｜2023年12月19日星期二｜ NO.1公募基金發(fā)行進入“放緩期”，年內(nèi)12家中小公司“不產(chǎn)基” 近期，公募權(quán)益類基金發(fā)行規(guī)模大幅縮減，部分機構(gòu)積極布局債券市場，純債類基金占據(jù)了基金發(fā)行市場主流。但即便如此，無論從發(fā)行數(shù)量還是募集總規(guī)模來看，公募基金發(fā)行于2023年進入“放緩期”已是不爭的事實。除了新基金發(fā)行節(jié)奏放緩?fù)?，今年以來還有百余只新基金宣布延長募集期，更有個別新基金產(chǎn)品因未能滿足基金備案條件，基金合同無法生效只能宣告發(fā)行失敗。部分公募機構(gòu)從公司整體經(jīng)營情況、公募基金發(fā)行市場募集現(xiàn)狀等角度出發(fā)，直接選擇了“一基不發(fā)”。當前共有12家基金公司在年內(nèi)暫未發(fā)行基金產(chǎn)品。(證券日報) 點評：公募權(quán)益類基金在2023年面臨前所未有的困境和挑戰(zhàn)。一方面，由于市場環(huán)境的變化和監(jiān)管政策的調(diào)整，導(dǎo)致投資者對權(quán)益類產(chǎn)品的需求下降和風(fēng)險偏好降低；另一方面，由于行業(yè)競爭壓力的增大，導(dǎo)致部分公司無法承擔(dān)高額的運營成本和風(fēng)險敞口。這些因素使得部分中小公司選擇了不再發(fā)行產(chǎn)品，尤其權(quán)益類產(chǎn)品大幅縮減，轉(zhuǎn)而專注于債券市場或其他業(yè)務(wù)領(lǐng)域。 NO.2基金年末密集分紅，債基擔(dān)綱主力 臨近年末，基金密集分紅。12月15日當天，就有包括華夏純債A/C、博時安盈A/C等89只基金（份額合并計算，下同）發(fā)布分紅公告，有近九成的產(chǎn)品為債券型基金。今年以來，各類基金分紅總額已達2047.85億元，債券型基金仍是“主力軍”，分紅總額占比超八成。與此同時，權(quán)益類基金的年內(nèi)分紅數(shù)量卻較去年同期減少近五成。但值得一提的是，部分績優(yōu)產(chǎn)品依然在條件允許的情況下分紅。例如，包括陳穎管理的金鷹科技創(chuàng)新股票基金等多只權(quán)益類績優(yōu)基金今年以來已多次分紅。 點評：基金分紅與產(chǎn)品業(yè)績表現(xiàn)有較大關(guān)系，在年內(nèi)權(quán)益類基金表現(xiàn)不佳的背景下，債基更容易滿足穩(wěn)健投資者的投資需求，分紅也相對更多。投資者應(yīng)該根據(jù)自己的風(fēng)險偏好和收益目標，合理配置不同類型和規(guī)模的基金產(chǎn)品，實現(xiàn)資產(chǎn)的多元化和優(yōu)化。 NO.3股票私募倉位低位回升，中型規(guī)模股票私募加倉力度最大 私募排排網(wǎng)組合大師監(jiān)測數(shù)據(jù)顯示，截至12月8日（因信息披露合規(guī)等原因，私募基金凈值及業(yè)績測算數(shù)據(jù)相對滯后），股票私募倉位指數(shù)為78.73%，較上周加倉0.18%。不同規(guī)模股票私募倉位出現(xiàn)分歧，其中50億規(guī)模和20億規(guī)模股票私募倉位分別加倉至76.29%和75.71%，50億規(guī)模股票私募加倉力度非常大，相比于上一周提升2.58個百分點。百億股票私募倉位較上周略有下滑，但依然處于近一個月的高位，表明百億股票私募加倉意愿有所提升。 點評：近期股票私募倉位的變動，反映了中型規(guī)模股票私募在市場中較強的活力。中型規(guī)模股票通常具有較高的成長性、穩(wěn)定性和抗風(fēng)險能力，同時操作上相較大型私募更具靈活性，在當前的市場環(huán)境下更能吸引投資者的青睞。50億規(guī)模股票私募也顯示了其在市場中占據(jù)了一定份額，并且有著較強的信心和決心進行加倉操作。 NO.4首創(chuàng)證券2.08億股限售股12月22日解禁 12月18日晚間，首創(chuàng)證券發(fā)布公告稱，公司本次上市流通的限售股數(shù)量為2.08億股，占公司當前總股本的7.62%，全部為首次公開發(fā)行限售股。前述股份的鎖定期為自公司A股股票在上海證券交易所上市交易之日起12個月，將于2023年12月22日起上市流通。本次上市流通的限售股股東數(shù)量為2名，分別為城市動力（北京）投資有限公司和北京安鵬興業(yè)投資有限公司。 點評：首創(chuàng)證券是一家綜合性的證券公司，公司于2022年12月在上交所上市，此次2.08億股限售股將于2023年12月22日解禁，涉及兩名機構(gòu)原始股東。這是首創(chuàng)證券在上市后的首次限售股解禁，其股價相對發(fā)行價有較大漲幅，投資者需關(guān)注相應(yīng)股份解禁對股價的影響。 NO.5申萬宏源完成發(fā)行50億元短期公司債券 申萬宏源12月18日晚間公告稱，申萬宏源證券2023年面向?qū)I(yè)投資者公開發(fā)行短期公司債券（第二期）發(fā)行工作于12月15日結(jié)束，本期債券發(fā)行規(guī)模為50億元。其中，品種一發(fā)行規(guī)模為20億元，期限152天，票面利率為2.79%；品種二發(fā)行規(guī)模為30億元，期限305天，票面利率為2.80%。本期債券登記完成后擬于深圳證券交易所上市交易。 點評：申萬宏源證券此次發(fā)行的50億元短期公司債券，是一種低成本的債務(wù)融資工具，有利于補充公司的流動性和資金需求，優(yōu)化公司資產(chǎn)負債結(jié)構(gòu)，提高公司經(jīng)營效率。同時也表明申萬宏源有較強的融資能力和穩(wěn)健的財務(wù)結(jié)構(gòu)，也反映了其對市場的信心和吸引力。