每經(jīng)記者 李蕾    每經(jīng)編輯 彭水萍

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》開設(shè)的“海外ETF月報(bào)”系列專題報(bào)道，以月度為單位，對美國、歐洲、日本等主要海外ETF市場情況進(jìn)行統(tǒng)計(jì)與梳理。

首先，繼2023年度全球ETF強(qiáng)勁“吸金”之后，今年這類產(chǎn)品繼續(xù)展現(xiàn)了迅猛的發(fā)展勢頭。僅在2月，全球ETF的凈流入額就達(dá)到1163億美元，這也使得今年年內(nèi)的ETF規(guī)模新增2530.4億美元，創(chuàng)下歷史新高。截至今年2月底，全球ETF行業(yè)的總規(guī)模達(dá)到了12.25萬億美元，刷新了1月底剛剛創(chuàng)下的11.73萬億美元紀(jì)錄。

從不同市場的表現(xiàn)來看，截至2月底，美國ETF市場的總資產(chǎn)也達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的8.54萬億美元。其中，2月單月新增582.9億美元，年內(nèi)新增總額為1293.8億美元，連續(xù)22個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。

而在歐洲市場，截至二月底，歐洲ETF行業(yè)的資產(chǎn)總規(guī)模也達(dá)到了1.9萬億美元的新里程碑。僅在2月，歐洲的上市ETF凈流入額就達(dá)到168.8億美元，這也使得年初至今的凈流入額達(dá)385億美元，連續(xù)第17個(gè)月實(shí)現(xiàn)凈流入。

日本市場的表現(xiàn)同樣值得關(guān)注。截至2月底，2024年日本ETF規(guī)模較2023年末增長了7.0%，從5350億美元增至5724.9億美元。日本央行報(bào)告也稱，截至二月底，持有ETF資產(chǎn)2450億美元。

下面我們就對這幾個(gè)市場的ETF表現(xiàn)進(jìn)行詳細(xì)梳理。

全球ETF行業(yè)規(guī)模再創(chuàng)新高，今年新增2530.4億美元

截至今年2月底，全球ETF的總規(guī)模再創(chuàng)新高。

根據(jù)獨(dú)立研究和咨詢機(jī)構(gòu)ETFGI的數(shù)據(jù)，2月ETF繼續(xù)強(qiáng)勢“吸金”，全球ETF行業(yè)凈增加1163億美元，連續(xù)57個(gè)月凈流入。這也使得年初至今，ETF的凈流入額達(dá)到2530.4億美元，創(chuàng)下歷史新高。除此之外，同期ETF規(guī)模新增最多的是2021年，凈流入2243億美元，排在第三的則是2022年的同期新增1824.4億美元。

由此可見，ETF行業(yè)的規(guī)模正在以加速度增加，這類產(chǎn)品近兩年受到了全球投資者的進(jìn)一步關(guān)注與認(rèn)可。

截至2月底，全球ETF行業(yè)共有12063種產(chǎn)品、24216個(gè)上市品種，總規(guī)模更是達(dá)到驚人的12.25萬億美元，創(chuàng)下歷史新高。

從不同類型的ETF產(chǎn)品來看，2月全球股票ETF凈流入8040億美元，年內(nèi)新增1414.8億美元，與2023同期的202.4億美元相比，規(guī)模大幅增加；固定收益ETF在2月凈流入1428億美元，年內(nèi)凈流入總額4438億美元，也顯著高于2023年同期的3258億美元；商品ETF/ETP在2月報(bào)告的凈流出為385億美元，年初至今凈流出額745億美元，而2023年同期的這一數(shù)據(jù)為凈流入966.33億美元；主動(dòng)管理ETF則在該月吸引了2153億美元的凈流入，使今年凈流入總額達(dá)到4612億美元，比2023年同期的2493億美元高出了超過八成。

整個(gè)2月份，全球最“吸金”的ETF產(chǎn)品為Vanguard S&P 500 ETF(VOO US)，共吸引了64.7億美元的凈流入；新增資產(chǎn)排名前20位的ETF在二月份共吸引了636.4億美元的凈流入。

ETFGI創(chuàng)始人Deborah Fuhr對此表示：“標(biāo)普500指數(shù)今年2月上漲了5.34%，年初至2月底上漲了7.11%。除美國外的發(fā)達(dá)市場二月份上漲了1.9%，截至2月底上漲了1.58%；其中愛爾蘭（上漲8.6%）和以色列（上漲8.27%）是二月份發(fā)達(dá)市場增幅最大的國家。新興市場二月份則上漲了4.18%，年初至2月底上漲0.57%，其中中國（上漲8.41%）和秘魯（上漲7.12%）是二月份新興市場增幅最大的國家。” 

美國ETF行業(yè)達(dá)到創(chuàng)紀(jì)錄的8.54萬億美元

來自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至2月底，美國的ETF行業(yè)達(dá)到了創(chuàng)紀(jì)錄的8.54萬億美元。

僅在2月，美國ETF新增金額為582.9億美元，使得年初至今的凈流入額為1293.8億美元，創(chuàng)下歷史第二高紀(jì)錄。

公開資料顯示，美國的ETF行業(yè)在2月底擁有3423種產(chǎn)品，來自311家提供商，這些提供商在3個(gè)交易所上市。

從不同類型的產(chǎn)品情況來看，股票ETF在2月份凈流入313.5億美元，年內(nèi)新增達(dá)到459.7億美元，遠(yuǎn)高于2023年同期的72.9億美元；固定收益ETF則在2月報(bào)告凈流入61.9億美元，今年前兩個(gè)月新增規(guī)模218.1億美元，也遠(yuǎn)高于2023年同期的193.3億美元。從這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)可以看出，今年以來資金還在以相當(dāng)迅猛的態(tài)勢流入美國ETF市場。

另外，商品ETF/ETP在2月凈流出25.5億美元，使年內(nèi)凈流出縮達(dá)到53.6億美元；主動(dòng)型ETF則在2月吸引了181.9億美元的凈流入，使年內(nèi)凈流入達(dá)到376億美元，與2023年同期的193.4億美元相比近乎翻倍。

ETFGI指出，大量資金流入歸因于根據(jù)凈新增資產(chǎn)排名前20位的ETF。這些ETF在今年2月共吸引了483億美元，其中Vanguard S&P 500 ETF（VOO US）吸引了64.7億美元的凈流入，是單筆凈流入額最大的ETF。

來自美國投資公司協(xié)會(huì)（ICI）的數(shù)據(jù)也顯示，截至今年2月末，美國交易所交易基金（ETFs）的總資產(chǎn)為8.47萬億美元。

截至2月底，美國ETF行業(yè)規(guī)模變化（數(shù)據(jù)來源：ETFGI）

歐洲：2月凈流入168.8億美元，總資產(chǎn)達(dá)1.9萬億美元

將目光轉(zhuǎn)移至歐洲，來自ETFGI的數(shù)據(jù)顯示，截至2月底，歐洲ETF行業(yè)擁有2999種產(chǎn)品，由99家ETF提供商發(fā)行，在24個(gè)國家的29個(gè)交易所上市。管理資產(chǎn)總額達(dá)到約1.9萬億美元，打破了今年1月底剛剛創(chuàng)下的1.83萬億美元紀(jì)錄，成為一個(gè)新里程碑。

具體到今年2月，歐洲的上市ETF單月“吸金”168.8億美元，年內(nèi)凈資金流入總額達(dá)到385億美元。

在這其中，股票型ETF在2月規(guī)模新增158.0億美元，使得年初至今的凈流入額達(dá)到294.9億美元，相比去年同期的166.8億美元實(shí)現(xiàn)了大幅增長；固收型ETF新增24.7億美元，年內(nèi)資金凈流入達(dá)到105.4億美元，而2023年同期的這一數(shù)據(jù)為95.4億美元；此外，商品型ETF/ETP在2月報(bào)告了13.8億美元的凈流出。

數(shù)據(jù)還顯示，今年2月凈流入金額最多的ETF是SPDR S&P 500 UCITS ETF（SPY5 GY），新增18.9億美元。而前20只新增資產(chǎn)最多的ETF在2月共吸引了166.5億美元的資金流入，與前幾個(gè)月相比，集中度還在持續(xù)增加。

日本：ETF行業(yè)總規(guī)模5724.9億美元

根據(jù)日本交易所集團(tuán)發(fā)布的月報(bào)，今年1月上旬，由于NISA的啟動(dòng)及日元貶值至1美元兌145日元的水平，市場預(yù)期股票供求關(guān)系將有所改善，汽車等出口相關(guān)股票被買入，行情大幅走高。中旬，受美國股市上漲、日元兌美元匯率走低趨勢的影響，半導(dǎo)體相關(guān)股被買入，行情持續(xù)上漲。下旬，由于FOMC（聯(lián)邦公開市場委員會(huì)）對提前降息持謹(jǐn)慎態(tài)度，納斯達(dá)克綜合指數(shù)下跌，以高科技股為主的相關(guān)股被拋售，但由于紐約道指連日創(chuàng)下新高，美國PCE（物價(jià)指數(shù)）顯示通脹繼續(xù)放緩，行情小幅波動(dòng)。

來自第三方的數(shù)據(jù)則顯示，截至2月底，日本ETF行業(yè)擁有324種產(chǎn)品、346個(gè)上市品種。整個(gè)2月，日本ETF資金凈流入額為26億美元，年內(nèi)ETF總規(guī)模較2023年末增長了7%，從5350億美元增至5724.9億美元，亦創(chuàng)下新紀(jì)錄。

具體而言，日本股票型ETF的規(guī)模在2月新增21.4億美元，使得年內(nèi)凈流入額達(dá)到30.4億美元，而2023年同期的凈流出額為1.31億美元；固定收益型ETF在2月凈流入3.81億美元，年內(nèi)新增5.27億美元，而2023同期為凈流出1億美元。商品型ETF在2月凈流出134萬美元，年內(nèi)新增2167萬美元，與2023年同期的凈流出2548萬美元形成對比。

日本交易所的月報(bào)顯示，今年1月日本成交金額排名前5的上市ETF分別是：

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