每經(jīng)編輯 段煉    

你敢相信？應(yīng)屆生年薪超200萬元！

新年伊始，隨著各大資管機構(gòu)的業(yè)績報表相繼出爐，帶動著跳槽和招聘也隨之火熱起來。在市場關(guān)注度持續(xù)不減的量化圈，一則低調(diào)的招聘啟事，刷新了應(yīng)屆生的薪資上限——32.5萬美元（約合231萬元人民幣）。

這些一擲千金的華爾街量化機構(gòu)，在不斷天價年薪吸引人才的背后，是其在市場中大賺特賺。美國股市在2023年表現(xiàn)出色，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲24%，納斯達(dá)克100指數(shù)創(chuàng)下1999年以來的最佳表現(xiàn)，而其中對沖基金抱團美國7只科技股成為業(yè)績優(yōu)異的重要保障。

量化基金大廠

給應(yīng)屆生開出超200萬年薪

去年夏天，華爾街量化基金Point72在其官網(wǎng)發(fā)布暑假的實習(xí)生招聘啟事，其中量化開發(fā)實習(xí)生崗位年薪為24萬美元-30萬美元（約合人民幣172萬-215萬元），引起來市場一片圍觀。

當(dāng)下，華爾街一家行事低調(diào)的量化基金Jane Street，更是“壕氣沖天”，給應(yīng)屆畢業(yè)生身份的軟件工程師，開出32.5萬美元年薪。這意味著，一位入門級的新人在量化大廠，可以拿到231萬元人民幣的年薪，折合月薪接近20萬元人民幣。這個年薪數(shù)字，直接刷新了量化圈應(yīng)屆生身份的工程師年薪的“上限”。

美國薪酬數(shù)據(jù)收集和求職談判指導(dǎo)網(wǎng)站Levels.fyi（澎湃新聞）

更有意思的是，與Point72招聘不同，Jane Street在校招不限學(xué)歷，甚至無需具備任何金融、編程方面知識，公司就愛招聰明、謙虛、熱愛學(xué)習(xí)的員工，還明確表示不會在面試過程中問同學(xué)金融、經(jīng)濟學(xué)相關(guān)知識，非商科、非CS專業(yè)的留學(xué)生完全可以嘗試投遞。

“我們正在尋找愿意幫助我們設(shè)計和構(gòu)建運行公司的系統(tǒng)和工具的軟件工程師。你將在Jane Street的各個部門找到軟件工程師，解決從交易柜臺到會計團隊等關(guān)鍵領(lǐng)域的實際問題，以及建立基礎(chǔ)設(shè)施，無論這意味著實施網(wǎng)絡(luò)監(jiān)控還是風(fēng)險模型。”在Jane Street的官網(wǎng)招聘公告中這樣寫道，“我們對有任何語言經(jīng)驗的有才華的工程師都很感興趣——我們大多數(shù)人在加入OCaml（一種編程語言）之前幾乎沒有任何實際經(jīng)驗。”

這份招聘面向應(yīng)屆生，工作地點包括香港、倫敦、紐約。有趣的是，對于該職位的要求，Jane Street稱不要求應(yīng)聘者有函數(shù)式編程、金融或任何其他特定領(lǐng)域的背景，而是尋找喜歡解決有趣問題的聰明程序員，“我們更感興趣的是你如何思考和學(xué)習(xí)，而不是你現(xiàn)在知道什么。”

具體來說，Jane Street認(rèn)為應(yīng)聘者應(yīng)該是一個熱愛科技的頂尖程序員；求知欲強，樂于合作，渴望學(xué)習(xí)；謙虛，不怕問問題，勇于承認(rèn)錯誤；要求英語流利。

據(jù)澎湃新聞，efinancialcareers調(diào)查顯示，Jane Street相比往年擴增25%以上，僅在紐約辦公室就招了120個實習(xí)生。此前還傳出，其2023年給實習(xí)生開到了每月1.6萬美元（約合人民幣11.5萬元）的高薪。

那么，這家給出如此高薪資的量化機構(gòu)，到底是何方神圣？其官方網(wǎng)站顯示，該公司設(shè)立于2000年，定位是“一家全球流動性提供商和交易公司，利用復(fù)雜的定量分析和對市場機制的深刻理解來幫助保持價格的一致和可靠。”

圖片來源：Jane Street官網(wǎng)截圖

Jane Street目前已是全球最大的做市商之一，旗下有超過2000位員工，在紐約、倫敦、阿姆斯特丹、中國香港等45個城市均設(shè)有辦公室，所投資的資產(chǎn)涉及ETF、股票、期權(quán)、商品現(xiàn)貨、期貨、債券以及外匯等，還包括加密貨幣。該公司投資內(nèi)地市場的主體是簡街亞洲貿(mào)易有限責(zé)任公司，為人民幣境外合格機構(gòu)投資者（RQFII）。該機構(gòu)在ETF領(lǐng)域交易份額占比很大，ETF通常占美股每日交易的四分之一。2020年運營超過17萬億美元的證券。

押注科技“七巨頭”

美國量化基金去年大賺特賺

據(jù)證券時報，美國股市在2023年表現(xiàn)出色，標(biāo)準(zhǔn)普爾500指數(shù)上漲24%，納斯達(dá)克100指數(shù)創(chuàng)下1999年以來的最佳表現(xiàn)。而就在去年，美國量化基金也在市場中大賺特賺。

根據(jù)美國銀行的最新報告，公司根據(jù)客戶流量的數(shù)據(jù)顯示，去年散戶投資者紛紛逃離美國股市。與此同時，對沖基金成為聰明的投資者，在股市持續(xù)飆升之際大舉投入資金。

該行策略師Jill Carey Hall在給客戶的報告中表示，總的來說，美國銀行的客戶在2023年是凈買家，向美國股市注入了660億美元。其中，企業(yè)和對沖基金的購買最為明顯，這是4年來首次凈流入該資產(chǎn)類別。另一方面，機構(gòu)和私人客戶是凈賣家，后者從美國股市中撤出的資金量更是創(chuàng)2019年以來最多。報告還稱，美銀客戶在2023年大量買入科技和通訊服務(wù)類股，同時賣出工業(yè)、能源、必需品和公用事業(yè)類股。美國銀行自2008年以來的數(shù)據(jù)顯示，工業(yè)類股的累計流出規(guī)模達(dá)到歷史最高水平。

這個報告也印證了此前高盛的數(shù)據(jù)。去年下半年，高盛曾表示，美國對沖基金行業(yè)對市值最大的7只科技股的敞口達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄水平。7只最大的科技股分別是微軟、蘋果、谷歌母公司Alphabet、臉書母公司Meta、亞馬遜、英偉達(dá)和特斯拉。這7只美股市值合計約占高盛追蹤的對沖基金所持股票總市值凈值的20%。這些巨頭股也是推動2023年美股大盤整體上漲的主要動因。

目前，根據(jù)公開數(shù)據(jù)顯示，城堡投資旗艦多策略基金2023年上漲15.3%，并計劃向其客戶返還高達(dá)70億美元的資金（類似基金分紅）。去年，城堡投資曾向其投資者返還了約85億美元的利潤。自2018年以來，城堡投資已向投資者返還了約250億美元的利潤。

然而，押注科技股之外的對沖基金，表現(xiàn)則不盡如人意。美國管理600億美元資金的量化巨頭D.E. Shaw & Co.旗下最大對沖基金在2023年僅取得低于10%的回報，其旗艦綜合基金上漲了9.6%。該基金投資于多個資產(chǎn)類別和地區(qū)。另外，其旗下規(guī)模第二大基金Oculus去年上漲7.8%，該基金主要進行宏觀押注。

國內(nèi)量化基金成績?nèi)绾危?/strong>

上周A股2023年的交易收官。據(jù)同花順iFind數(shù)據(jù)統(tǒng)計，在383只有完整凈值數(shù)據(jù)披露的公募量化產(chǎn)品（多份額產(chǎn)品僅以A份額參與統(tǒng)計）中，2023年實現(xiàn)正收益的產(chǎn)品有61只，占比為15.93%；超額表現(xiàn)方面，2023年跑贏滬深300指數(shù)的產(chǎn)品有290只，占比75.72%；跑贏中證500和中證1000的產(chǎn)品分別為193只和168只，占比分別為50.39%和43.86%。

公募量化產(chǎn)品年度排名方面，頭部陣營在收官階段的競爭一直非常激烈，到最后也是以不到0.3個百分點的微弱差距決出冠亞季軍。其中，渤海匯金量化成長混合以近13.8%的收益拿下公募量化年度冠軍，領(lǐng)先第二名國金量化多因子A僅0.11個百分點，長城量化小盤股票A緊隨其后拿下季軍，前5名收益密集分布在13.39%-13.8%區(qū)間。

值得注意的是，在公募量化前5名產(chǎn)品中，冠軍渤海匯金量化成長混合規(guī)模最小，截至2023年9月30日不到4000萬元，而國金旗下兩只旗艦量化產(chǎn)品規(guī)模排名前列，且均在2023年實現(xiàn)規(guī)模大增長，堪稱公募量化2023年度的“無冕之王”。此外，華夏智勝先鋒股票(LOF)A和西部利得量化成長混合A等規(guī)模較大的量化產(chǎn)品也取得10%以上收益。

公募量化產(chǎn)品2023年收益前10名

2023年全年業(yè)績“黑榜”方面，雖然多只墊底產(chǎn)品憑借年底新能源光伏賽道的反彈收窄了跌幅，但對年度終極排名并未有實質(zhì)性的影響。東吳安享量化混合A以近39%的跌幅結(jié)束了2023年，領(lǐng)跌公募量化產(chǎn)品；墊底的前5只產(chǎn)品仍舊來自新能源光伏賽道，跌幅均超30%。

公募量化產(chǎn)品2023年收益后10名

私募方面，2023年，有1300只私募量化多頭產(chǎn)品取得正收益，占比66.5%；從細(xì)分策略來看，227只中證1000指增產(chǎn)品2023年平均收益達(dá)8.57%，該策略正收益產(chǎn)品占比也高達(dá)90.31%，也是唯一正收益占比超九成的細(xì)分策略；滬深300指增、中證500指增和量化選股策略的正收益產(chǎn)品占比分別為25.93%、75.41%和62.03%，均相較11月底有所下滑。

超額表現(xiàn)方面，1955只私募量化多頭產(chǎn)品2023年平均超額收益為14.64%，其中表現(xiàn)最好的細(xì)分策略是量化選股策略，平均超額收益達(dá)16.92%，而中證1000指增產(chǎn)品平均超額收益也達(dá)15.88%。1752只私募量化多頭產(chǎn)品2023年實現(xiàn)正超額，占比接近九成，整體超額表現(xiàn)優(yōu)異，其中，中證500指增和中證1000指增細(xì)分策略正超額占比分別超95%和97%。

編輯|段煉 杜波

校對|孫志成

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