每經(jīng)記者 李玉雯    每經(jīng)編輯 陳旭    

繼2023年底國(guó)有大行、股份行紛紛下調(diào)存款利率后，新年伊始，多家中小銀行跟進(jìn)調(diào)整。

從調(diào)整幅度來(lái)看，多數(shù)中小銀行各期限定期存款利率下調(diào)幅度集中在10~30個(gè)基點(diǎn)的區(qū)間，且調(diào)整后整體利率水平仍高于大行及全國(guó)性股份行，在大行3年定期掛牌利率跌破2%時(shí)，部分中小銀行調(diào)降后的3年期利率還在3%以上。

其中，部分中小銀行僅針對(duì)中長(zhǎng)期存款利率進(jìn)行調(diào)整，例如都江堰金都村鎮(zhèn)銀行僅下調(diào)了5年期存款利率10個(gè)基點(diǎn)；北京懷柔融興村鎮(zhèn)銀行下調(diào)5年期整存整取存款利率50個(gè)基點(diǎn)，其他存款產(chǎn)品利率保持不變。

北京懷柔融興村鎮(zhèn)銀行2023年6月（上圖）與當(dāng)前（下圖）執(zhí)行利率情況對(duì)比 圖片來(lái)源：官方微信

此外，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，部分中小銀行在下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率的同時(shí)，短期存款利率卻在逆勢(shì)調(diào)升。

例如，湖北麻城農(nóng)商銀行最新二年期、三年期、五年期利率分別為2.1%、2.5%、2.5%，相較此前降幅分別為10個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)。而最新的三個(gè)月、半年期的利率分別為1.6%、1.8%，較此前分別調(diào)升了10個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)。

中小銀行跟進(jìn)調(diào)整存款利率 整體水平仍高于大行

進(jìn)入2024年，新年伊始，多家中小銀行跟進(jìn)下調(diào)了存款利率。

A股上市農(nóng)商行常熟銀行（SH601128，股價(jià)6.28元，總市值172.13億元）日前于官網(wǎng)更新存款利率，自2024年1月1日起執(zhí)行。該行整存整取3個(gè)月、半年、1年、2年、3年、5年各期限利率分別為1.31%、1.55%、1.7%、1.9%、2.3%、2.3%。相較此前的降幅與大行相同，1年以及以?xún)?nèi)下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，2年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，3年、5年期下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)。

此外，還有多家非上市中小銀行也于近日公告稱(chēng)，自2024年1月1日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率。

新疆伊犁農(nóng)商銀行調(diào)整后，一年、二年、三年、五年存款執(zhí)行利率分別為1.55%、1.75%、2.05%、2.1%，對(duì)比此前分別下調(diào)15個(gè)、25個(gè)、45個(gè)、30個(gè)基點(diǎn)。

桐廬恒豐村鎮(zhèn)銀行調(diào)整后，一年、二年、三年、五年整存整取利率分別為1.95%、2.25%、2.8%、2.8%，對(duì)比此前分別下調(diào)10個(gè)、20個(gè)、25個(gè)、25個(gè)基點(diǎn)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，部分中小銀行僅針對(duì)中長(zhǎng)期存款利率進(jìn)行了下調(diào)。例如，都江堰金都村鎮(zhèn)銀行僅下調(diào)了五年期整存整取利率10個(gè)基點(diǎn)至3.8%。北京懷柔融興村鎮(zhèn)銀行將5年期整存整取存款利率調(diào)整為3.05%，較此前下調(diào)了50個(gè)基點(diǎn)，且調(diào)整后該行5年期整存整取利率已低于3年期的3.5%，其他存款產(chǎn)品利率保持不變。

事實(shí)上，部分中小銀行自去年以來(lái)已多次調(diào)整存款利率。湖北京山農(nóng)商銀行公告稱(chēng)，自2024年1月1日起調(diào)整人民幣存款利率，二年、三年、五年利率分別為2%、2.5%、2.45%，較之前相應(yīng)期限均下降10個(gè)基點(diǎn)。記者梳理該行相關(guān)公告發(fā)現(xiàn)，2023年以來(lái)，該行已進(jìn)行多次存款利率調(diào)整，每次會(huì)涉及部分期限產(chǎn)品利率的調(diào)降，去年4月初時(shí)該行三年及五年定期存款利率還在3%以上。

此外，記者注意到，部分中小銀行在下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率的同時(shí)，短期存款利率卻在逆勢(shì)調(diào)升。

例如，湖北麻城農(nóng)商銀行自2024年1月1日起執(zhí)行的定期存款利率，二年期、三年期、五年期利率分別為2.1%、2.5%、2.5%，相較2023年9月8日該行調(diào)整部分存款產(chǎn)品利率后的降幅分別為10個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)、20個(gè)基點(diǎn)。而最新的三個(gè)月、半年期的利率分別為1.6%、1.8%，相較該行去年7月15日起執(zhí)行的利率水平則分別調(diào)升了10個(gè)基點(diǎn)、15個(gè)基點(diǎn)。

湖北麻城農(nóng)商銀行當(dāng)前（上圖）與前期（中下兩圖）利率對(duì)比 圖片來(lái)源：官方微信

黑龍江樺南農(nóng)商銀行自2023年12月31日起調(diào)整人民幣存款掛牌利率，二年、三年、五年整存整取利率分別為1.95%、2.36%、2.42%，較此前分別小幅下調(diào)5個(gè)基點(diǎn)、4個(gè)基點(diǎn)、3個(gè)基點(diǎn)。而最新一年期整存整取利率為1.8%，較此前上升10個(gè)基點(diǎn)。

薩摩耶云科技集團(tuán)首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家鄭磊認(rèn)為，中小銀行攬存不易，在順應(yīng)市場(chǎng)利率變化趨勢(shì)時(shí)，選擇降低中長(zhǎng)期存款利率，適當(dāng)提高短期存款利率，是一個(gè)折中方法。

中國(guó)企業(yè)資本聯(lián)盟副理事長(zhǎng)柏文喜對(duì)記者表示，這一現(xiàn)象反映出中小銀行在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中的策略調(diào)整，旨在平衡成本和收益，同時(shí)吸引更多的存款客戶(hù)。當(dāng)前銀行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)激烈，大型銀行和股份制銀行紛紛下調(diào)存款利率，中小銀行也需要跟隨市場(chǎng)趨勢(shì)進(jìn)行調(diào)整。一方面，中長(zhǎng)期定期存款利率較高，對(duì)銀行的負(fù)債成本影響較大，下調(diào)中長(zhǎng)期定期存款利率可以降低吸收存款的成本，優(yōu)化負(fù)債結(jié)構(gòu)；另一方面，一年及一年內(nèi)的存款利率相較此前有所提升，可能是中小銀行為了吸引短期存款客戶(hù)而采取的策略，通過(guò)提高短期存款利率，中小銀行可以吸引更多的短期資金，穩(wěn)定存款基礎(chǔ)，增加銀行的現(xiàn)金流量。

中央財(cái)經(jīng)大學(xué)證券期貨研究所研究員、內(nèi)蒙古銀行研究發(fā)展部總經(jīng)理?xiàng)詈Ｆ綄?duì)記者表示，部分中小銀行采取不對(duì)稱(chēng)調(diào)整的策略，即下調(diào)中長(zhǎng)期存款利率，上調(diào)短期利率，反映出中小銀行存款定價(jià)的自主性、靈活性得到提升，能夠根據(jù)自身市場(chǎng)地位和資產(chǎn)負(fù)債配置目標(biāo)、約束條件等因素決定不同存款產(chǎn)品的利率；同時(shí)，也表明中小銀行正大力提升付息成本精細(xì)化、專(zhuān)業(yè)化管理水平，通過(guò)靈活的定價(jià)強(qiáng)化被動(dòng)負(fù)債的主動(dòng)管理，探索符合自身實(shí)際的資產(chǎn)負(fù)債配置策略。

可以看到，中小銀行在跟進(jìn)此次調(diào)整后，整體存款利率水平仍然高于大行及全國(guó)性股份行，部分中小銀行三年、五年期利率還在3%以上。例如，廣西上思農(nóng)商銀行自2024年1月3日起調(diào)整整存整取產(chǎn)品人民幣存款掛牌利率，調(diào)整后一年、二年、三年、五年利率分別為2%、2.45%、3.15%、3.25%，較此前相應(yīng)期限均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。

大行三年定期存款掛牌利率進(jìn)入“2%”以?xún)?nèi)

2023年以來(lái)，主要商業(yè)銀行經(jīng)歷了三輪“降息”。當(dāng)年6月和9月，6家國(guó)有大行和12家全國(guó)性股份行先后兩次下調(diào)人民幣存款利率，并帶動(dòng)中小銀行存款利率下調(diào)。在2023年接近尾聲時(shí)，新一輪存款降息再度引發(fā)市場(chǎng)廣泛關(guān)注。

2023年12月22日、23日，工行、農(nóng)行、中行、建行、交行、郵儲(chǔ)銀行以及招商銀行先后下調(diào)了人民幣存款掛牌利率，且延續(xù)了期限越長(zhǎng)、降幅越大的特點(diǎn)。

其中，工、農(nóng)、中、建、交這五家大行的定期整存整取三年期和五年期均下調(diào)25個(gè)基點(diǎn)，分別至1.95%和2.00%，二年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)至1.65%，三個(gè)月、半年和一年期利率均下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，下調(diào)后分別降至1.15%、1.35%和1.45%。此外，通知存款掛牌利率下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)。零存整取、整存零取、存本取息利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)。

郵儲(chǔ)銀行的半年和一年期利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)后分別降至1.36%和1.48%。其余期限的掛牌利率調(diào)整情況與上述大行相同。

招商銀行調(diào)整后的人民幣存款利率與上述工行等大行一致。

隨后，多家全國(guó)性股份行宣布從2023年12月25日起下調(diào)人民幣存款掛牌利率，加上稍早前已下調(diào)的招商銀行，12家全國(guó)性股份制銀行均已下調(diào)人民幣存款掛牌利率。

從調(diào)整幅度來(lái)看，大部分股份行的下調(diào)幅度與大行類(lèi)似，一年定期存款利率下調(diào)10個(gè)基點(diǎn)，二年期下調(diào)20個(gè)基點(diǎn)，三年和五年期降幅最高，為25個(gè)基點(diǎn)。

下調(diào)后，多家股份制銀行一年期整存整取定存掛牌利率為1.65%，相比大行1.45%的利率高20個(gè)基點(diǎn)；平安、浙商、渤海、恒豐四家股份行兩年期整存整取利率為1.90%，略高于其他股份行，比六大行1.65%的利率高25個(gè)基點(diǎn)；三年期和五年期存款利率水平，多數(shù)股份行也高于六大行。

機(jī)構(gòu)稱(chēng)銀行資負(fù)兩端利率下降仍有空間

對(duì)于這一輪存款利率下調(diào)的驅(qū)動(dòng)因素，業(yè)界的共識(shí)之一在于：為緩解銀行業(yè)普遍面臨的息差收窄困境。

據(jù)國(guó)家金融監(jiān)督管理總局?jǐn)?shù)據(jù)，截至2023年三季度末，商業(yè)銀行凈息差已降至1.73%，創(chuàng)歷史新低。

信達(dá)證券研報(bào)提及，在有效信貸需求不足、年初存量信貸重定價(jià)、中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議“促進(jìn)社會(huì)綜合融資成本穩(wěn)中有降”的政策導(dǎo)向下，未來(lái)銀行資產(chǎn)端定價(jià)仍將面臨一定壓力。為保持銀行合理利潤(rùn)和凈息差水平，在負(fù)債端呈現(xiàn)存款定期化的趨勢(shì)下，銀行通過(guò)降低存款利率來(lái)節(jié)省負(fù)債成本成為大勢(shì)所趨。且在年初“開(kāi)門(mén)紅”集中攬儲(chǔ)之前調(diào)降，有助于提升定價(jià)效果。

據(jù)萬(wàn)聯(lián)證券研報(bào)測(cè)算，截至2023年11月，住戶(hù)端和企業(yè)端合計(jì)定期存款約151萬(wàn)億元，假設(shè)平均利率下調(diào)15個(gè)基點(diǎn)，估算節(jié)約銀行年化利息支出約為2265億元。預(yù)計(jì)在未來(lái)1~2年存款重定價(jià)的過(guò)程中逐步釋放，相對(duì)更利好定期存款占比較高的銀行。

中泰證券展望稱(chēng)，銀行資負(fù)兩端利率下降仍有空間，LPR（貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率）與存款利率互相影響，負(fù)債端利率與政策利率保持平衡。從近期LPR以及存款利率的調(diào)整來(lái)看，央行下調(diào)LPR兩次，接著大行下調(diào)掛牌存款利率兩次，一方面負(fù)債端適配資產(chǎn)端下調(diào)，同時(shí)也為資產(chǎn)端進(jìn)一步下調(diào)打開(kāi)空間。

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