每經記者 王硯丹    每經編輯 葉峰    

近日，《每日經濟新聞》得知，中證協(xié)向券商下發(fā)了《證券公司2023年經營情況分析摘要》，披露了2023年行業(yè)服務實體經濟、服務人民群眾理財需求所取得的成果，并分析了2023年行業(yè)經營情況。

中證協(xié)指出，近年來，證券行業(yè)錨定“一流投行”目標，在資本實力、風控能力、業(yè)務模式、服務質量等方面努力提升。頭部證券公司持續(xù)統(tǒng)籌資源、提高綜合金融服務能力，抓住機遇做優(yōu)做強。中小證券公司積極探索特色化經營模式，立足區(qū)域優(yōu)勢和專業(yè)特色，在相關領域精準發(fā)力。部分中小證券公司在經紀業(yè)務、投行業(yè)務、資管業(yè)務、投資咨詢、代銷金融產品等業(yè)務領域取得明顯競爭優(yōu)勢，相關業(yè)務收入連續(xù)三年位居行業(yè)前十，逐步形成了差異化發(fā)展之路。

服務實體經濟，通過股票、債券直接融資達到6.39萬億

投行業(yè)務方面，中證協(xié)指出，2023年，證券公司服務實體經濟通過股票、債券直接融資達到6.39萬億元，較上年同比增加1.57%，并呈現(xiàn)以下兩個特點：

一是服務科技創(chuàng)新企業(yè)精準性持續(xù)提升。2023年，證券行業(yè)服務科創(chuàng)企業(yè)IPO融資2809.28億元，融資金額占全市場IPO總額比重持續(xù)提高。證券公司立足科技創(chuàng)新發(fā)展需求，依托多層次資本市場滿足不同發(fā)展階段企業(yè)差異化融資，持續(xù)加強為戰(zhàn)略性新興產業(yè)提供金融服務，推動科技、產業(yè)與金融之間形成良性循環(huán)。2023年，科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所IP0家數(shù)占全市場的81.15%，融資金額占全市場的78.79%，金額占比同比提升2.43個百分點。其中，在科創(chuàng)板首發(fā)上市的“硬科技”企業(yè)67家，融資1438.84億元；在創(chuàng)業(yè)板首發(fā)上市的成長型創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)企業(yè)110家，融資1223.11億元：在北交所首發(fā)上市的“專精特新”創(chuàng)新型中小企業(yè)77家，融資147.33億元。

二是服務重點領域引入資金活水。證券行業(yè)圍繞服務國家戰(zhàn)略，貫徹落實新發(fā)展理念，著力做好金融“五篇大文章”。積極落實碳達峰碳中和要求，加大綠色環(huán)保領域投融資支持力度，2023年全行業(yè)承銷（管理）綠色公司債券（或ABS)174只，助力綠色產業(yè)融資1828.53億元。持續(xù)助力脫貧地區(qū)發(fā)展，全力服務鄉(xiāng)村振興，全年承銷鄉(xiāng)村振興債券67只，融資金額378.67億元。提升普惠金融效能，強化中小企業(yè)全生命周期綜合金融服務能力。2023年，證券行業(yè)承銷（管理）民營企業(yè)公司債券（或ABS）337只，融資金額3471.49億元。服務329家中小企業(yè)在新三板掛牌，服務534家掛牌企業(yè)融資181.94億元，有效利用多層次資本市場拓展中小企業(yè)融資渠道。

財富管理：行業(yè)積極減費降負，提高投資者獲得感

財富管理業(yè)務方面，2023年證券行業(yè)加快推進財富管理及資產管理業(yè)務轉型，積極探索數(shù)字化轉型賦能金融產品與服務，持續(xù)豐富金融產品供給，提升普惠金融服務水平。

中證協(xié)指出，2023年行業(yè)響應減費降負政策，提高投資者獲得感。行業(yè)普遍下調經紀業(yè)務傭金費率，活躍資本市場，據(jù)統(tǒng)計，2023年證券行業(yè)平均代理買賣證券業(yè)務凈傭金率較2020年下降20%，促進投資者提高參與市場的積極性。

財富管理服務方面，中證協(xié)指出，截至2023年末，證券公司代理銷售金融產品保有規(guī)模2.89萬億元，同比增加5.27%。2023年末，證券公司代理銷售“股票+混合公募基金保有規(guī)模”和“非貨幣市場公募基金保有規(guī)模”分別為14256億元、17394億元，同比增長13.41%、20.98%；占統(tǒng)計總規(guī)模比例分別為28.41%、20.36%，同比提升6.17個百分點、2.41個百分點，證券公司在代銷公募基金產品領域的規(guī)模保有量及市占率均保持增長。2023年，證券行業(yè)全年實現(xiàn)代理銷售金融產品凈收入142.11億元，占經紀業(yè)務凈收入比例提升至12.60%，代理銷售金融產品業(yè)務成為行業(yè)財富管理轉型初級階段的關鍵環(huán)節(jié)和發(fā)力領域。

此外，資管業(yè)務方面，資管新規(guī)前“通道”業(yè)務規(guī)模持續(xù)下降，資管規(guī)模整體呈收縮趨勢。截至2023年末，證券行業(yè)資產管理業(yè)務受托資金8.83萬億元，以公募基金和集合資管為代表的主動管理業(yè)務規(guī)模占比達到39.59%，占比高于單一資管業(yè)務。

同時，中證協(xié)指出，隨著“一參一控一牌”政策落地，證券行業(yè)積極布局公募業(yè)務、謀求公募業(yè)務牌照，通過業(yè)務協(xié)同聯(lián)動提升資管業(yè)務競爭力。2023年，證券公司持續(xù)聚焦公募化轉型，行業(yè)新設5家資管子公司，全行業(yè)獲得公募業(yè)務牌照的證券公司或資管子公司達到13家。

業(yè)績彰顯韌性，風控指標優(yōu)于監(jiān)管標準

此外，中證協(xié)還披露了證券行業(yè)經營成果與財務狀況，指出2023年，證券行業(yè)業(yè)績彰顯韌性，經營情況整體穩(wěn)定，資本實力穩(wěn)步增強。

數(shù)據(jù)顯示，2023年，證券行業(yè)全年實現(xiàn)營業(yè)收入4059.02億元，凈利潤1378.33億元，分別同比變動2.77%、-3.14%。2023年凈資產收益率4.80%，同比下降0.51個百分點。

從業(yè)務結構上看，2023年，自營業(yè)務、經紀業(yè)務、投行業(yè)務、利息凈收入、資管業(yè)務等業(yè)務收入分別占營業(yè)收入比例為29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，業(yè)務結構保持穩(wěn)定。截至2023年末，證券行業(yè)總資產為11.83萬億元，凈資產為2.95萬億元，較上年末分別增加6.92%、5.85%。

截至2023年末，證券行業(yè)凈資本2.18萬億元，較上年末增加4.20%。行業(yè)平均風險覆蓋率為254.90%（監(jiān)管標準>100%)，平均資本杠桿率為18.84%（監(jiān)管標準>8%），平均流動性覆蓋率為231.44%（監(jiān)管標準>100%），平均凈穩(wěn)定資金率為150.11%（監(jiān)管標準>100%)。全行業(yè)145家證券公司風控指標均優(yōu)于監(jiān)管標準，合規(guī)風控水平健康穩(wěn)定。

中證協(xié)特別指出，近年來，證券行業(yè)錨定“一流投行”目標，在資本實力、風控能力、業(yè)務模式、服務質量等方面努力提升。頭部證券公司持續(xù)統(tǒng)籌資源、提高綜合金融服務能力，抓住機遇做優(yōu)做強。中小證券公司積極探索特色化經營模式，立足區(qū)域優(yōu)勢和專業(yè)特色，在相關領域精準發(fā)力。部分中小證券公司在經紀業(yè)務、投行業(yè)務、資管業(yè)務、投資咨詢、代銷金融產品等業(yè)務領域取得明顯競爭優(yōu)勢，相關業(yè)務收入連續(xù)三年位居行業(yè)前十，逐步形成了差異化發(fā)展之路。

外資券商總資產超6500億，實現(xiàn)營業(yè)收入超275億元

此外，中證協(xié)還披露了外資投行展業(yè)情況。

中證協(xié)指出，資本市場全面深化改革，持續(xù)推進機構、市場、產品多個維度的對外開放，外資機構在華展業(yè)便利度不斷提升，跨境市場互聯(lián)互通渠道進一步拓展。自2020年取消外資股比限制以來，境外金融機構積極在境內展業(yè)興業(yè)，與境內機構良性競爭互動。截至2023年末全行業(yè)共有17家外資參控股證券公司，其中外資控股9家（外資全資2家）。2023年外資證券公司總資產超6500億元，實現(xiàn)營業(yè)收入超275億元。滬深港通機制持續(xù)完善。

2023年，證券公司代理客戶港股通交易金額7.18萬億港元，通過香港子公司積極服務滬深股通交易金額25.12萬億元人民幣，互聯(lián)互通機制持續(xù)優(yōu)化，對外開放舉措成效明顯。

另外，隨著我國資本市場雙向開放不斷深化，境內外客戶的跨境資產配置和風險管理需求日益上升，跨境業(yè)務成為證券公司重要的業(yè)務板塊之一。截至2023年末，獲準開展跨境業(yè)務的證券公司共10家，跨境業(yè)務存續(xù)規(guī)模9826.83億元，同比增加33.34%。