每經(jīng)編輯 程鵬    

A股又出了離譜的事情。

4日，億利潔能股份有限公司（以下簡稱“ST億利”或“億利潔能”）再度出現(xiàn)開盤跌停。自5月6日，ST億利復(fù)牌以來多次出現(xiàn)連日跌停情形，公司數(shù)次公告預(yù)警股票交易異常波動(dòng)，仍難擋股價(jià)下行。ST億利跌停風(fēng)波背后隱藏著一筆高達(dá)39億元的巨額存款與一家頻頻涉訴的關(guān)聯(lián)財(cái)務(wù)公司。

4日深夜，ST億利公告稱，億利財(cái)務(wù)公司對于公司存放在億利財(cái)務(wù)公司的39.06億元貨幣資金的用途主要是向億利集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款，近日公司獲悉相關(guān)貸款已被劃分為次級貸款（不良貸款的一種），公司存款存在重大可收回性風(fēng)險(xiǎn)。

公司官網(wǎng)顯示，億利潔能原名為內(nèi)蒙古億利能源股份有限公司，是1999年1月由億利資源集團(tuán)有限公司作為主發(fā)起人發(fā)起設(shè)立的股份公司，2000年7月上市，2015年12月更名為億利潔能股份有限公司。ST億利主營業(yè)務(wù)覆蓋現(xiàn)代煤化工、光氫新能源新能源、清潔熱力等多個(gè)領(lǐng)域。

億利潔能公告：公司39億存款

存在重大可收回性風(fēng)險(xiǎn)

4日晚間，億利潔能發(fā)布關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于億利潔能業(yè)績預(yù)告更正事項(xiàng)的問詢函》的補(bǔ)充回復(fù)公告。公告顯示，公司于2024年5月18日披露了公司關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于億利潔能業(yè)績預(yù)告更正事項(xiàng)的問詢函》的回復(fù)公告（2024-029號），現(xiàn)對相關(guān)問題補(bǔ)充披露如下：億利財(cái)務(wù)公司對于公司存放在億利財(cái)務(wù)公司的39.06億元貨幣資金的用途主要是向億利集團(tuán)及其關(guān)聯(lián)方發(fā)放貸款，近日公司獲悉相關(guān)貸款已被劃分為次級貸款（不良貸款的一種）。

公告稱，鑒于上述情況，公司存放在億利財(cái)務(wù)公司的存款存在重大可收回性風(fēng)險(xiǎn)，公司將盡快向相關(guān)方核實(shí)有關(guān)情況，壓降存款規(guī)模。

背后發(fā)生了什么事情？

回溯至4月30日，億利潔能披露2023年年報(bào)，年報(bào)顯示，2023年全年，該公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入87.6億元，凈利潤、扣非凈利潤分別虧損5.4億元、6.74億元，同比分別下降21.62%、174.11%、188.52%。

業(yè)績虧損的原因，是巨額存款減值。億利潔能4月23日披露，將對存放在億利財(cái)務(wù)公司的存款，計(jì)提約4.2億元、占貨幣資金余額9.7%的信用減值準(zhǔn)備。

公司于5月18日披露的關(guān)于上海證券交易所《關(guān)于億利潔能業(yè)績預(yù)告更正事項(xiàng)的問詢函》的回復(fù)公告稱，億利財(cái)務(wù)公司已被列為失信被執(zhí)行人，且因資產(chǎn)分類不實(shí)、高管人員長期缺位，于2023年9月被國家金融監(jiān)督管理總局北京監(jiān)管局作出行政處罰；此外，根據(jù)公司近期從億利資源集團(tuán)了解到的相關(guān)情況，由于億利資源集團(tuán)債務(wù)違約，經(jīng)公司對財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，認(rèn)為億利資源集團(tuán)及財(cái)務(wù)公司在2023年度出現(xiàn)了信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。如果財(cái)務(wù)公司資產(chǎn)分類及對應(yīng)的信用減值準(zhǔn)備計(jì)提進(jìn)一步調(diào)整，則可能影響其財(cái)務(wù)狀況，進(jìn)而影響相關(guān)資產(chǎn)減值準(zhǔn)備計(jì)提的準(zhǔn)確性。結(jié)合億利財(cái)務(wù)公司的資產(chǎn)、財(cái)務(wù)狀況及億利資源集團(tuán)債務(wù)違約情況，公司認(rèn)為從財(cái)務(wù)公司及時(shí)支取資金存在重大不確定性和潛在限制。

上述公告還稱，公司持續(xù)對財(cái)務(wù)公司的經(jīng)營風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行評估，針對財(cái)務(wù)公司2023年出現(xiàn)的信用風(fēng)險(xiǎn)和流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)，公司向財(cái)務(wù)公司發(fā)出壓降公司在財(cái)務(wù)公司存款的通知，為此，億利資源集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司提供了壓降公司在億利財(cái)務(wù)公司存款39.06億元的方案，確保億利潔能在億利財(cái)務(wù)公司存款的安全和可收回性。根據(jù)億利資源集團(tuán)2024年4月提供的壓降措施，公司以現(xiàn)行LPR3.95%作為折現(xiàn)率，計(jì)算可收回金額（現(xiàn)值）34.86億元，據(jù)此計(jì)提存放財(cái)務(wù)公司款項(xiàng)信用減值損失4.2億元（39.06-34.86=4.2億元），不存在以前年度應(yīng)計(jì)提未計(jì)提減值的情況。

上述減值準(zhǔn)備計(jì)提與長期股權(quán)投資損益調(diào)整是基于財(cái)務(wù)公司2023年末的財(cái)務(wù)狀況以及目前億利資源集團(tuán)提供的壓降公司在財(cái)務(wù)公司的存款措施，但財(cái)務(wù)公司及其控股股東億利資源集團(tuán)提供的未來降低公司存款規(guī)模的措施的可行性受外部環(huán)境影響可能存在重大不確定性，公司認(rèn)可并接受2023年度保留意見的審計(jì)報(bào)告。后續(xù)若億利資源集團(tuán)和財(cái)務(wù)公司風(fēng)險(xiǎn)化解進(jìn)展不及預(yù)期，公司相關(guān)減值準(zhǔn)備計(jì)提及長期股權(quán)投資損益調(diào)整將重新進(jìn)行判斷。

值得關(guān)注的是，股權(quán)關(guān)系穿透后可知，億利潔能、億利財(cái)務(wù)的控股股東均為億利資源集團(tuán)有限公司（下稱“億利集團(tuán)”），三者為關(guān)聯(lián)方。

引發(fā)質(zhì)疑的是，ST億利巨額存款并未存進(jìn)大型銀行，而是存放在關(guān)聯(lián)方財(cái)務(wù)公司——億利財(cái)務(wù)。

據(jù)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道，億利財(cái)務(wù)的信用風(fēng)險(xiǎn)引發(fā)諸多討論與關(guān)注。成立于2012年，億利財(cái)務(wù)多次增資，注冊資本金高達(dá)50億元。

公開資料顯示，2021年至2023年，億利財(cái)務(wù)連續(xù)三年因違規(guī)被監(jiān)管處罰，部分高管被禁止從事銀行業(yè)工作。此外，該公司頻頻涉訴，被云南、廣東、北京等多級法院列為被執(zhí)行人。

事實(shí)上，審計(jì)機(jī)構(gòu)在2021年、2022年年報(bào)中均提示風(fēng)險(xiǎn)，而ST億利至2023年依然將大額存款存于億利財(cái)務(wù)，其中部分時(shí)間的存款已超限額。值得一提的是，截至2023年底，ST億利在億利財(cái)務(wù)的存款規(guī)模達(dá)39.06億元。

在ST億利5月27日收到的上交所《關(guān)于億利潔能股份有限公司2023年年度報(bào)告的信息披露監(jiān)管問詢函》（以下簡稱“《問詢函》”）中，除巨額存款外，還提出了貨幣資金、控股股東、生產(chǎn)經(jīng)營及在建工程等相關(guān)問題。

比如該公司2023年其他非流動(dòng)資產(chǎn)期末為5.45億元，其中預(yù)付工程、設(shè)備款1.86億元，較期初新增1.57億元。主要原因?yàn)閷O公司億綠星輝與珠海市豪逸實(shí)業(yè)有限公司(以下簡稱珠海豪逸)簽訂《定金協(xié)議》并支付1.5億元定金購買其開發(fā)的別墅項(xiàng)目。

事實(shí)上，該筆購房交易尚未簽訂商品房買賣合同。正因此，審計(jì)報(bào)告提出該交易的商業(yè)實(shí)質(zhì)、合理性存疑，年審會(huì)計(jì)師對此發(fā)表了保留意見。

《問詢函》也要求其補(bǔ)充披露房產(chǎn)具體信息、用途及其中是否涉及關(guān)聯(lián)交易、不當(dāng)利益輸送等。

財(cái)務(wù)層面，該公司資產(chǎn)負(fù)債率與現(xiàn)金流凈額也凸顯出不少問題。

截至2023年末，該公司資產(chǎn)負(fù)債率為38.86%，流動(dòng)比率、速動(dòng) 比率分別為 0.87、0.83，公司籌資活動(dòng)產(chǎn)生的現(xiàn)金流凈額為-12.43 億元，連續(xù)6年為負(fù)。

也因?yàn)榇箢~虧損、期末營運(yùn)資金為負(fù)數(shù)、期末有息負(fù)債較高、償債壓力較大、財(cái)務(wù)公司存款存在可收回性風(fēng)險(xiǎn)等，審計(jì)報(bào)告提出“公司持續(xù)經(jīng)營能力存在重大不確定性”。該公司存量債務(wù)具體情況、是否存在償債壓力、是否存在流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)等問題也觸發(fā)了交易所的關(guān)注。

公司面臨面值退市風(fēng)險(xiǎn)

5月以來已有21個(gè)跌停

值得一提，審計(jì)機(jī)構(gòu)對該公司2023年年報(bào)出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告。理由是無法獲取充分、適當(dāng)?shù)淖C據(jù)，判斷上述存款的可收回性、減值準(zhǔn)備計(jì)提的充分性、準(zhǔn)確性。

根據(jù)《上海證券交易所股票上市規(guī)則》相關(guān)規(guī)定，如果上市公司年報(bào)被出具了保留意見的審計(jì)報(bào)告，其股票就被實(shí)施其他風(fēng)險(xiǎn)警示，億利潔能從5月6日正式開始"帶帽"，股票簡稱變更為ST億利。

在上述因素影響下，公司股價(jià)自今年5月6日以來連續(xù)下跌，5月以來的22個(gè)交易日中，除了5月24日外，其余21個(gè)交易日全部跌停。公司股價(jià)5月以來累計(jì)跌幅高達(dá)66.83%，年內(nèi)累計(jì)跌幅高達(dá)74.14%，如今股價(jià)僅剩0.68元/股，已經(jīng)連續(xù)8個(gè)交易日收盤價(jià)低于1元。

ST億利背后的股東戶數(shù)也極為龐大，截至2024年3月，共超過11萬戶。

另外，ST億利董事長王瑞豐已被限制高消費(fèi)。

聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。

編輯|程鵬?杜恒峰

校對|湯亞文

封面圖來源：視覺中國（圖文無關(guān)）

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