每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

今年一季度收官，節(jié)前啟動(dòng)的反彈行情至今暫時(shí)告一段落，在這樣的背景下，股票私募基金的業(yè)績(jī)引人關(guān)注，誰(shuí)能反“敗”為勝？據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2024年3月27日，超1.33萬(wàn)只私募股票策略產(chǎn)品近一月收益均值為2.17%。在3月份的行情中，頭部主觀、量化可謂是你追我趕，收益前十的產(chǎn)品中，6只量化多頭策略，4只是主觀多頭策略。頭部主觀私募中，但斌旗下產(chǎn)品賺得盆滿缽滿，其管理的東方港灣利得3號(hào)以21.89%的收益奪得一季度季軍，近半年收益高達(dá)46.69%。

誰(shuí)能反“敗”為勝？

在今年一季度先抑后揚(yáng)的行情下，不少私募基金滿血復(fù)活，隨著今年一季度的行情收官，股票私募基金的業(yè)績(jī)也引人關(guān)注，到底誰(shuí)能反“敗”為勝？據(jù)私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至2024年3月27日，有超1.33萬(wàn)只私募股票策略產(chǎn)品更新了凈值，近一月收益均值為2.17%，其中9300只產(chǎn)品錄得正收益。產(chǎn)品數(shù)量最多的是主觀多頭策略，近一月的平均收益為1.97%。

在這一波反彈行情中，主觀策略和量化策略可謂是你追我趕，量化私募大有卷土重來(lái)的態(tài)勢(shì)。近一個(gè)月表現(xiàn)最好的是量化多頭策略，平均業(yè)績(jī)?yōu)?.4%，其中表現(xiàn)最好的中證1000指增平均收益為5.43%，這與小微盤近期反彈強(qiáng)勢(shì)有一定關(guān)系。

在今年年初的微盤股下跌行情中，量化私募產(chǎn)品受傷嚴(yán)重。而從最新數(shù)據(jù)來(lái)看，不少量化私募已經(jīng)滿血復(fù)活，在近一月來(lái)，頭部私募旗下股票策略產(chǎn)品排名前十的產(chǎn)品中，量化多頭策略占據(jù)了6只，主觀多頭策略占據(jù)了4只。

值得注意的是，從絕對(duì)收益來(lái)看，近一個(gè)月來(lái)的前三名都是主觀策略，其中竹潤(rùn)投資旗下的竹潤(rùn)樂(lè)享股票精選2號(hào)近一月的收益為20.75%。其次是明世伙伴私募旗下的明世伙伴勝杯16號(hào)6期，近一月的收益為19.37%。第三名的是玖鵬資產(chǎn)旗下的玖鵬價(jià)值精選1號(hào)，近一月的收益為19.28%。

從今年一季度來(lái)看，頭部私募股票策略產(chǎn)品收益前十中，主觀多頭策略占據(jù)7席，另外還有2只股票多空策略產(chǎn)品，1只量化多頭策略產(chǎn)品上榜。玖鵬資產(chǎn)旗下的玖鵬星辰成長(zhǎng)8號(hào)今年以來(lái)以52.63%的收益斬獲榜首。百億私募進(jìn)化論資產(chǎn)旗下的進(jìn)化論金選量化多空1號(hào)今年以來(lái)的收益為21.71%進(jìn)入收益前十，進(jìn)化論資產(chǎn)是國(guó)內(nèi)知名“主觀+量化”混合型百億私募。

但斌借道ETF布局美股AI

從2月份開(kāi)始，A股市場(chǎng)走出一波以AI為主的科技板塊行情，激發(fā)了市場(chǎng)對(duì)人工智能的炒作熱情。私募大佬但斌除了持有煤炭、白酒外，還借道ETF布局美股AI。東方港灣但斌旗下產(chǎn)品東方港灣利得3號(hào)今年以來(lái)以21.89%的收益奪得季軍，近半年收益高達(dá)46.69%。

私募大佬但斌公開(kāi)唱多人工智能，從其持倉(cāng)數(shù)據(jù)來(lái)看，東方港灣投資擔(dān)任銀河?xùn)|方港灣1號(hào)、2號(hào)產(chǎn)品的投資顧問(wèn)，而據(jù)銀河金匯東方港灣1號(hào)2023年四季報(bào)顯示，除了持有近280萬(wàn)元的陜西煤業(yè)之外，還持有241.6萬(wàn)元的貴州茅臺(tái)，213.8萬(wàn)元的兗州煤業(yè)股份。

值得注意的是，美股AI龍頭也是但斌重點(diǎn)配置的領(lǐng)域，但斌借道ETF布局美股AI，截至2023年四季度末，“銀河金匯東方港灣1號(hào)”持有廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF、國(guó)泰納斯達(dá)克 100(QDII-ETF)、納斯達(dá)克ETF三只指數(shù)基金，持倉(cāng)市值合計(jì)1047.29萬(wàn)元；

另外“銀河金匯東方港灣2號(hào)”持有貴州茅臺(tái)和兗州煤業(yè)股份之外，還持有國(guó)泰納斯達(dá)克100(QDII-ETF)507萬(wàn)，持有廣發(fā)納斯達(dá)克100ETF504萬(wàn)，納斯達(dá)克100ETF(QDII)494萬(wàn)，博時(shí)標(biāo)普500ETF(QDII) 36萬(wàn)。四只指數(shù)基金合計(jì)持倉(cāng)市值1542.77萬(wàn)元。

在這些ETF中，前十大重倉(cāng)股均以微軟、蘋果、英偉達(dá)、亞馬遜、谷歌和特斯拉等各領(lǐng)域的美股科技股為主。2023年，英偉達(dá)股價(jià)飆漲239%，蘋果、微軟股價(jià)分別上漲48%和57%。以科技股為主的納斯達(dá)克綜合指數(shù)，2023年上漲43.4%。

金田基金執(zhí)行董事聯(lián)席投資總監(jiān)顏正華告訴記者，節(jié)后滬深股市呈現(xiàn)出強(qiáng)勁反彈態(tài)勢(shì)，部分熱點(diǎn)題材和行業(yè)板塊漲幅驚人。從長(zhǎng)期視角出發(fā)，一些具備高成長(zhǎng)性和廣闊發(fā)展空間的行業(yè)仍值得重點(diǎn)關(guān)注，如智能汽車、人工智能、人形機(jī)器人等，建議投資者在控制好風(fēng)險(xiǎn)的基礎(chǔ)上，優(yōu)選負(fù)債率低、現(xiàn)金流好、股息率高，同時(shí)業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)確定性強(qiáng)的標(biāo)的。