每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場(chǎng)新聞

1、美股三大指數(shù)收盤漲跌不一，道指漲0.08%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.13%，納指跌0.1%。大型科技股互有漲跌，特斯拉跌超3%，英偉達(dá)、微軟跌超1%，英特爾小幅下跌；谷歌、奈飛漲超1%，亞馬遜、Meta、蘋果小幅上漲。其中，亞馬遜盤中一度創(chuàng)歷史新高。中概股普跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌2.12%。小鵬汽車、嗶哩嗶哩跌超6%，網(wǎng)易跌超4%，理想汽車、富途控股、唯品會(huì)、蔚來(lái)跌超3%，阿里巴巴、百度、愛奇藝跌超2%。

2、國(guó)際油價(jià)小幅下跌，美油6月合約跌0.14%，報(bào)78.37美元/桶。布油7月合約跌0.35%，報(bào)83.04美元/桶。歐洲主要股指集體收漲，德國(guó)DAX30指數(shù)漲1.43%，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)漲1.2%，法國(guó)CAC40指數(shù)漲0.99%，歐洲斯托克50指數(shù)漲1.14%。

（二）宏觀新聞

5月7日，央行數(shù)據(jù)顯示，中國(guó)4月末黃金儲(chǔ)備7280萬(wàn)盎司，3月末為7274萬(wàn)盎司，為連續(xù)第18個(gè)月增持黃金儲(chǔ)備。國(guó)家外匯管理局最新數(shù)據(jù)顯示，4月末，我國(guó)外匯儲(chǔ)備規(guī)模為32008億美元。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

巨澤投資董事長(zhǎng)馬澄：節(jié)后A股整體也不錯(cuò)，雖然相對(duì)于外圍稍弱一些，但上證指數(shù)接連兩天不斷創(chuàng)出新高。對(duì)于下一步走勢(shì)，我們是堅(jiān)定看好的。主要邏輯有四點(diǎn)，一是我們之前再三講過(guò)當(dāng)前A股的估值放到全球來(lái)看都處于低位，同時(shí)也處于A股近些年估值的絕對(duì)低位，投資價(jià)值凸顯。二是預(yù)計(jì)美聯(lián)儲(chǔ)最早將于今年九月份降息，利好全球資產(chǎn)，同時(shí)近期北向資金大舉流入A股。三是伴隨著一系列刺激經(jīng)濟(jì)政策的逐步發(fā)酵，PMI數(shù)值接連兩個(gè)月處于擴(kuò)張區(qū)間，表明經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇苗頭正在鞏固和加強(qiáng)，下半年P(guān)PI和CPI數(shù)據(jù)大概率快速回升，這是推動(dòng)A股走牛的主要力量。四是管理層換帥以及新國(guó)九條的推出，極大地增加了投資者信心。接下來(lái)的行情，我們主要看好三個(gè)方向：人工智能、順周期品種和下半年復(fù)蘇的消費(fèi)類。

私募排排網(wǎng)：周二A股行情進(jìn)入分化，多空開始博弈，但多空博弈并不激烈，因此行情震蕩并不明顯。另外，從成交量來(lái)看，周二量能較上一日雖然有所萎縮，但依然接近萬(wàn)億。同時(shí)，市場(chǎng)依舊在3100點(diǎn)上方運(yùn)行，并無(wú)明顯走弱現(xiàn)象，因此從技術(shù)層面來(lái)看，3100點(diǎn)支撐力較強(qiáng)，上升趨勢(shì)得以保持，市場(chǎng)有望延續(xù)震蕩向上走勢(shì)。從基本面來(lái)看，最近利好A股市場(chǎng)因素較多，主要是伴隨著一季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期表現(xiàn)，國(guó)際資本紛紛重新定價(jià)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的表現(xiàn)，有望增強(qiáng)投資者信心，同時(shí)也有望為A股帶來(lái)更多增量資金。具體策略上，我們認(rèn)為現(xiàn)在市場(chǎng)正處于上漲概率大于下跌概率的階段，因此建議低吸并且長(zhǎng)線持股為主。

圓融投資股票部研究總監(jiān)潘辛毅：在日元貶值、全球市場(chǎng)對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)貨幣政策基本脫敏的背景下，外資大量流入港股進(jìn)行全球資產(chǎn)配置的再平衡，A股市場(chǎng)同樣受益于外資流入但程度弱于港股。同時(shí)，管理層會(huì)議通稿表態(tài)更偏向于對(duì)經(jīng)濟(jì)進(jìn)行刺激，國(guó)內(nèi)貨幣政策有望先于美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入寬松狀態(tài)。在央行貨幣政策和財(cái)政更加積極的預(yù)期下，市場(chǎng)有望震蕩向上，化工、機(jī)械設(shè)備等順周期方向預(yù)期受益程度更強(qiáng)。

（四）行業(yè)掘金

1、工信部主管媒體中國(guó)電子報(bào)刊文，近年來(lái)，我國(guó)商業(yè)航天在國(guó)家政策、技術(shù)創(chuàng)新、市場(chǎng)需求、資本注入等多重因素驅(qū)動(dòng)下，產(chǎn)業(yè)已初具規(guī)模，為加快發(fā)展新質(zhì)生產(chǎn)力不斷注入新動(dòng)能。今年“商業(yè)航天”首次被寫入政府工作報(bào)告，作為我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展的新增長(zhǎng)引擎，重要性進(jìn)一步凸顯。目前，全國(guó)多個(gè)衛(wèi)星智能生產(chǎn)線密集迎來(lái)開工投產(chǎn)，通過(guò)柔性生產(chǎn)、智能制造等技術(shù)，讓衛(wèi)星制造更加高效。數(shù)據(jù)表明，未來(lái)近地軌道將部署10萬(wàn)顆衛(wèi)星，其中來(lái)自中國(guó)的有3萬(wàn)~4萬(wàn)顆，要實(shí)現(xiàn)這樣的規(guī)模，意味著未來(lái)幾年，我國(guó)每年都要部署上千顆衛(wèi)星，新型商用航天產(chǎn)業(yè)生態(tài)正在加速形成。概念股包括中國(guó)衛(wèi)星，上海滬工，華力創(chuàng)通等。

2、據(jù)報(bào)道，英國(guó)智駕創(chuàng)企Wayve在官網(wǎng)披露消息，其在最新一輪融資中籌集了10.5億美元，由軟銀集團(tuán)領(lǐng)投，英偉達(dá)、微軟等企業(yè)跟投。10.5億美元也是近年來(lái)自動(dòng)駕駛領(lǐng)域最大的一筆融資。隨著Wayve人工智能模型的進(jìn)步，Wayve的無(wú)圖產(chǎn)品解決方案允許OEM有效地將車輛軟件升級(jí)到更高級(jí)別的駕駛自動(dòng)化，從而實(shí)現(xiàn)無(wú)需監(jiān)管的駕駛模式。當(dāng)前自動(dòng)駕駛已無(wú)限接近L3，自動(dòng)駕駛行業(yè)正處于重大變革前夕。特別是在算力大模型推動(dòng)下，有望加快L3及以上自動(dòng)駕駛落地。2022年中國(guó)L2-L3級(jí)車輛滲透率達(dá)到了31.5%，預(yù)計(jì)到2035年將提升至85.7%。概念股包括阿爾特，光智科技，中國(guó)汽研等。

3、糖尿病嚴(yán)重威脅人類健康。據(jù)報(bào)道，從海軍軍醫(yī)大學(xué)第二附屬醫(yī)院獲悉，該院殷浩教授團(tuán)隊(duì)聯(lián)合中國(guó)科學(xué)院分子細(xì)胞科學(xué)卓越創(chuàng)新中心程新教授團(tuán)隊(duì)，在國(guó)際上首次利用干細(xì)胞來(lái)源的自體再生胰島移植，成功治愈胰島功能嚴(yán)重受損糖尿病病人，目前該患者已徹底脫離胰島素長(zhǎng)達(dá)33個(gè)月。殷浩表示，未來(lái)課題組將聚焦干細(xì)胞來(lái)源再生胰島組織的相關(guān)研究，進(jìn)一步開發(fā)無(wú)需免疫抑制的“通用型”再生胰島組織，從而為廣大長(zhǎng)期依賴胰島素注射的糖尿病患者提供新的治愈療法。我國(guó)是糖尿病第一大國(guó)，患者多達(dá)1.4億，其中約4千萬(wàn)需終身依賴胰島素注射治療。概念股包括中源協(xié)和，佐力藥業(yè)等。