是此次事件的受害者之一。

不過，對于本次投資，華軟新動力作出的抉擇，也同樣令部分投資人士感到困惑。對于投資決策部分，一私募基金FOF（基金中的基金）人士也提出了幾大疑問：首先，華軟新動力是如何篩選出來杭州匯盛這家私募基金的產(chǎn)品作為投資標(biāo)的？是否有遵循相關(guān)的投研制度？其次，對于杭州匯盛將資金進(jìn)一步下投，并沒有做量化投資，為什么一直沒有發(fā)現(xiàn)？再者，作出投資后，華軟新動力是否給出了持續(xù)跟蹤？最后，這個項目，在華軟新動力FOF產(chǎn)品中所占的投資比重究竟有多大？是否做好了投資比例和風(fēng)險敞口的控制？記者試圖聯(lián)系華軟新動力公司多位相關(guān)人員，截至發(fā)稿，均未得到反饋。

此外，在層層下投的過程，作為資金的托管方，相關(guān)券商是否有做到始終如一的盡責(zé)呢？

11月14日，華軟新動力在網(wǎng)站上還連發(fā)了兩則公告，其中一條公告提到，對旗下6只產(chǎn)品變更投資經(jīng)理，高旸接任此前的基金經(jīng)理彭冬，這6只產(chǎn)品分別是滴海新動力進(jìn)取多策略1號私募證券投資基金、華軟新動力遠(yuǎn)航FOF1號、華軟新動力興瀛穩(wěn)進(jìn)1號FOF、滴海新動力穩(wěn)健多策略1號、新動力套利7號和滴海新動力穩(wěn)健專享1號。另一條公告則提到，定于11月16日對“華軟新動力平衡價值1號”臨時開放，臨時開放日僅接受贖回申請。