每經(jīng)記者 陳婷    每經(jīng)編輯 劉雪梅    

餓了么，何去何從？

時(shí)隔不到1個(gè)月，有媒體報(bào)道稱(chēng)字節(jié)跳動(dòng)方面仍在洽談收購(gòu)餓了么，不過(guò)尚存兩個(gè)分歧點(diǎn)：收購(gòu)價(jià)格和餓了么團(tuán)隊(duì)去留問(wèn)題。

1月15日，餓了么再次堅(jiān)決否認(rèn)了這一消息，表示“完全沒(méi)有的事，完全是謠言”。抖音相關(guān)負(fù)責(zé)人則對(duì)此回應(yīng)稱(chēng)：“沒(méi)有這個(gè)計(jì)劃。”

熟悉的劇情重復(fù)上演。2023年12月中旬也曾有消息稱(chēng)，抖音集團(tuán)將以70億美元價(jià)格收購(gòu)餓了么，但隨后雙方均公開(kāi)否認(rèn)了這一消息。

雖說(shuō)再度辟謠了被字節(jié)收購(gòu)，但餓了么還是又一次被送到了聚光燈下。

2018年4月，阿里聯(lián)手螞蟻金服以95億美元的價(jià)格收購(gòu)餓了么，經(jīng)過(guò)6年的磨合，如今的餓了么已經(jīng)成為阿里在本地生活業(yè)務(wù)上的重要支點(diǎn)。

與此同時(shí)，隨著市場(chǎng)局勢(shì)變化，本地生活賽道硝煙再起，不但抖音攻城略地勢(shì)頭不減，快手、小紅書(shū)、京東、拼多多也各有動(dòng)作，在此大背景下，餓了么如果有什么大變動(dòng)，對(duì)整個(gè)本地生活的影響都不容小覷。

現(xiàn)在，已經(jīng)走到了阿里決定餓了么去留的節(jié)點(diǎn)了嗎？

餓了么：阿里切入本地生活的重要觸角

相比之前，餓了么如今的業(yè)績(jī)表現(xiàn)已經(jīng)有所復(fù)蘇。

根據(jù)阿里2024財(cái)年第二季度財(cái)報(bào)，這一季度，本地生活集團(tuán)收入同比增長(zhǎng)16%，訂單同比增長(zhǎng)近20%；餓了么延續(xù)經(jīng)營(yíng)效率提升的趨勢(shì)，本季度經(jīng)營(yíng)虧損持續(xù)同比收窄，同步帶動(dòng)本地生活集團(tuán)經(jīng)調(diào)整EBITA（經(jīng)營(yíng)損益）收窄至25.64億元人民幣。

近兩年，餓了么在營(yíng)銷(xiāo)上有所創(chuàng)新，推出了“猜答案免單”活動(dòng)。公開(kāi)數(shù)據(jù)顯示，2023年有超4000萬(wàn)人次參與免單答題，而參與免單活動(dòng)的商家超過(guò)150萬(wàn)家，參與商家規(guī)模是2022年的2.5倍。

雖說(shuō)這些依然沒(méi)有改變餓了么在本地生活賽道略顯尷尬的市場(chǎng)地位，但對(duì)于阿里而言，很難說(shuō)餓了么價(jià)值下降了。

互聯(lián)網(wǎng)分析師張書(shū)樂(lè)在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，餓了么目前整體落后于美團(tuán)，但對(duì)阿里而言，依然是它切入本地生活的一個(gè)觸角，“可以作為一個(gè)戰(zhàn)略布子，為后續(xù)本地生活領(lǐng)域‘重新開(kāi)張’做一個(gè)支撐點(diǎn)。”

艾媒咨詢CEO兼首席分析師張毅告訴《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者，擁有餓了么，阿里在線上線下就有“進(jìn)可攻，退可守”的戰(zhàn)略機(jī)會(huì)。

“進(jìn)可攻”很好理解，便是在本地生活領(lǐng)域與美團(tuán)等競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手繼續(xù)掰手腕，而所謂的“退可守”，在張毅看來(lái)，便是即便阿里在電商業(yè)務(wù)上無(wú)法再突破，餓了么也可幫助阿里在本地生活上有一些戰(zhàn)斗力。

不過(guò)，張毅提到，在阿里系內(nèi)，餓了么也比較尷尬。在本地生活領(lǐng)域，阿里旗下還有盒馬、高德等業(yè)務(wù)線，如何協(xié)調(diào)不同的業(yè)務(wù)線，也是阿里需要考慮的一個(gè)問(wèn)題。

根據(jù)近日的市場(chǎng)傳言，對(duì)于收購(gòu)餓了么，字節(jié)的出價(jià)是70億美元。

香頌資本董事沈萌對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，餓了么的價(jià)值并不存在一個(gè)客觀標(biāo)準(zhǔn)，高低取決于它對(duì)各方具有的不同估值參照。在沈萌看來(lái)，餓了么雖然業(yè)務(wù)模式簡(jiǎn)單，但其產(chǎn)生的數(shù)據(jù)價(jià)值巨大，而且流量充沛也可以轉(zhuǎn)化為潛在的收益，“至于買(mǎi)賣(mài)雙方的價(jià)格差異，則是談判策略。”

張毅也對(duì)記者表示，餓了么的價(jià)值不能以2018年阿里對(duì)其收購(gòu)的價(jià)格進(jìn)行上下浮動(dòng)作為估值標(biāo)準(zhǔn)。他認(rèn)為，餓了么的價(jià)值需要視市場(chǎng)的可能空間而定，以市場(chǎng)容量作為價(jià)值，“餓了么對(duì)價(jià)的標(biāo)桿應(yīng)該是美團(tuán)。”

那么，在阿里麾下，餓了么還有多大的發(fā)展空間？

百聯(lián)咨詢創(chuàng)始人莊帥對(duì)《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，餓了么依然有發(fā)展空間，但是一方面沒(méi)有預(yù)期的那么大，“另一方面周期會(huì)很長(zhǎng)，而且還要繼續(xù)投入承擔(dān)虧損。”

2024，本地生活會(huì)加速洗牌嗎？

雖說(shuō)餓了么對(duì)阿里還有一定價(jià)值，并不代表變動(dòng)絕無(wú)可能發(fā)生。近年來(lái)，隨著阿里的戰(zhàn)略變動(dòng)，餓了么所承擔(dān)的使命也一直有所變化。

在收購(gòu)餓了么時(shí)，阿里曾在公告中給出了理由：“作為本地生活服務(wù)的最高頻應(yīng)用之一，外賣(mài)服務(wù)是本地生活重要的切入點(diǎn)。餓了么領(lǐng)先的外賣(mài)服務(wù)將與口碑的到店服務(wù)一起，為阿里生態(tài)拓展全新的本地生活服務(wù)領(lǐng)域，完成從新零售走向新消費(fèi)的重要一步。”

隨著阿里對(duì)新零售的重視程度有所減弱，餓了么或許需要挖掘自身更大的價(jià)值。

此外，隨著吳泳銘成為阿里巴巴集團(tuán)CEO兼淘天集團(tuán)CEO，阿里的戰(zhàn)略正進(jìn)一步轉(zhuǎn)向。

去年11月，吳泳銘首次作為阿里巴巴集團(tuán)CEO參加季度財(cái)報(bào)分析師電話會(huì)，當(dāng)時(shí)他便表示，對(duì)于核心業(yè)務(wù)，將保持長(zhǎng)期專(zhuān)注力和高強(qiáng)度投入，確保產(chǎn)品始終緊跟用戶需求去迭代進(jìn)化，保持長(zhǎng)期生命力和競(jìng)爭(zhēng)力；對(duì)于非核心業(yè)務(wù)，則將通過(guò)多種資本化方式，盡快實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)價(jià)值。

去年12月，吳泳銘對(duì)淘天開(kāi)展了大刀闊斧的組織調(diào)整。

可以說(shuō)，在如今的市場(chǎng)環(huán)境下，立志“求變”的阿里的確可能做出一系列重大決策，而阿里可能出現(xiàn)的變動(dòng)，也將對(duì)市場(chǎng)格局產(chǎn)生深遠(yuǎn)影響。

圖片來(lái)源：艾媒咨詢

雖說(shuō)如今涉足本地生活的玩家眾多，但擁有配送團(tuán)隊(duì)的并不多。張毅表示，即時(shí)物流配送團(tuán)隊(duì)是餓了么的護(hù)城河。根據(jù)餓了么《2022藍(lán)騎士發(fā)展與保障報(bào)告》，2021年共有114萬(wàn)外賣(mài)小哥在餓了么平臺(tái)獲得收入。

2023年7月，有消息稱(chēng)，抖音已經(jīng)正式組建配送團(tuán)隊(duì)，配送團(tuán)隊(duì)組織架構(gòu)已于該年6月完成調(diào)整。對(duì)此，抖音相關(guān)團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人回應(yīng)“為不實(shí)消息”。

在張毅看來(lái)，即時(shí)配送團(tuán)隊(duì)對(duì)抖音而言非常重要，“如果沒(méi)有即時(shí)配送團(tuán)隊(duì)的話，就更多還是個(gè)廣告商的角色。”

除了抖音可能非常渴望配送團(tuán)隊(duì)外，二者曾經(jīng)有過(guò)互動(dòng)。

2022年11月，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者從知情人士處獲悉，餓了么與抖音此前宣布將開(kāi)展的“即看、即點(diǎn)、即達(dá)”本地生活場(chǎng)景體驗(yàn)，近日已率先在南京落地。與此同時(shí)，“餓了么外賣(mài)”抖音小程序，日前也已在全國(guó)大部分城市開(kāi)通，抖音用戶可通過(guò)搜索“餓了么”等關(guān)鍵詞找到入口。該年8月，餓了么和抖音共同宣布達(dá)成合作。

另外，抖音、快手、小紅書(shū)等玩家都在發(fā)力本地生活，但本地生活依然是一塊難啃的骨頭，今年1月，多多買(mǎi)菜本地生活鳴金收兵。

在莊帥看來(lái)，從這幾年的競(jìng)爭(zhēng)（格局）來(lái)看，餓了么外賣(mài)暫時(shí)保住現(xiàn)有市場(chǎng)還是沒(méi)太大問(wèn)題的。

“畢竟外賣(mài)屬于用戶+商家+騎手的‘三邊’平臺(tái)業(yè)務(wù)，且都是本地化的峰值運(yùn)營(yíng)模式，門(mén)檻很高。抖音、快手、小紅書(shū)包括微信的本地生活業(yè)務(wù)最多也就是做到店業(yè)務(wù)和部分團(tuán)餐業(yè)務(wù)。”莊帥認(rèn)為，上述玩家如果想做外賣(mài)業(yè)務(wù)，需要進(jìn)行大規(guī)模的資金和團(tuán)隊(duì)投入，但也不一定能取得預(yù)期效果，“而且有餓了么和美團(tuán)在，也很難取得突破性的成績(jī)。”

張書(shū)樂(lè)則認(rèn)為，現(xiàn)在本地生活服務(wù)整體缺少亮點(diǎn)，相當(dāng)于將過(guò)去的電話點(diǎn)餐、電話預(yù)約服務(wù)轉(zhuǎn)向網(wǎng)絡(luò)，更為便捷、更容易捕獲長(zhǎng)尾，但并沒(méi)有真正改變本地生活服務(wù)的生態(tài)，或許下一步依然是在生鮮電商角度切入，來(lái)擴(kuò)大本地生活服務(wù)的增長(zhǎng)點(diǎn)。

在戰(zhàn)略和架構(gòu)上，餓了么可能算不上阿里必不可少的業(yè)務(wù)，但在門(mén)檻高、投入周期長(zhǎng)卻又潛力無(wú)限的本地生活賽道，餓了么是阿里的重要布局，也有著一定的品牌影響力。若餓了么的歸屬權(quán)發(fā)生變化，對(duì)于多年沒(méi)有出現(xiàn)巨大變動(dòng)的本地生活格局而言，或會(huì)成為一個(gè)“一石激起千層浪”的變量。

封面圖片來(lái)源：每日經(jīng)濟(jì)新聞 資料圖