財(cái)政部今日發(fā)布2023年財(cái)政收支情況，其中，證券交易印花稅1801億元，同比下降34.7%。去年證券交易印花稅大降的原因有兩個(gè)，一是經(jīng)計(jì)算，去年8月底實(shí)施的“證券交易印花稅減半征收”政策，使得市場投資者去年少付出證券交易印花稅333億元，直接導(dǎo)致該稅收降幅擴(kuò)大12.05個(gè)百分點(diǎn)；二是市場成交活躍度小幅下降，滬深兩市2023年日均成交8744.1億元，同比下滑5.48%。中信證券認(rèn)為，穩(wěn)定資本市場政策在近期集中發(fā)力改善市場預(yù)期，年初以來市場流動(dòng)性循環(huán)連鎖負(fù)反饋過程被有效阻斷，隨著業(yè)績預(yù)告風(fēng)險(xiǎn)陸續(xù)落地，市場已經(jīng)步入月度級別的反彈交易窗口。

點(diǎn)評：證券交易印花稅的大幅下降，反映了去年市場的低迷和成交量的下滑，以及印花稅減半政策的影響。同時(shí)，也從另一個(gè)側(cè)面?zhèn)鬟f出2023年券商經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)的總體趨勢，從而調(diào)整相關(guān)經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)占比較重的券商業(yè)績預(yù)期。

NO.2 節(jié)前券商高管密集變動(dòng)，東興證券總經(jīng)理張濤辭職

2月1日晚間，東興證券、國海證券雙雙發(fā)布了有關(guān)董監(jiān)高變動(dòng)的公告。東興證券發(fā)布公告稱，張濤先生因個(gè)人原因申請辭去公司第五屆董事會(huì)董事、董事會(huì)風(fēng)險(xiǎn)控制委員會(huì)主任委員、董事會(huì)發(fā)展戰(zhàn)略委員會(huì)委員和總經(jīng)理職務(wù)。董事會(huì)同意在總經(jīng)理空缺期間，由董事長李娟女士代為履行總經(jīng)理職責(zé)。國海證券也發(fā)布了新一屆董監(jiān)高的名單。公司選舉何春梅擔(dān)任公司董事長，度萬中擔(dān)任公司總裁。此外，2023年11月開始，中金公司、中國銀河證券、中信建等和國泰君安等多家券商也出現(xiàn)高層調(diào)整。

點(diǎn)評：券商高管的變動(dòng)，反映了券商行業(yè)的競爭和變革。在市場環(huán)境和監(jiān)管要求不斷變化的背景下，券商需要不斷優(yōu)化自身的管理結(jié)構(gòu)和業(yè)務(wù)布局，以適應(yīng)市場的需求和挑戰(zhàn)。券商高管的變動(dòng)，也會(huì)影響到券商的戰(zhàn)略方向和業(yè)績表現(xiàn)，投資者應(yīng)密切關(guān)注券商的高管變動(dòng)對公司的影響。

NO.3 存在多項(xiàng)違規(guī)，粵開證券被責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)

2月1日，廣東證監(jiān)局對粵開證券采取了責(zé)令增加內(nèi)部合規(guī)檢查次數(shù)的監(jiān)管措施，主要原因是公司金融資產(chǎn)估值內(nèi)控存在缺陷、全面風(fēng)險(xiǎn)管理存在不足以及利益沖突防范不足。廣東證監(jiān)局決定：責(zé)令粵開證券自本決定下發(fā)之日起1年內(nèi)，每6個(gè)月開展一次內(nèi)部合規(guī)檢查，并在每次檢查后10個(gè)工作日內(nèi)，提交合規(guī)檢查報(bào)告。同時(shí)，2月1日晚間，粵開證券也發(fā)布公告表示，將就前述違規(guī)行為進(jìn)行整改。值得一提的是，在前述違規(guī)行為中，廣東證監(jiān)局還進(jìn)一步指出粵開證券總裁分管投行業(yè)務(wù)和自營業(yè)務(wù)，履職時(shí)間已超過6個(gè)月。然而，就在上個(gè)月，粵開證券總裁剛剛離任。

點(diǎn)評：粵開證券的多項(xiàng)違規(guī)，暴露了公司的內(nèi)部管理和風(fēng)險(xiǎn)控制的不足，對公司的聲譽(yù)和業(yè)務(wù)造成了不利影響。在監(jiān)管趨嚴(yán)和市場競爭激烈的環(huán)境下，券商必須加強(qiáng)自身的合規(guī)意識和風(fēng)險(xiǎn)防范能力，以維護(hù)市場的秩序和信心。

NO.4 信托股東擬清倉式轉(zhuǎn)讓金信基金31%股權(quán)，掛牌價(jià)格3720萬元

近日，金信基金31%股權(quán)在安徽省產(chǎn)權(quán)交易中心掛牌轉(zhuǎn)讓，轉(zhuǎn)讓方為金信基金股東安徽國元信托，該信息披露日期截止日為2月27日，從轉(zhuǎn)讓底價(jià)來看，此次產(chǎn)權(quán)轉(zhuǎn)讓底價(jià)為3720萬元。Wind統(tǒng)計(jì)顯示，到去年末，金信基金管理規(guī)模在110.86億元，是業(yè)內(nèi)中小規(guī)模公募基金公司之一。去年以來，中小基金公司頻現(xiàn)股權(quán)轉(zhuǎn)讓，紅塔紅土基金、新華基金、嘉合基金等均有股權(quán)轉(zhuǎn)讓的公告出現(xiàn)，轉(zhuǎn)讓方多為信托機(jī)構(gòu)。

點(diǎn)評：金信基金的股權(quán)轉(zhuǎn)讓，反映了中小基金公司的困境和信托機(jī)構(gòu)的撤退。在基金行業(yè)集中度不斷提高和差異化競爭的背景下，中小基金公司面臨著規(guī)模、業(yè)績和品牌的壓力，需要尋找新的發(fā)展機(jī)會(huì)和合作伙伴。

NO.5 多家基金公司上報(bào)光通信主題ETF

近日，記者注意到，華夏基金、富國基金、嘉實(shí)基金、國泰基金均上報(bào)了一只光通信主題的ETF。資料顯示，中證光通信主題指數(shù)于2023年10月底發(fā)布，成份股共有50只，主要涉及光模塊及元器件生產(chǎn)、光纖光纜制造、數(shù)據(jù)中心及電信運(yùn)營領(lǐng)域的上市公司。值得一提的是，截至2024年1月31日，中證光通信主題指數(shù)近一年的漲幅超過60%。 

點(diǎn)評：光通信主題ETF的上報(bào)反映了基金公司對該行業(yè)的看好，以及投資者對該主題的需求。光通信是5G、云計(jì)算、數(shù)據(jù)中心等新興領(lǐng)域的基礎(chǔ)設(shè)施，具有較強(qiáng)的成長性和創(chuàng)新性。該主題指數(shù)的成分股涵蓋了光通信產(chǎn)業(yè)鏈的各個(gè)環(huán)節(jié)，能夠較好地跟蹤該行業(yè)的整體表現(xiàn)。該主題指數(shù)近一年的漲幅也說明了該行業(yè)的強(qiáng)勢表現(xiàn)，但同時(shí)也需要關(guān)注其估值水平和風(fēng)險(xiǎn)收益比。