每經(jīng)記者 王硯丹    每經(jīng)編輯 趙云    

12月1日，中國證券業(yè)協(xié)會網(wǎng)站發(fā)布公告稱，根據(jù)相關法律法規(guī)及自律規(guī)則，結合證券行業(yè)實際，中證協(xié)起草并發(fā)布《證券公司操作風險管理指引》。

中證協(xié)指出，《證券公司操作風險管理指引》有助完善證券行業(yè)全面風險管理體系，防范證券公司操作風險，切實加強證券公司對各類操作風險事件的防控與應對，自發(fā)布之日起施行。

《指引》共七章、三十七條，涵蓋證券公司操作風險管理全流程。

來看以下要點：

要點一：遵循全面性、可執(zhí)行性和前瞻性原則

中證協(xié)指出，《指引》起草遵循全面性、可執(zhí)行性和前瞻性原則。

一是覆蓋證券公司董事會、監(jiān)事會、經(jīng)理層、各部門、分支機構及子公司等層級，包括風險識別與評估、控制與緩釋、監(jiān)測與報告等環(huán)節(jié)，涵蓋與操作風險管理相關的業(yè)務連續(xù)運行、外包風險管理、員工行為管理、內部控制等專項領域。

二是充分考慮行業(yè)操作風險管理現(xiàn)狀，強調與證券公司自身特點、規(guī)模、業(yè)務復雜程度相適應，側重于建立體系、指引方向、完善機制、打好基礎，避免要求過高、過細或者過嚴。對于操作風險管理涉及的基本事項，予以明確；對于基本事項以外的管理工作要求，給予一定靈活性。

三是強調前瞻性管理，結合證券行業(yè)發(fā)展趨勢和數(shù)字化轉型的背景，強調對新業(yè)務新產(chǎn)品和重點業(yè)務領域的操作風險加強管控，對通過應用信息技術和數(shù)據(jù)分析開展操作風險監(jiān)測工作提出指導意見，對操作風險有關系統(tǒng)建設、數(shù)據(jù)治理與數(shù)據(jù)質量控制提出要求。

要點二：明確各大業(yè)務條線應確定的操作風險管理措施

《指引》第十八條明確規(guī)定，證券公司應針對其主要業(yè)務，建立并持續(xù)梳理、完善操作風險管理措施，包括但不限于：

（一） 經(jīng)紀業(yè)務應建立健全賬戶實名制、客戶信息保護、異常交易監(jiān)測、大額及可疑交易報告、客戶回訪、客戶投訴處理等制度和流程，及時發(fā)現(xiàn)、妥善處理風險事件；

（二） 自營業(yè)務投資決策、交易執(zhí)行、清算交收和風險監(jiān)控等關鍵崗位由專人負責，并加強自營賬戶的集中管理和權限控制；

（三） 投資銀行類業(yè)務應規(guī)范盡職調查過程和項目跟蹤管理機制，明確項目相關材料、文件的編制要求和簽字審批制度，強化編制或協(xié)助編制信息披露文件內容的復核把關，加強對工作底稿的管理；

（四） 資產(chǎn)管理業(yè)務應當按規(guī)定與其他業(yè)務嚴格分離，并按法律法規(guī)、自律規(guī)則和合同約定，分別辦理不同資產(chǎn)管理計劃份額的登記、估值、核算、收益分配，并及時、準確、完整地向投資者進行信息披露；

（五） 融資融券、股票質押等融資類業(yè)務應建立健全盡職調查、參數(shù)設置、指令申報、資金劃轉、違約處置等方面的管理制度和業(yè)務流程，按規(guī)定與客戶簽訂合同，并采用適當?shù)姆绞较蚩蛻裘鞔_講解、告知和確認；

（六） 場外衍生品業(yè)務應建立健全客戶準入、交易文件的生成和報備、交易確認、交易簿記與復核、估值核算等重要環(huán)節(jié)的管理制度和流程，對從事衍生品交易的部門和人員應進行分級授權；

（七） 涉及跨境的業(yè)務應建立健全涉及境內外業(yè)務流程銜接、信息系統(tǒng)或數(shù)據(jù)對接、敏感信息跨境流動、數(shù)據(jù)備份等方面的管理流程。

要點三：明確操作風險管理架構及職責 首席風險官牽頭負責

《指引》明確了對操作風險管理組織架構的要求，并結合操作風險管理特點，提出管理中的統(tǒng)籌與協(xié)作要求。

一是證券公司首席風險官牽頭負責操作風險管理工作，證券公司其他高級管理人員負責各自分管領域的操作風險管理，并為首席風險官統(tǒng)籌管理操作風險提供支持。

二是證券公司應明確牽頭負責操作風險管理的部門及職責，各職能部門負責管理本職能領域的操作風險，并為牽頭部門提供管理支持。

要點四：強調對新業(yè)務、新產(chǎn)品加強操作風險管理

針對近年來證券行業(yè)業(yè)務領域不斷擴展、復雜程度不斷提升、新業(yè)務新產(chǎn)品不斷增多，重大操作風險事件時有發(fā)生的情形，《指引》中多處提到了關于新業(yè)務、新產(chǎn)品風險管理相關要求。

《指引》指出，證券公司應充分識別和評估新業(yè)務、新產(chǎn)品涉及的操作風險，重視防范已有業(yè)務流程和信息系統(tǒng)等可能因新業(yè)務、新產(chǎn)品引發(fā)的操作風險。在制定制度、流程，開發(fā)新業(yè)務、新產(chǎn)品和建設信息系統(tǒng)時，充分體現(xiàn)操作風險管理的要求。此外，證券公司應建立針對新業(yè)務、新產(chǎn)品的判定、評審、驗收和回顧等管理流程，充分識別和評估新業(yè)務、新產(chǎn)品涉及的操作風險。在業(yè)務系統(tǒng)上線等環(huán)節(jié)，可開展專項操作風險識別與評估。

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