每日經(jīng)濟(jì)新聞 2024-04-01 15:37:06
每經(jīng)記者 趙云 每經(jīng)編輯 葉峰
4月1日,市場(chǎng)全天震蕩走高,三大指數(shù)集體大漲,創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤,滬指漲1.19%,深成指漲2.62%,創(chuàng)業(yè)板指漲2.97%。
板塊方面,固態(tài)電池、小金屬、MIcroLED、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)等板塊漲幅居前,煤炭、銅纜高速連接、公路鐵路運(yùn)輸?shù)劝鍓K跌幅居前。
總體上個(gè)股漲多跌少,全市場(chǎng)超4600只個(gè)股上漲,逾百股漲停或漲超10%。滬深兩市今日成交額9993億,較上個(gè)交易日放量1407億。
港股今日因節(jié)假日休市,滬深股通暫停交易。
今天的A股用一個(gè)詞來(lái)總結(jié),可以是“驚喜”,也可以是“超預(yù)期”。
一是,市場(chǎng)走出光頭陽(yáng),是對(duì)周末和盤前“超預(yù)期”利好的超預(yù)期反應(yīng)。
這里的利好主要指,昨天國(guó)家統(tǒng)計(jì)局公布的3月PMI數(shù)據(jù),3月制造業(yè)PMI為50.8,環(huán)比前值的49.1上行1.7個(gè)點(diǎn),遠(yuǎn)高于預(yù)期中的50.1。
以及今天早上,財(cái)新網(wǎng)公布中國(guó)3月財(cái)新制造業(yè)PMI51.1,前值50.9,創(chuàng)2023年3月來(lái)新高,顯示制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)加速向好。
二是,在沒有北向資金參與的情況下,今天A股全天放量,成交額接近萬(wàn)億元。個(gè)股漲多跌少,同樣讓人驚喜。
這可能意味著,上周前半周出現(xiàn)的空頭格局已被扭轉(zhuǎn)。
第三個(gè)驚喜,就要說(shuō)說(shuō)今天的領(lǐng)漲板塊了。
(先聲明一下,這里并非板塊之間“拉踩”,能帶來(lái)賺錢效應(yīng)的都是好板塊)
在同花順不區(qū)分概念和行業(yè)的515個(gè)板塊中,僅有煤炭開采等少數(shù)幾個(gè)收跌,其他板塊呈現(xiàn)普漲格局。
結(jié)合漲幅和走勢(shì)來(lái)看,筆者認(rèn)為,比早盤黃金板塊走強(qiáng)更超預(yù)期的,當(dāng)屬新能源賽道集體爆發(fā)。
如金屬鎳、鈷、小金屬以及鹽湖提鋰等板塊的上漲,可以視作能源金屬概念走強(qiáng)——這是新能源車的上游。
固態(tài)電池、鈉離子電池、鈣鈦礦電池,乃至鋰電池和動(dòng)力電池回收等儲(chǔ)能題材同樣飆漲,而這相較能源金屬,向下游進(jìn)了一步。
再往下,是PET銅箔、低輻射玻璃、電子紙、柔性屏等可用于新能源車的零部件板塊,也在漲。
最后,不止小米汽車,整個(gè)汽車整車板塊漲幅都是靠前的。
此外,我們還可以看看場(chǎng)內(nèi)ETF的表現(xiàn)。在一只漲停的黃金股ETF之下,多只電池ETF、新能源車ETF、光伏ETF漲幅居前,再次說(shuō)明,今天是屬于風(fēng)光儲(chǔ)的盛宴。
為什么說(shuō)這是一個(gè)“超預(yù)期”的事情呢?
還是分兩方面來(lái)講:
一是,在上周市場(chǎng)觸底反彈的過程里,新能源板塊的整體表現(xiàn)并不特別突出。雖不是毫無(wú)蹤跡可循,但今天開盤前,能預(yù)見新能源爆發(fā)的人應(yīng)該不多。
同花順數(shù)據(jù)顯示,近5個(gè)交易日里,表現(xiàn)最好的是貴金屬、機(jī)場(chǎng)航運(yùn)、養(yǎng)殖業(yè)和工業(yè)金屬等。
雖然鈷鎳已經(jīng)先動(dòng)了,但像今天這樣新能源上下游共振大漲的情況,還是近期首次。
消息面上,商務(wù)部推動(dòng)“百城聯(lián)動(dòng)”汽車節(jié)和“千縣萬(wàn)鎮(zhèn)”新能源汽車消費(fèi)季活動(dòng)效果顯現(xiàn),多地促消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力,激發(fā)更多購(gòu)車需求。新能源汽車銷量預(yù)期上漲,后市能源金屬市場(chǎng)需求預(yù)期回暖。
中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示,今年1月至2月,我國(guó)新能源汽車產(chǎn)銷分別完成125.2萬(wàn)輛和120.7萬(wàn)輛,同比分別增長(zhǎng)28.2%和29.4%,市場(chǎng)占有率達(dá)到30%。
光大證券認(rèn)為,新能源汽車高速發(fā)展帶來(lái)的動(dòng)力電動(dòng)用鈷量將有望維持在27%左右的復(fù)合增速,2023年鈷行業(yè)維持供需緊平衡,2024年后新增鈷礦有限,鈷供應(yīng)短缺將加劇。
此外,日前國(guó)家能源局還發(fā)布1-2月份全國(guó)電力工業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)。2024年1-2月,我國(guó)光伏新增裝機(jī)36.72GW,同比增長(zhǎng)80.3%。
國(guó)金證券表示,盡管在此前1月國(guó)網(wǎng)數(shù)據(jù)公布后,市場(chǎng)對(duì)1-2月國(guó)內(nèi)裝機(jī)增長(zhǎng)已形成一定預(yù)期,但考慮近期板塊調(diào)整及橫向比較優(yōu)勢(shì)等因素,預(yù)計(jì)強(qiáng)勢(shì)的國(guó)內(nèi)裝機(jī)數(shù)據(jù)仍將大概率點(diǎn)燃市場(chǎng)對(duì)光伏的做多熱情;同時(shí),在市場(chǎng)對(duì)一季度產(chǎn)業(yè)鏈盈利普遍悲觀的預(yù)期下,部分優(yōu)質(zhì)龍頭的α屬性有望在一季報(bào)期間脫穎而出。
二是,在二季度的首個(gè)交易日,新能源率先站出來(lái),可能也在提示后續(xù)市場(chǎng)節(jié)奏的演變方向。
比如,從上周一開始調(diào)整AI板塊,為什么后續(xù)表現(xiàn)不主動(dòng),遲遲沒有集體反彈?哪怕是今天這樣的普漲行情,前期熱門的AI題材,漲幅也不算特別靠前。
再比如,周末券商研報(bào)討論較多的紅利板塊,今天暫時(shí)熄火。
上周四、五,紅利板塊在較大程度上支持了大盤。但隨著周末利好出現(xiàn),今天紅利板塊明顯走弱,尤其煤炭股。
有分析稱,紅利板塊是托市資金的陣地,也就意味著,托市資金認(rèn)可當(dāng)前市場(chǎng)處于一個(gè)健康的狀態(tài),而往下也有底線支撐。
換言之,如果避險(xiǎn)需求下降,市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)相應(yīng)偏好上升,那么最有賺錢效應(yīng)、最有持續(xù)性的板塊,顯然能吸引更多資金關(guān)注。
不過還是要特別說(shuō)明,煤炭股今天表現(xiàn)不佳,并不意味著板塊出了什么問題。
中國(guó)煤炭工業(yè)協(xié)會(huì)3月28日發(fā)布的《2023煤炭行業(yè)發(fā)展年度報(bào)告》(以下指出,預(yù)計(jì)今年全國(guó)煤炭供應(yīng)總量仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
報(bào)告指出,2024年國(guó)內(nèi)生產(chǎn)總值確定了增長(zhǎng)5%左右的預(yù)期目標(biāo)。從煤炭需求看,國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)持續(xù)向好發(fā)展將拉動(dòng)煤炭需求繼續(xù)適度增長(zhǎng)。同時(shí),國(guó)家推動(dòng)經(jīng)濟(jì)社會(huì)全面綠色轉(zhuǎn)型,清潔能源發(fā)電并網(wǎng)規(guī)??焖僭鲩L(zhǎng),對(duì)燃煤發(fā)電的替代作用增強(qiáng),但迎峰度夏、迎峰度冬、極端天氣等情況下,對(duì)煤電的頂峰保供能力提出了更高要求。預(yù)計(jì)全年國(guó)內(nèi)煤炭需求將保持適度增長(zhǎng)。
關(guān)于煤炭供應(yīng)端,報(bào)告認(rèn)為伴隨煤炭企業(yè)逐步克服產(chǎn)能核增潛力不足、產(chǎn)能接續(xù)能力建設(shè)相對(duì)滯后等困難,相關(guān)企業(yè)將有序釋放優(yōu)質(zhì)產(chǎn)能,科學(xué)組織煤礦生產(chǎn),確保煤炭產(chǎn)量保持在較高水平。此外,隨著供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革的穩(wěn)步推進(jìn),煤炭生產(chǎn)結(jié)構(gòu)正在持續(xù)優(yōu)化,大型智能化煤礦生產(chǎn)效率提高、生產(chǎn)彈性增強(qiáng),全國(guó)煤炭安全穩(wěn)定供應(yīng)能力大幅提升。加上進(jìn)口煤的補(bǔ)充調(diào)劑,預(yù)計(jì)全國(guó)煤炭供應(yīng)總量仍將保持增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)。
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