每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)小幅收跌，道指跌0.25%，納指跌0.41%，標(biāo)普500指數(shù)跌0.12%，熱門科技股漲跌不一，英特爾漲超4%，英偉達(dá)漲超3%續(xù)創(chuàng)歷史新高，最新市值達(dá)2.13萬億美元，超過沙特阿美，成為全球市值第三大公司，目前僅次于蘋果和微軟。蘋果、谷歌跌超2%。特斯拉跌超7%，市值蒸發(fā)462億美元（約合人民幣3325億元）。紐約社區(qū)銀行跌超23%，創(chuàng)1996年10月份以來收盤新低。中概股普跌，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)跌3.97%。理想汽車跌超13%，小鵬汽車跌超8%。

2、WTI原油期貨結(jié)算價跌1.54%，報78.74美元/桶。歐股收盤漲跌不一，德國DAX30指數(shù)跌0.08%，英國富時100指數(shù)跌0.53%，法國CAC40指數(shù)漲0.28%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.32%。

（二）宏觀新聞

3月4日，據(jù)滬深交易所消息，日前，滬深交易所聯(lián)合舉辦量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)。據(jù)悉，來自28家頭部量化私募機(jī)構(gòu)的負(fù)責(zé)人及業(yè)務(wù)骨干參加了滬深交易所聯(lián)合舉辦的量化私募機(jī)構(gòu)交易合規(guī)培訓(xùn)。此次培訓(xùn)，滬深交易所通報了量化交易異常交易典型案例，介紹了量化交易監(jiān)管總體思路，明確要求量化私募機(jī)構(gòu)加強(qiáng)內(nèi)部風(fēng)控管理，防范交易過程中出現(xiàn)影響證券交易所系統(tǒng)安全或者正常交易秩序等情形，切實規(guī)范量化交易行為，落實好合規(guī)交易要求，保障市場穩(wěn)健運行。

（三）機(jī)構(gòu)觀點

鴻涵投資：市場繼續(xù)保持萬億以上成交量，風(fēng)險偏好繼續(xù)保持較高水平，多頭向AI集中同時有向醫(yī)藥補(bǔ)漲行業(yè)擴(kuò)散，同時趨勢保持較好的行業(yè)如煤炭、石油石化在地產(chǎn)相關(guān)行業(yè)下跌同時再次上漲，體現(xiàn)出AI科技相關(guān)品種在經(jīng)過大幅拉升后，資金有向其它方向擴(kuò)散的特征?？傮w上看，隨著成交量緩慢放大，市場保持較強(qiáng)的震蕩上行特征，緩慢上行是修復(fù)的最強(qiáng)過程，如果短期放量拉升較快也意味調(diào)整風(fēng)險的加大，在此之前保持倉位為首、注意交易節(jié)奏即可。

排排網(wǎng)財富：在成交量保持萬億的基礎(chǔ)下，市場開始輪動修復(fù)。在市場預(yù)期向好的環(huán)境下，資金的風(fēng)險偏好提高，資金開始從前期過往表現(xiàn)較好的紅利板塊流出，回補(bǔ)成長、賽道的倉位。當(dāng)前市場表現(xiàn)較為強(qiáng)勢，連漲多日也沒有出現(xiàn)明顯調(diào)整，場外仍有較多觀望資金等待進(jìn)場。另外，本周重要會議召開期間，市場或受政策與預(yù)期影響有所推動。我們認(rèn)為，市場短期可能通過震蕩盤整來消化上方壓力。

名禹資產(chǎn)：兩會即將召開，政策預(yù)期與兌現(xiàn)情況更重要。宏觀數(shù)據(jù)整體仍是庫存周期磨底特征，市場預(yù)期2024年GDP增速目標(biāo)大概率5%，赤字率保持3%，并繼續(xù)增發(fā)特別國債。投資機(jī)會上，我們繼續(xù)看好符合經(jīng)濟(jì)結(jié)構(gòu)轉(zhuǎn)型和新質(zhì)生產(chǎn)力要求，前期超跌的科技成長方向，行業(yè)如TMT，細(xì)分方向關(guān)注AI。關(guān)注醫(yī)藥領(lǐng)域創(chuàng)新器械國內(nèi)放量和出海，及受益減肥藥等產(chǎn)品放量的海外醫(yī)藥龍頭。關(guān)注周二的兩會政府工作報告和相關(guān)政策信息、周四公布的進(jìn)出口數(shù)據(jù)、周六的通脹數(shù)據(jù)。海外關(guān)注周五公布的非農(nóng)就業(yè)和失業(yè)率數(shù)據(jù)。

（四）行業(yè)掘金

1、武漢新芯集成電路制造有限公司發(fā)生工近日，走商變更，新增中國互聯(lián)網(wǎng)投資基金(有限合伙)等30位股東，注冊資本由約57.82億元增至約84.79億元。該公司還發(fā)布了《高帶寬存儲芯粒先進(jìn)封裝技術(shù)研發(fā)和產(chǎn)線建設(shè)》招標(biāo)項目，利用三維集成多晶圓堆疊技術(shù)，打造更高容量、更大帶寬、更小功耗和更高生產(chǎn)效率的國產(chǎn)高帶寬存儲器(HBM)產(chǎn)品。擬新增設(shè)備16臺套，擬實現(xiàn)月產(chǎn)出能力＞3000片(12英寸)。武漢新芯系長江存儲控股子公司，持股比例高達(dá)68.2%。武漢新芯發(fā)布該輪招標(biāo)，大幅提振了國內(nèi)產(chǎn)業(yè)化信心。同時，伴隨著Hybrid Bonding技術(shù)的大量使用，有望進(jìn)一步提升先進(jìn)封裝設(shè)備制造企業(yè)的需求。概念股包括雅克科技，聯(lián)瑞新材等。

2、據(jù)報道，馬斯克旗下SpaceX公司投資的飛行汽車公司Alef Aeronautics周一表示，其未來電動垂直起降（e VTOL ）汽車Alef Model A已經(jīng)獲得了2850多份預(yù)訂單，創(chuàng)下新的記錄。并超過了波音、空客、Joby Aviation和大多數(shù)電動垂直起降飛機(jī)的總和，成為歷史上最暢銷的飛機(jī)。Alef在MWC上亮相的Model A飛行汽車空中巡航速度可達(dá)到每小時110英里，在路上的巡航速度限制在每小時25至35英里之間。現(xiàn)代飛行汽車概念由傳統(tǒng)概念的陸空兩棲車輛拓展為電動垂直起降飛行器，正日益受到青睞。飛行汽車為“0-1”的新興行業(yè)，其市場規(guī)模有望在需求、技術(shù)、政策三重因素推動下高速成長，未來市場前景廣闊。概念股包括商絡(luò)電子，光洋股份等。

3、據(jù)媒體報道，3月3日，馬斯克在社交媒體發(fā)表推文表示：利用三星的安卓手機(jī)，完成了直接跟衛(wèi)星通信數(shù)據(jù)下載達(dá)到17Mbps的新紀(jì)錄，手機(jī)為未經(jīng)過修改的普通存量手機(jī)。繼埃隆馬斯克和X官方發(fā)布消息稱已經(jīng)通過普通手機(jī)直連Starlink衛(wèi)星進(jìn)行上網(wǎng)、中間沒有經(jīng)過任何特殊設(shè)備進(jìn)行中繼之后，此次又發(fā)布衛(wèi)星通信數(shù)據(jù)下載速度的新紀(jì)錄。手機(jī)直連衛(wèi)星是衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)重要應(yīng)用場景，根據(jù)NSR評估，到2030年，全球手機(jī)直連衛(wèi)星用戶將達(dá)到3.5億人。衛(wèi)星互聯(lián)網(wǎng)是國家重要的戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，2023年底的中央經(jīng)濟(jì)工作會議提出要“打造商業(yè)航天等若干戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)”。隨著關(guān)鍵技術(shù)的突破，今年有望迎來加速發(fā)展期。概念股包括華力創(chuàng)通，創(chuàng)意信息，碩貝德等。