每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 葉峰    

3月29日，中基協(xié)發(fā)布紀(jì)律處分決定書，對(duì)中保理想投資管理有限公司進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)！主要源于中保理想投資公司內(nèi)控管理缺失，與其他公司存在人員相互調(diào)用、資金相互支持的情況；公司作為證券類私募基金管理人參與私募股權(quán)投資運(yùn)作，違反專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求；公司還向他人提供貸款并收取利息等違規(guī)行為。

中保理想投資被中基協(xié)公開(kāi)譴責(zé)

3月29日，據(jù)中基協(xié)一口氣下發(fā)了對(duì)三家私募機(jī)構(gòu)的處分公告，同時(shí)還對(duì)私募機(jī)構(gòu)的高管等10人下發(fā)了處分決定書。其中，中保理想投資管理有限公司存在多起違規(guī)問(wèn)題而被中基協(xié)公開(kāi)譴責(zé)，同時(shí)王建輝自2014年4月至今擔(dān)任中保理想投資的法定代表人，應(yīng)當(dāng)對(duì)其任職期間公司的違規(guī)行為承擔(dān)責(zé)任，王建輝也受到了中基協(xié)的公開(kāi)譴責(zé)。

紀(jì)律處分決定書顯示，中保理想投資內(nèi)控管理缺失，根據(jù)現(xiàn)場(chǎng)訪談筆錄及中保理想投資銀行賬戶流水，中保理想投資與新疆大西部理想無(wú)限私募基金管理有限公司前期存在人員相互調(diào)用、資金相互支持的情況，相關(guān)行為違反了《私募投資基金管理人內(nèi)部控制指引》第七條的規(guī)定。

其次是非專業(yè)化經(jīng)營(yíng)。西藏優(yōu)生活股權(quán)投資合伙企業(yè)（有限合伙）的普通合伙人為中保理想投資及王建輝，西藏優(yōu)生活的合伙協(xié)議約定，“非公開(kāi)募集股權(quán)投資基金，投資于某有限公司及其關(guān)聯(lián)企業(yè)，為合伙人創(chuàng)造滿意的投資回報(bào)”，該有限合伙企業(yè)以股權(quán)基金形式運(yùn)作、有明確投資標(biāo)的，普通合伙人管理基金并為有限合伙人創(chuàng)造投資回報(bào)，符合私募股權(quán)投資基金的特征。西藏優(yōu)生活未備案為私募基金產(chǎn)品，中保理想投資作為證券類私募基金管理人參與私募股權(quán)投資運(yùn)作，違反專業(yè)化經(jīng)營(yíng)要求。

第三就是兼營(yíng)與私募基金管理無(wú)關(guān)業(yè)務(wù)。中保理想投資分別于2022年、2023年向某自然人及某商貿(mào)有限公司提供貸款并收取利息。以上行為違反了相關(guān)的規(guī)定。

綜上，中基協(xié)決定對(duì)中保理想投資作出公開(kāi)譴責(zé)的紀(jì)律處分。

9只產(chǎn)品提前清算，3只產(chǎn)品規(guī)模低于500萬(wàn)

中基協(xié)信息顯示，中保理想投資于2015年9月29日在協(xié)會(huì)登記備案，公司的機(jī)構(gòu)類型是私募證券投資基金管理人，從公司法定代表人、董事長(zhǎng)王建輝的履歷來(lái)看，其在2009年8月至2014年10月期間在昆吾九鼎投資消費(fèi)品事業(yè)部擔(dān)任投資總監(jiān)。2014年10月至2015年8月期間在中保理想投資擔(dān)任監(jiān)事。2015年8月至今在中保理想投資擔(dān)任法定代表人及董事長(zhǎng)。從公司股權(quán)結(jié)構(gòu)來(lái)看，王建輝持有中保理想投資100%的股權(quán)。

業(yè)績(jī)來(lái)看，公司旗下有業(yè)績(jī)展示的產(chǎn)品在今年都出現(xiàn)了不同幅度的虧損，私募排排網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，中保理想智能汽車精選1號(hào)截至3月29日的單位凈值為0.7879元，累計(jì)凈值為1.5187元，今年以來(lái)虧損9.14%；理想資本消費(fèi)無(wú)限1號(hào)截至3月29日的單位凈值為0.8480元，累計(jì)凈值為1.1903元，今年以來(lái)虧損4.17%。理想資本遠(yuǎn)景中國(guó)1號(hào)截至3月29日的單位凈值為0.7937元，累計(jì)凈值為0.7937元，今年以來(lái)虧損21.82%。

中基協(xié)數(shù)據(jù)顯示，中保理想投資備案了21只私募產(chǎn)品，有9只產(chǎn)品已經(jīng)提前清算，其中2023年有2只，包括理想資本生命無(wú)限1號(hào)和理想資本永續(xù)9號(hào)。

值得注意的是，公司存續(xù)產(chǎn)品中，還有三只產(chǎn)品的管理規(guī)模低于500萬(wàn)，據(jù)公司在2023年第4季度更新的信息顯示，理想資本喬丹成長(zhǎng)1號(hào)，中保理想智能汽車精選1號(hào)，理想資本科技無(wú)限4號(hào)等產(chǎn)品的管理規(guī)模都低于500萬(wàn)。

對(duì)此業(yè)內(nèi)人士告訴記者，今年1月份，隨著“雪球”產(chǎn)品大量敲入，導(dǎo)致中小市值股票被拋售，市場(chǎng)出現(xiàn)非理性下跌，使得私募基金也面臨了一場(chǎng)極端的考驗(yàn)，一些風(fēng)格偏中小票的私募回撤嚴(yán)重，在這個(gè)階段，不少私募旗下產(chǎn)品觸及止損線，私募機(jī)構(gòu)也遭遇了清盤的壓力。但隨著市場(chǎng)的反彈，當(dāng)流動(dòng)性危機(jī)解除，市場(chǎng)恢復(fù)正常狀態(tài)后，這部分被動(dòng)終止運(yùn)作后的產(chǎn)品卻倒在了黎明前。