早盤A股三大指數(shù)分化，滬指沖高回落走低，創(chuàng)業(yè)板塊漲幅靠前。科技成長風(fēng)格早盤震蕩走高，半導(dǎo)產(chǎn)業(yè)鏈上游芯片、下游消費(fèi)電子等個(gè)股紛紛拉升。截至10:20，寒武紀(jì)上漲4.02%，兆易創(chuàng)新、藍(lán)思科技、風(fēng)華高科、欣旺達(dá)等均漲超3%，斯達(dá)半導(dǎo)、景嘉微上漲達(dá)2%。芯片ETF（159995）、消費(fèi)電子ETF（159732）低開高走，頑強(qiáng)翻紅，維持強(qiáng)勢(shì)。

資料顯示，芯片ETF（159995）跟蹤國證芯片指數(shù)，30只成分股集合A股芯片產(chǎn)業(yè)中材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造、封裝和測(cè)試等龍頭企業(yè)，其中包括中芯國際、通富微電、長電科技、北方華創(chuàng)等。消費(fèi)電子ETF(159732)跟蹤國證消費(fèi)電子指數(shù)，主要投資于業(yè)務(wù)涉及消費(fèi)電子產(chǎn)業(yè)的50家A股上市公司，行業(yè)主要分布于電子制造、半導(dǎo)體、光學(xué)光電子等市場關(guān)注度較高的主流板塊。從產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)來看，芯片的下游需求中消費(fèi)電子的占比是最高的，超過60%。

湘財(cái)證券表示，AI大模型的持續(xù)優(yōu)化及多樣化AI應(yīng)用終端的入市商用將會(huì)持續(xù)提升全球算力需求，推動(dòng)新一輪AI基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)的開啟，將帶動(dòng)高性能以太網(wǎng)交換機(jī)、路由器、先進(jìn)存儲(chǔ)產(chǎn)品、GPU等多種半導(dǎo)體硬件的市場需求。傳統(tǒng)消費(fèi)電子領(lǐng)域復(fù)蘇在望，半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)庫存去化已有顯著成效，需求端消費(fèi)電子、工業(yè)領(lǐng)域的回暖跡象漸顯。