每經(jīng)記者 鄭步春    每經(jīng)編輯 趙云    

本周股指漲跌不大，地產(chǎn)鏈個(gè)股卻因樓市利好空前密集而表現(xiàn)異常強(qiáng)勁。本周稍早市場(chǎng)對(duì)地方政府收購(gòu)存量房就頗有預(yù)期，本周不少地產(chǎn)股于低位頻頻放量，周三及周四更是出現(xiàn)了連續(xù)拉升。

然而周五上午公布的70個(gè)大中城市新建住宅價(jià)格環(huán)比跌0.58%，二手房跌0.94%，跌幅雙雙創(chuàng)出近10年來最大。稍后公布的4月工業(yè)產(chǎn)值增6.7%，高于預(yù)期的增5.5%；4月社會(huì)消費(fèi)品零售總額同比增2.3%，低于預(yù)期的增3.7%；1-4月固定資產(chǎn)投資增4.2%，低于預(yù)期的增4.6%，房地產(chǎn)投資下滑進(jìn)一步構(gòu)成拖累。

上述數(shù)據(jù)使周三及周四連漲的地產(chǎn)股于周五上午沖高回落，然而中午樓市利好密集出臺(tái)，地產(chǎn)股重獲動(dòng)能，龍頭萬科由綠盤沖至漲停。

周五官方宣布取消房貸利率下限，下調(diào)公積金貸款利率、降低首付比例、設(shè)立3000億保障性住房再貸款。上述利好齊出力度自然會(huì)比較大，但個(gè)人覺得更為重要的利好，是國(guó)務(wù)院副總理何立峰在周五的住房政策在線會(huì)議上的言論------在商品房庫存較多城市，政府可以需定購(gòu)酌情以合理價(jià)格收購(gòu)部分商品房用作保障性住房。

雖然本周初市場(chǎng)即風(fēng)傳政府收儲(chǔ)新房，且杭州市也有相應(yīng)動(dòng)作，但畢竟國(guó)家層面還未正式宣布過，故政上述這番表態(tài)應(yīng)該能將市場(chǎng)的殘余疑慮一掃而光。

與引導(dǎo)房產(chǎn)消費(fèi)的政策相比，政府收儲(chǔ)屬于直接擴(kuò)大需求端的政策，利好顯然會(huì)更具剛性，在房屋降庫存方面的效果應(yīng)更直接，更立竿見影。

接下來，市場(chǎng)多半會(huì)觀望周五樓市諸多利好后續(xù)效應(yīng)，當(dāng)然也會(huì)觀望政府收儲(chǔ)如何推進(jìn)，力度又會(huì)有多大。不過，市場(chǎng)對(duì)于樓市的偏悲觀預(yù)期應(yīng)已基本上扭轉(zhuǎn)，對(duì)股市的預(yù)期也會(huì)有所改善。

操作方面，建議投資者繼續(xù)持股觀望，但偏中短期投資的投資者也可隨政策動(dòng)向而暫時(shí)做些持倉調(diào)整，比如可更多地納入房地產(chǎn)等傳統(tǒng)經(jīng)濟(jì)類個(gè)股。這類個(gè)股即使出現(xiàn)些修復(fù)性上漲，由于其累計(jì)跌幅實(shí)在太大，稍有反彈漲幅就可能比較可觀了。

對(duì)于科技等其余行業(yè)個(gè)股的投資者中長(zhǎng)線仍可看好，不宜因樓市風(fēng)向改變就因此看淡這類個(gè)股。當(dāng)然了，科技等行業(yè)個(gè)股短期內(nèi)查能的確不在風(fēng)口上，故介入時(shí)也可以較以往更注重節(jié)奏，更側(cè)重于逢低吸納。

個(gè)人相信國(guó)家出臺(tái)諸多樓市扶持政策只是為經(jīng)濟(jì)托底，未來當(dāng)經(jīng)濟(jì)穩(wěn)住時(shí)，國(guó)家政策重心仍將圍繞科技等領(lǐng)域，這點(diǎn)由科技行業(yè)在“超長(zhǎng)期特別國(guó)債”所投方向中居于首位也可看出。

周五超長(zhǎng)期國(guó)債發(fā)行已揭開帷幕，官方表示：超長(zhǎng)期特別國(guó)債重點(diǎn)聚焦加快實(shí)現(xiàn)高水平科技自立自強(qiáng)、推進(jìn)城鄉(xiāng)融合發(fā)展、促進(jìn)區(qū)域協(xié)調(diào)發(fā)展、提升糧食和能源資源安全保障能力、推動(dòng)人口高質(zhì)量發(fā)展、全面推進(jìn)美麗中國(guó)建設(shè)等方面的重點(diǎn)任務(wù)。