每經(jīng)編輯 葉峰    

今日，新能源車(chē)板塊開(kāi)啟大反彈，多只個(gè)股漲幅巨大，相關(guān)行業(yè)ETF——新能源車(chē)ETF（159806）盤(pán)中大漲逾6%，領(lǐng)漲市場(chǎng)。從消息面來(lái)看，新能源板塊迎來(lái)多重利好。

新能源車(chē)ETF（159806）前十大個(gè)股，寧德時(shí)代大漲14%，億緯鋰能大漲逾9%，恩捷股份大漲逾8%，比亞迪、贛鋒鋰業(yè)、天齊鋰業(yè)等大漲逾5%，華友鈷業(yè)等跟漲。

消息面來(lái)看，新能源車(chē)板塊迎來(lái)多重利好。

3月10日，摩根士丹利發(fā)布報(bào)告，將中國(guó)電池巨頭寧德時(shí)代（CATL）的評(píng)級(jí)上調(diào)至“超配”，并設(shè)定目標(biāo)價(jià)為210元。該消息直接引爆新能源板塊。

此外，日前，國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議鼓勵(lì)汽車(chē)等消費(fèi)品以舊換新，會(huì)上審議通過(guò)《推動(dòng)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新行動(dòng)方案》，指出推動(dòng)新一輪大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新，積極開(kāi)展汽車(chē)等消費(fèi)品以舊換新，形成更新?lián)Q代規(guī)模效應(yīng)。

“以舊換新”政策的推出代表2024年被確定為“消費(fèi)促進(jìn)年”，會(huì)有效撬動(dòng)增量和存量?jī)蓚€(gè)市場(chǎng)，推動(dòng)汽車(chē)消費(fèi)增長(zhǎng)勢(shì)頭走強(qiáng)。“以舊換新”預(yù)計(jì)撬動(dòng)百萬(wàn)乘用車(chē)增量。.

中信建投表示，近期電動(dòng)車(chē)板塊催化因素較多，需求端：3月銷(xiāo)量預(yù)計(jì)環(huán)比+60%，疊加4月北京車(chē)展、新車(chē)型上市旺季、以舊換新政策高預(yù)期，終端降價(jià)新車(chē)頻出進(jìn)入旺季，電動(dòng)車(chē)景氣度持續(xù)上行；供給端：產(chǎn)業(yè)鏈Q(jìng)1底產(chǎn)能利用率下盈利觸底，當(dāng)前需求催化，疊加碳酸鋰減產(chǎn)、環(huán)保因素導(dǎo)致價(jià)格連陽(yáng)，以及加工費(fèi)觸底后有望上漲，邊際價(jià)格向上預(yù)期抬升。摩根士丹利將寧德時(shí)代評(píng)級(jí)由平配上調(diào)至超配，質(zhì)疑情緒扭轉(zhuǎn)，龍頭公司業(yè)績(jī)是最大的確定性。

值得關(guān)注的是，新能源板塊已震蕩調(diào)整近2年的時(shí)間，區(qū)間跌幅超60%，調(diào)整幅度大、時(shí)間長(zhǎng)，目前，向下空間有限，配置性?xún)r(jià)比凸顯。

具體來(lái)看，從2022年7月8日以來(lái)，截至2024年2月5日，新能源車(chē)ETF（159806）跌幅逾61%，出現(xiàn)了深度調(diào)整。從2024年2月6日以來(lái)，開(kāi)始出現(xiàn)觸底反彈跡象，截至3月11日盤(pán)中，漲幅逾20%。

中信證券研報(bào)指出，新能源汽車(chē)海內(nèi)外市場(chǎng)需求向好。值得關(guān)注，板塊中上游鋰電池及電池材料環(huán)節(jié)進(jìn)入穩(wěn)定增長(zhǎng)階段，各環(huán)節(jié)格局基本形成，龍頭地位持續(xù)穩(wěn)固，國(guó)際化趨勢(shì)明確。產(chǎn)業(yè)趨勢(shì)方面，建議關(guān)注快充、M3P電池、液冷、機(jī)器人、一體化壓鑄、儲(chǔ)能等創(chuàng)新技術(shù)帶來(lái)的新動(dòng)能。當(dāng)前板塊整體估值處于歷史低位，行業(yè)有望迎來(lái)反轉(zhuǎn)，具備配置價(jià)值。

新能源車(chē)ETF（159806）一鍵布局新能源板塊龍頭股，獲得市場(chǎng)重點(diǎn)關(guān)注，新能源板塊經(jīng)過(guò)將近兩年的調(diào)整，有望觸底反彈。