每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》獲悉，12月1日黑龍江證監(jiān)局發(fā)布了對(duì)黑龍江省容維證券數(shù)據(jù)程序化有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)容維公司）采取責(zé)令改正監(jiān)管措施的決定。

該決定顯示，容維公司部分員工營(yíng)銷(xiāo)宣傳存在承諾收益、虛假宣傳行為，個(gè)別客戶(hù)回訪(fǎng)錄音缺失，部分公司內(nèi)控制度執(zhí)行不到位等問(wèn)題，違反了相關(guān)法律法規(guī)，黑龍江證監(jiān)局決定對(duì)其采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

值得注意的是，就在今年初，容維公司就因存在員工無(wú)證券從業(yè)資格向客戶(hù)提供營(yíng)銷(xiāo)、客服，無(wú)證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)資格卻在抖音直播薦股等問(wèn)題，被監(jiān)管采取了警示函監(jiān)管措施。再把時(shí)間向前推，可以發(fā)現(xiàn)該公司曾經(jīng)多次被監(jiān)管處罰或警示，2019年底更是在一個(gè)月內(nèi)四遭監(jiān)管措施。

無(wú)獨(dú)有偶，就在今天四川證監(jiān)局也發(fā)布了關(guān)于對(duì)四川大決策證券投資顧問(wèn)有限公司（以下簡(jiǎn)稱(chēng)大決策投顧）采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定。該公司也因存在誤導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)宣傳等情形被罰。

容維公司因虛假宣傳等被責(zé)令改正，此前多次被處罰

公開(kāi)資料顯示，容維公司注冊(cè)成立于1997年，總部位于哈爾濱市，是中國(guó)第一批通過(guò)證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)的證券投資咨詢(xún)機(jī)構(gòu)，目前在北京、上海、廣州、深圳等多地均設(shè)有分公司。

來(lái)自黑龍江證監(jiān)局的監(jiān)管措施顯示，自2023年5月起，該局先后對(duì)容維公司總部、深圳分公司、上海分公司進(jìn)行了現(xiàn)場(chǎng)檢查，發(fā)現(xiàn)其存在以下問(wèn)題：一是部分員工營(yíng)銷(xiāo)宣傳存在承諾收益，虛假宣傳行為；二是個(gè)別客戶(hù)回訪(fǎng)錄音缺失；三是部分公司內(nèi)控制度執(zhí)行不到位。

此外，容維公司還存在部分內(nèi)控制度規(guī)定與實(shí)際情況不符，部分分公司提供材料填報(bào)有誤等問(wèn)題，違反了相關(guān)法律法規(guī)，被監(jiān)管采取責(zé)令改正的行政監(jiān)督管理措施。

每經(jīng)記者注意到，今年2月，黑龍江證監(jiān)局也對(duì)容維公司采取了警示函監(jiān)管措施，彼時(shí)的原因一是該公司員工陶某無(wú)證券從業(yè)資格，2022年5月，陶某向客戶(hù)提供營(yíng)銷(xiāo)、客服行為；二是另一名員工馬某某無(wú)證券投資顧問(wèn)執(zhí)業(yè)資格，2022年10月以來(lái)，馬某某通過(guò)抖音直播形式向公眾提供關(guān)于證券市場(chǎng)的分析、預(yù)測(cè)或建議行為。監(jiān)管認(rèn)為，上述問(wèn)題反映出容維公司的人員管理、合規(guī)管理、內(nèi)部控制需要進(jìn)一步加強(qiáng)，并依據(jù)法律法規(guī)對(duì)該公司采取警示函監(jiān)管措施。

如果再把時(shí)間向前推，可以發(fā)現(xiàn)容維公司近年來(lái)已經(jīng)多次受到監(jiān)管處罰，并且是被證監(jiān)會(huì)和多地證監(jiān)局輪流處罰。

例如，2022年9月，上海證監(jiān)局公布了對(duì)容維上海公司的行政處罰決定書(shū)，顯示在2020年8月至10月期間，容維上海員工在營(yíng)銷(xiāo)過(guò)程中，向投資者發(fā)送上述夸張宣傳等相關(guān)內(nèi)容的微信。相關(guān)營(yíng)銷(xiāo)行為使用工作手機(jī)、工作微信，模式高度統(tǒng)一，組織特征明顯，相關(guān)信息內(nèi)容具有明顯誤導(dǎo)性，容維上海在證券交易活動(dòng)中作出信息誤導(dǎo)。監(jiān)管因此對(duì)容維上海違反證券法律法規(guī)行為進(jìn)行了立案調(diào)查、審理。

2019年底，該公司更是在12月這一個(gè)月中，先后被安徽證監(jiān)局、黑龍江證監(jiān)局、陜西證監(jiān)局、天津證監(jiān)局責(zé)令改正或采取其他行政監(jiān)管措施，這在行業(yè)中也是罕見(jiàn)的。

到了今年，容維公司也已經(jīng)兩次被黑龍江證監(jiān)局采取行政監(jiān)督管理措施，不知道這是否會(huì)帶來(lái)改變？

因誤導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)宣傳、合規(guī)風(fēng)控機(jī)制不健全等，大決策投顧也被責(zé)令改正

同樣在今日，四川證監(jiān)局也公布了一則關(guān)于對(duì)四川大決策證券投資顧問(wèn)有限公司采取責(zé)令改正行政監(jiān)管措施的決定。

啟信寶數(shù)據(jù)顯示，大決策投顧成立于1998年，注冊(cè)資本1000萬(wàn)元，也是一家老牌投顧機(jī)構(gòu)，在廣州、上海、合肥、濟(jì)南等多地都設(shè)有分公司。

該決定顯示，大決策投顧存在以下問(wèn)題：一是存在誤導(dǎo)性營(yíng)銷(xiāo)宣傳的情形；二是合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全；三是個(gè)別高管不符合任職條件。

有意思的是，四川證監(jiān)局過(guò)去也多次對(duì)大決策投顧采取行政監(jiān)管措施。就在今年5月，該公司還曾因存在未在中國(guó)證券業(yè)協(xié)會(huì)注冊(cè)登記為證券投資顧問(wèn)人員向客戶(hù)提供投資顧問(wèn)服務(wù)的情形、個(gè)別員工存在誤導(dǎo)性宣傳情形、公司合規(guī)管理、風(fēng)險(xiǎn)控制機(jī)制不健全等，被四川證監(jiān)局責(zé)令改正。

如果加上今天公布的最新決定，這已經(jīng)是大決策投顧六年來(lái)第五次收到監(jiān)管罰單，其中從業(yè)人員資格問(wèn)題和誤導(dǎo)性宣傳是其多次踩碰的“雷區(qū)”。由此可見(jiàn)，這樣屢罰屢犯、罰完再犯的情況并不是個(gè)例。

但與此同時(shí)，相關(guān)制度也在不斷完善中。

早在2019年10月，證監(jiān)會(huì)就下發(fā)了《關(guān)于做好公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)試點(diǎn)工作的通知》，買(mǎi)方投顧業(yè)務(wù)正式啟動(dòng)；2020年5月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券基金投資咨詢(xún)業(yè)務(wù)管理辦法（征求意見(jiàn)稿）》，為基金投顧業(yè)務(wù)開(kāi)展提供了上位法依據(jù)；2021年11月，中基協(xié)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)協(xié)議內(nèi)容與格式指引（征求意見(jiàn)稿）》和《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)服務(wù)風(fēng)險(xiǎn)揭示書(shū)內(nèi)容與格式指引（征求意見(jiàn)稿）》，2021年11月多地證監(jiān)局下發(fā)《關(guān)于規(guī)范基金投資建議活動(dòng)的通知》，這些都表明監(jiān)管通過(guò)一系列文件對(duì)基金投顧業(yè)務(wù)進(jìn)行規(guī)范。

今年6月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《公開(kāi)募集證券投資基金投資顧問(wèn)業(yè)務(wù)管理規(guī)定（征求意見(jiàn)稿）》。中信證券研報(bào)指出，新規(guī)通過(guò)擴(kuò)大可投資資產(chǎn)范圍、明確投顧業(yè)務(wù)流程、保護(hù)持有人利益和提高收費(fèi)彈性等四個(gè)方面的舉措，解決了投顧業(yè)務(wù)“能做什么”“怎么做”“客戶(hù)根基”“豐富生態(tài)”等核心問(wèn)題；另外從責(zé)權(quán)利角度清晰地劃分出業(yè)務(wù)界限，使投顧業(yè)務(wù)具備了閉環(huán)的基礎(chǔ)。“這是先期一系列監(jiān)管文件的系統(tǒng)梳理和細(xì)化，并針對(duì)基金投顧試點(diǎn)實(shí)踐中面臨的問(wèn)題以及可能的新發(fā)展進(jìn)行了優(yōu)化和補(bǔ)足。”

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