每經(jīng)記者 趙李南    每經(jīng)編輯 魏官紅    

4月10日，福昕軟件（SH688095，股價(jià)58.64元，市值54億元）回復(fù)了上交所《問詢函》。

3月22日，每日經(jīng)濟(jì)新聞曾報(bào)道福昕軟件擬花費(fèi)超9000萬元收購(gòu)福昕鯤鵬（北京）信息科技有限公司（以下簡(jiǎn)稱福昕鯤鵬）38.2749%的股權(quán)，而福昕鯤鵬最近一年一期累計(jì)虧近1.5億元，同時(shí)也未設(shè)置業(yè)績(jī)承諾，該收購(gòu)事項(xiàng)也引起了監(jiān)管關(guān)注。

上交所在《問詢函》中問及：“說明公司本次交易支付安排是否符合商業(yè)慣例、是否有利于保障公司及中小投資者利益。”

4月10日，福昕軟件公告稱，就收購(gòu)福昕鯤鵬部分股權(quán)事宜，經(jīng)公司與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方一致同意，擬增加與原股權(quán)轉(zhuǎn)讓方有關(guān)業(yè)績(jī)承諾的約定，以及有關(guān)福昕鯤鵬若未達(dá)業(yè)績(jī)承諾時(shí)的估值調(diào)整和對(duì)公司的補(bǔ)償?shù)葍?nèi)容。

標(biāo)的最近一年及一期連續(xù)虧損

今年3月22日，福昕軟件公告擬收購(gòu)福昕鯤鵬38.2749%股權(quán)，收購(gòu)資金來源為福昕軟件的超募資金（含利息、理財(cái)收益等）。

據(jù)福昕軟件公告，福昕鯤鵬的主營(yíng)業(yè)務(wù)為OFD（開放版式文檔）版式辦公套件軟件等產(chǎn)品的研發(fā)、銷售，主要服務(wù)于信創(chuàng)市場(chǎng)和國(guó)產(chǎn)化市場(chǎng)。

值得注意的是，福昕鯤鵬業(yè)績(jī)表現(xiàn)不佳。2022年和2023年1月至10月，福昕鯤鵬分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入2563.54萬元和1493.46萬元，分別實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)約虧損7439.57萬元和虧損7471.04萬元。這也意味著，2022年和2023年1月至10月，福昕鯤鵬累計(jì)虧損近1.5億元。

“說明標(biāo)的公司最近一年及一期連續(xù)虧損的原因以及本次收購(gòu)是否有利于提高上市公司盈利能力。”上交所在《問詢函》中問及。

上交所方面稱，截至2023年10月31日，福昕鯤鵬資產(chǎn)總額為4775.93萬元，凈資產(chǎn)為負(fù)2536.89萬元。本次投資對(duì)福昕鯤鵬采用市場(chǎng)法估值，于評(píng)估基準(zhǔn)日所涉及的標(biāo)的公司股東的部分股東權(quán)益價(jià)值評(píng)估價(jià)值為9571萬元，預(yù)計(jì)新增商譽(yù)金額較大，且未設(shè)置業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排。

上交所要求福昕軟件“結(jié)合標(biāo)的公司的實(shí)際經(jīng)營(yíng)情況、研發(fā)團(tuán)隊(duì)、研發(fā)成果、技術(shù)實(shí)力、行業(yè)地位、近一年同行業(yè)公司的并購(gòu)估值情況等，說明標(biāo)的公司股東權(quán)益評(píng)估價(jià)值與公司凈資產(chǎn)差異較大的原因、依據(jù)及其合理性”。還要求福昕軟件說明“公司實(shí)施此次股權(quán)收購(gòu)的必要性、決策過程，未設(shè)置業(yè)績(jī)補(bǔ)償安排的原因，以及擬采取何種措施保證投資收益、保障公司及中小投資者利益”。

稱擬增加與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方有關(guān)業(yè)績(jī)承諾的約定

對(duì)于福昕鯤鵬業(yè)績(jī)的下滑情況，福昕軟件表示：“近兩年，受到宏觀經(jīng)濟(jì)變化和信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展趨勢(shì)階段性調(diào)整的影響，OFD相關(guān)產(chǎn)品需求暫時(shí)有所減少，導(dǎo)致標(biāo)的公司的營(yíng)業(yè)收入增速暫時(shí)下滑。”

福昕軟件稱，標(biāo)的公司業(yè)績(jī)變化主要是受行業(yè)政策變化影響所致，標(biāo)的公司研發(fā)能力、技術(shù)指標(biāo)、行業(yè)地位及市場(chǎng)影響力均處于行業(yè)領(lǐng)先水平，預(yù)計(jì)隨著行業(yè)度過陣痛期，標(biāo)的公司將實(shí)現(xiàn)良好的業(yè)績(jī)指標(biāo)。

福昕軟件披露，截至2024年3月末，福昕鯤鵬在手訂單金額為3124萬元，潛在銷售機(jī)會(huì)1.04億元。

“OFD是由工業(yè)和信息化部牽頭制定的版式文檔國(guó)家標(biāo)準(zhǔn)，屬于中國(guó)的一種自主格式。公司作為國(guó)內(nèi)版式文檔領(lǐng)域的領(lǐng)軍企業(yè)，在本次交易后，公司將協(xié)同標(biāo)的公司一起加大對(duì)國(guó)家版式標(biāo)準(zhǔn)的投入，推動(dòng)中國(guó)自主版式文檔標(biāo)準(zhǔn)的發(fā)展壯大。”福昕軟件表示。

福昕軟件稱，根據(jù)公司多年市場(chǎng)推廣經(jīng)驗(yàn)，國(guó)內(nèi)企業(yè)同時(shí)存在對(duì)PDF和OFD格式文件的處理需求，隨著AI大模型的廣泛應(yīng)用，同時(shí)支持OFD標(biāo)準(zhǔn)的智能文檔解決方案勢(shì)在必行。通過收購(gòu)標(biāo)的公司，實(shí)現(xiàn)軟件底層技術(shù)的快速整合，打通智能文檔解決方案的底層基礎(chǔ)，提升公司研發(fā)成果應(yīng)用的廣泛度，優(yōu)化用戶使用體驗(yàn)感，將增加公司產(chǎn)品的競(jìng)爭(zhēng)力，有利于公司實(shí)現(xiàn)中國(guó)版式軟件領(lǐng)導(dǎo)廠商的戰(zhàn)略目標(biāo)。

值得注意的是，對(duì)于此前未設(shè)置業(yè)績(jī)補(bǔ)償，福昕軟件此次進(jìn)行了相應(yīng)更改，福昕軟件表示：“為進(jìn)一步保障公司及中小投資者的利益，公司與股權(quán)轉(zhuǎn)讓方進(jìn)一步簽訂《補(bǔ)充協(xié)議二》，約定股權(quán)轉(zhuǎn)讓方對(duì)標(biāo)的公司作出業(yè)績(jī)承諾，并在業(yè)績(jī)承諾未達(dá)成的情況下，通過現(xiàn)金或股權(quán)的形式對(duì)公司進(jìn)行補(bǔ)償。”

此外，福昕軟件表示，此次收購(gòu)有利于減少關(guān)聯(lián)交易。“標(biāo)的公司與公司之間存在一定的產(chǎn)品代理、技術(shù)授權(quán)等交易，由于標(biāo)的公司原為公司的參股公司，前述交易為關(guān)聯(lián)交易。本次交易后，標(biāo)的公司將納入公司的合并報(bào)表范圍，將不存在合并報(bào)表范圍外的關(guān)聯(lián)交易。”福昕軟件稱。

封面圖片來源：視覺中國(guó)-VCG41N1400928172