每經(jīng)記者 黃小聰    每經(jīng)編輯 肖芮冬    

春節(jié)之后，A股開啟了反彈模式，其中機(jī)器人概念板塊表現(xiàn)搶眼，而在ETF產(chǎn)品中，也有以機(jī)器人為主題的基金。

那么，這些以機(jī)器人為主題的ETF，都有什么區(qū)別？它們跟蹤的又都是什么指數(shù)？

這一期，我們就來了解一下這些基金及相關(guān)的指數(shù)。

1、6只“機(jī)器人”主題ETF，跟蹤兩個(gè)指數(shù)

Wind數(shù)據(jù)顯示，截至目前，名稱中帶有“機(jī)器人”的ETF產(chǎn)品共有6只，不過整體規(guī)模都不大，超過兩億元的也僅有兩只。

從這6只ETF跟蹤的指數(shù)來看，主要是兩個(gè)指數(shù)，分別為中證機(jī)器人指數(shù)和國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)。

2、市值、行業(yè)分布不同

再具體從這兩個(gè)指數(shù)來看，中證機(jī)器人指數(shù)是選取系統(tǒng)方案商、數(shù)字化車間與生產(chǎn)線系統(tǒng)集成商、自動(dòng)化設(shè)備制造商、自動(dòng)化零部件商以及其他機(jī)器人相關(guān)上市公司證券作為指數(shù)樣本。

目前樣本數(shù)量是93只，平均流通市值約為76億元.

再具體到行業(yè)的分布上，主要集中在工業(yè)、信息技術(shù)以及可選消費(fèi)行業(yè)，這3個(gè)行業(yè)的占比均超過10%。其中，工業(yè)行業(yè)的占比超60%。

國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)則是由滬深北交易所機(jī)器人產(chǎn)業(yè)相關(guān)的上市公司組成，以反映該主題領(lǐng)域的證券價(jià)格變化情況。樣本股共有100只，平均市值僅有約42億元。

行業(yè)的分布方面，同樣也是以工業(yè)、信息技術(shù)和可選消費(fèi)為主。其中，工業(yè)行業(yè)的占比相較于中證機(jī)器人指數(shù)要低一些，而信息技術(shù)行業(yè)的占比要高一些。

3、前十大權(quán)重股重合較多，主要差異在占比

進(jìn)一步來看前十大權(quán)重股，中證機(jī)器人指數(shù)的前十大權(quán)重累計(jì)占比為48.18%，其中占比超過8%的僅有科大訊飛和匯川技術(shù)。

國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)的前十大權(quán)重累計(jì)占比為46.12%，其中占比超過8%的同樣是科大訊飛和匯川技術(shù)，不過匯川技術(shù)的占比略高一些。

除了前兩大權(quán)重股一樣，其他權(quán)重股也存在一些重合，比如大華股份、石頭科技、機(jī)器人等。不過也存在一些不太一樣的地方——中證機(jī)器人指數(shù)前十大權(quán)重包括了大族激光、柏楚電子、九號(hào)公司；而國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)的前十大權(quán)重包括了雙環(huán)傳動(dòng)、華工科技、精測(cè)電子。

4、近三年、近五年的年化收益有明顯差異

再從這兩個(gè)指數(shù)的過往表現(xiàn)來看，近一年的表現(xiàn)差異并不大，其中年初至今，中證機(jī)器人指數(shù)的表現(xiàn)稍好一些，但近三年、近五年的年化收益有比較明顯的不同，而且國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)的年化收益要更好。

而在波動(dòng)率方面，國證機(jī)器人產(chǎn)業(yè)指數(shù)不管從近一年，還是近三年、近五年，波動(dòng)率都要高于中證機(jī)器人指數(shù)，這或許與樣本股整體市值更小有關(guān)，小盤股的波動(dòng)往往會(huì)更大一些。

再從歷史的估值分位來看，經(jīng)過這輪反彈，兩個(gè)指數(shù)都來到了40%至50%的分位位置，整體不算低估，算是歷史中位數(shù)水平。對(duì)于投資者而言，還是要注意控制倉位，即使“風(fēng)”來了，也要避免一哄而上。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 孔澤思 攝