每經(jīng)AI快訊，2024年1月15日，華金證券發(fā)布研報(bào)點(diǎn)評(píng)計(jì)算機(jī)行業(yè)。

投資要點(diǎn)

原生鴻蒙HarmonyOSNEXT完全開(kāi)放在即，華為致力于打造鴻蒙系統(tǒng)的獨(dú)立生態(tài)。2023年8月4日，華為在開(kāi)發(fā)者大會(huì)上發(fā)布HarmonyOSNEXT開(kāi)發(fā)者預(yù)覽版，開(kāi)始面向合作企業(yè)開(kāi)發(fā)者開(kāi)放，并將于2024年第一季度面向所有開(kāi)發(fā)者開(kāi)放。今年1月3日，華為宣布將于1月18日揭秘HarmonyOSNEXT進(jìn)階新篇章。HarmonyOSNEXT作為原生鴻蒙，其系統(tǒng)底座全棧自研，去掉了傳統(tǒng)的AOSP代碼，僅支持鴻蒙內(nèi)核和鴻蒙系統(tǒng)的應(yīng)用，將不再兼容安卓應(yīng)用，減少了40%的冗余代碼后，HarmonyOSNEXT的系統(tǒng)流暢度、能效、純凈安全特性等提升顯著。我們認(rèn)為，原生的HarmonyOSNEXT系統(tǒng)擺脫了對(duì)于安卓的依賴，通過(guò)吸引開(kāi)發(fā)者開(kāi)發(fā)專門運(yùn)行于鴻蒙系統(tǒng)之上的應(yīng)用，華為將逐步建立起鴻蒙系統(tǒng)的獨(dú)立生態(tài)。

良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)疊加合作伙伴積極響應(yīng)，原生鴻蒙關(guān)鍵一年有望實(shí)現(xiàn)突破。一方面，鴻蒙系統(tǒng)已積累了良好的生態(tài)基礎(chǔ)，2023年12月19日的開(kāi)源產(chǎn)業(yè)生態(tài)大會(huì)華為宣布鴻蒙生態(tài)設(shè)備總量已超過(guò)7億臺(tái)，其中華為自有設(shè)備為3億多臺(tái)，預(yù)計(jì)2023年年底到明年，鴻蒙生態(tài)設(shè)備總量將逐步達(dá)到8億臺(tái)至10億臺(tái)。在關(guān)鍵的手機(jī)端，目前搭載鴻蒙系統(tǒng)的手機(jī)以華為和榮耀的部分機(jī)型為主，華為鴻蒙手機(jī)出貨量快速回暖將為原生鴻蒙發(fā)展奠定基礎(chǔ)。以首款搭載鴻蒙4.0的機(jī)型華為Mate 60系列為例，根據(jù)Canalys數(shù)據(jù)，截至2023年9月底，Mate60全系出貨量就達(dá)到240萬(wàn)臺(tái)，也帶動(dòng)了鴻蒙系統(tǒng)在中國(guó)智能手機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)的份額提升，根據(jù)Counterpoint數(shù)據(jù)，2023年Q3鴻蒙系統(tǒng)在中國(guó)智能手機(jī)操作系統(tǒng)市場(chǎng)的份額提升到了13%，排名第三，而排名第二的ios系統(tǒng)市場(chǎng)份額下滑到了14%，根據(jù)TechInsights預(yù)測(cè)，鴻蒙系統(tǒng)有望在2024年超越ios成為中國(guó)第二大手機(jī)操作系統(tǒng)；另一方面，截至2023年12月份，已有400多家合作伙伴啟動(dòng)了鴻蒙原生應(yīng)用的開(kāi)發(fā)，覆蓋游戲、社交通訊、出行導(dǎo)航、商務(wù)辦公、旅游住宿等18個(gè)領(lǐng)域，具體合作伙伴包括支付寶、網(wǎng)易游戲、美團(tuán)、釘釘、嗶哩嗶哩、京東等互聯(lián)網(wǎng)巨頭以及中國(guó)移動(dòng)、銀聯(lián)、交通銀行、建設(shè)銀行、麥當(dāng)勞、同程旅行、中國(guó)國(guó)航等金融、生活服務(wù)、酒店、電信運(yùn)營(yíng)商等領(lǐng)域的頭部企業(yè)。截至2023年12月份，Top20移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)應(yīng)用中近半數(shù)已啟動(dòng)鴻蒙原生應(yīng)用的開(kāi)發(fā)。

OpenHarmony PC端開(kāi)始適配，布局PC市場(chǎng)。2023年10月25日，香橙派官宣公司已經(jīng)在搭載RK3566的開(kāi)發(fā)板Orange Pi 3B上完成了Orange Pi OS（OH）對(duì)PC的初步適配，這是國(guó)內(nèi)首次將開(kāi)源鴻蒙操作系統(tǒng)運(yùn)行在PC設(shè)備上，具體而言，Orange Pi OS（OH）完成了HDMI適配、5寸LCD顯示屏適配、觸摸功能適配、定制化系統(tǒng)應(yīng)用、開(kāi)機(jī)動(dòng)畫、文件管理器等，支持十幾種hap應(yīng)用。從相關(guān)演示可見(jiàn)，該次適配已經(jīng)支持設(shè)備正常開(kāi)關(guān)機(jī)，以及任務(wù)欄、設(shè)置、輸入法、瀏覽器、應(yīng)用商城等原創(chuàng)應(yīng)用，可以滿足基本的辦公、娛樂(lè)需求。預(yù)計(jì)Orange Pi OS（OH）有望于今年推出。根據(jù)億歐智庫(kù)數(shù)據(jù)，2022年中國(guó)PC市場(chǎng)出貨量為7250萬(wàn)臺(tái)，預(yù)計(jì)2025年可達(dá)到8528萬(wàn)臺(tái)，鴻蒙切入PC市場(chǎng)將帶來(lái)巨大的想象空間。

鴻蒙系統(tǒng)憑借微內(nèi)核、分布式、元服務(wù)三大技術(shù)優(yōu)勢(shì)，未來(lái)有望持續(xù)擴(kuò)大市場(chǎng)份額。1）不同于安卓基于Linux宏內(nèi)核的設(shè)計(jì)，鴻蒙系統(tǒng)采用了微內(nèi)核架構(gòu)，在內(nèi)核層面只保留最基本、最核心的服務(wù)，降低內(nèi)核中單個(gè)模塊出錯(cuò)對(duì)整體系統(tǒng)的影響，在穩(wěn)定性上優(yōu)于安卓系統(tǒng)，并且更易于進(jìn)行模塊化擴(kuò)展；2）鴻蒙系統(tǒng)采用分布式技術(shù)，具備跨平臺(tái)、跨設(shè)備的能力，不僅適用于手機(jī)等個(gè)人終端，也能夠連接到智能家居、自動(dòng)駕駛等多種智能終端設(shè)備，并且多設(shè)備之間可進(jìn)行高效協(xié)同運(yùn)作；3）鴻蒙系統(tǒng)支持元服務(wù)的開(kāi)發(fā)，開(kāi)發(fā)者可以將應(yīng)用分解為多個(gè)元服務(wù)獨(dú)立開(kāi)發(fā)，并根據(jù)場(chǎng)景組合成復(fù)雜應(yīng)用，大幅提升了應(yīng)用開(kāi)發(fā)、部署效率。此外，相比于安卓，鴻蒙系統(tǒng)的安全性更高，安卓權(quán)限管理相對(duì)分散，導(dǎo)致部分APP可能會(huì)過(guò)度收集用戶信息，而鴻蒙系統(tǒng)通過(guò)禁止直接訪問(wèn)敏感資源并為所有功能獨(dú)立上鎖，大幅提升用戶數(shù)據(jù)安全性，并且，鴻蒙系統(tǒng)沒(méi)有傳統(tǒng)意義上的root權(quán)限，進(jìn)一步降低了惡意軟件的風(fēng)險(xiǎn)。

投資建議：一方面，良好的市場(chǎng)基礎(chǔ)疊加合作伙伴積極響應(yīng)，原生鴻蒙有望在今年實(shí)現(xiàn)突破，另一方面，隨著開(kāi)源鴻蒙在PC端開(kāi)始適配，未來(lái)鴻蒙系統(tǒng)有望進(jìn)入空間巨大的PC操作系統(tǒng)市場(chǎng)，重點(diǎn)關(guān)注鴻蒙產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)標(biāo)的：1）鴻蒙核心合作伙伴：軟通動(dòng)力、中軟國(guó)際、潤(rùn)和軟件、拓維信息、九聯(lián)科技、常山北明；2）鴻蒙應(yīng)用：證通電子、誠(chéng)邁科技、漢儀股份、超圖軟件、傳智教育、科藍(lán)軟件；3）鴻蒙智能終端：芯?？萍?、智微智能、四川長(zhǎng)虹、創(chuàng)識(shí)科技。

風(fēng)險(xiǎn)提示：鴻蒙生態(tài)建設(shè)不及預(yù)期；技術(shù)迭代不及預(yù)期；行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇

(來(lái)源：慧博投研)

免責(zé)聲明：本文內(nèi)容與數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議，使用前請(qǐng)核實(shí)。據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

(編輯 曾健輝)