每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，納指漲0.95%，標普500指數(shù)漲0.77%，道指漲0.49%。其中納指、標普500指數(shù)再創(chuàng)歷史收盤新高，納指連續(xù)六個交易日續(xù)刷收盤新高。大型科技股多數(shù)上漲，特斯拉漲超5%，微軟、蘋果、英特爾漲超1%，英偉達小幅下跌。其中，微軟、蘋果均創(chuàng)歷史收盤新高。中概股漲跌不一，納斯達克中國金龍指數(shù)跌0.05%。嗶哩嗶哩漲超6%，蔚來漲超2%，小鵬汽車、阿里巴巴、京東、唯品會漲超1%。

2、國際油價集體上漲，美油8月合約漲2.43%，報79.95美元/桶，布油8月合約漲2.15%，報84.4美元/桶。歐洲主要股指多數(shù)收漲，德國DAX30指數(shù)漲0.3%，英國富時100指數(shù)跌0.07%，法國CAC40指數(shù)漲0.91%，歐洲斯托克50指數(shù)漲0.84%。

（二）宏觀新聞

今年以來，銀行“降息潮”仍在繼續(xù)，又有不少中小銀行陸續(xù)加入了下調(diào)存款利率的陣營。最近一個月，已有包括廣東、廣西、河南、湖北、貴州、哈爾濱、山西、深圳等多地的中小銀行對存款掛牌利率進行了調(diào)整，降幅最高可達60個基點。記者注意到，經(jīng)過近兩年來的多輪“降息”，目前利率在3%以上的定期存款已難覓蹤影。但從中小銀行調(diào)降后的利率水平來看，仍較國有大行、股份制銀行具有一定優(yōu)勢。

（三）機構(gòu)觀點

磐耀資產(chǎn)：6月的聯(lián)儲FOMC會議暫不降息，其前瞻判斷非常糾結(jié)，核心通脹數(shù)據(jù)明顯改善，市場存在預(yù)期9月份降息概率較大，但點陣圖都表達了對超預(yù)期降息相對謹慎的觀點。對于國內(nèi)，眼下市場對于海外流動性利好事件的反饋時間愈發(fā)縮短，影響的量級也逐漸削弱，都表現(xiàn)為“內(nèi)因不振”，應(yīng)該在這一點上保持謹慎。國內(nèi)5月份通脹數(shù)據(jù)出爐，CPI同比0.3，略低于預(yù)期。食品項中有天氣及季節(jié)因素影響較大的品類略有上漲，其他波瀾不驚，PPI除了能源板塊外，也未見明顯改善，總括為修復(fù)情況就前月相比變化不大，對于政策端的依賴度依舊較高。我們認為之前市場熱炒的很多高股息方向歸根結(jié)底終究還是一些周期股，并不能靜態(tài)的去看待當下的高股息，且伴隨著股價的持續(xù)上漲，即便看靜態(tài)的高股息，收益空間也在不斷收斂，因此，當下借著市場整體調(diào)整的機會，可以開始逐漸從周期切換至科技方向，積極擁抱以人工智能為代表的全球科技革命。

排排網(wǎng)財富研究部副總監(jiān)劉有華：一方面，美聯(lián)儲維持利率不變，美國CPI數(shù)據(jù)降溫，市場降息的預(yù)期有所加強；另一方面5月社融數(shù)據(jù)顯示，企業(yè)及個人信心不強，加杠桿意愿走弱。兩因素疊加，影響了投資者對經(jīng)濟前景的預(yù)期，同時也會對市場情緒和風險偏好產(chǎn)生影響，導(dǎo)致A股市場短期承壓。我們認為，目前上證指數(shù)已比較接近3000點，同時經(jīng)濟放緩和退市風險已經(jīng)體現(xiàn)較為充分，因此下方有一定的支撐，后續(xù)市場有望止跌反彈。其一，低迷的市場情緒壓抑了太長時間，壓抑得越久意味著市場接下來反彈力度可能就會越大；其二，導(dǎo)致近期A股市場低迷的主要原因是對微盤股退市的擔憂，隨著ST板塊出現(xiàn)筑底現(xiàn)象，意味著退市利空已經(jīng)有一定程度的消化，有助于市場風險偏好提升；其三，三中全會和房地產(chǎn)觸底回暖有望對A股形成支撐。

星石投資：當前A股市場成交量相對偏低，量能未能釋放的情況下仍以存量博弈為主，這也是A股市場熱點表現(xiàn)不持續(xù)、板塊輪動較快的主要原因。短期來看，當前A股處于政策效果觀察期，量能將是決定股市走勢的重要影響因素。中期來看，國內(nèi)股市環(huán)境邊際向好的確定性較大。從基本面角度看，后續(xù)政策、資金等積極因素將帶動宏觀經(jīng)濟回升、企業(yè)盈利回暖的情況也會逐漸明顯。從資金面的情況來看，監(jiān)管政策預(yù)期變化導(dǎo)致的資金對于小盤股的避險情緒或有所緩解，疊加全球流動性預(yù)期大概率趨松，有望吸引當前抱有觀望心態(tài)的資金參與交易。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)The Elec消息，SK海力士正在大幅擴產(chǎn)第5代1b DRAM，以應(yīng)對HBM與DDR5 DRAM的需求增加。通過本次投資，按照晶圓投入量看，SK海力士的1b DRAM月產(chǎn)能將從今年一季度的1萬片增加到年末的9萬片，增幅達800%，且這一目標較去年年末給出的7萬片目標高出近三成。這還不是擴產(chǎn)的終點。SK海力士還計劃到明年上半年，將1b DRAM月產(chǎn)量增加到14萬-15萬片，是今年一季度產(chǎn)能的14-15倍，最高較今年年末產(chǎn)能目標增超65%。此次增設(shè)1b DRAM將在SK海力士的京畿道利川M16工廠進行。中國海關(guān)總署6月7日公布了5月進出口數(shù)據(jù)，存儲出口額大幅反彈，整體出口金額同比增長53.9%，其中存儲數(shù)量出口更是激增98.7%，因為各種存儲需求很大。概念股包括強力新材，同有科技，朗科科技等。

2、日本TDK公司近日宣布，成功開發(fā)出了一種全新的全固態(tài)電池材料，提供的能量密度為每升1000瓦時，比TDK目前大規(guī)模生產(chǎn)的電池高100倍左右。這一革命性的進步預(yù)計將為小型電子設(shè)備如智能手表和助聽器等帶來前所未有的續(xù)航體驗。該公司目前占有全球三分之一以上的手機電池市場份額。包括中國在內(nèi)的世界多國已推出相關(guān)政策和計劃，明確固態(tài)電池主要發(fā)展目標。國盛證券認為，固態(tài)電池的優(yōu)勢在于安全和續(xù)航，預(yù)計未來在飛行端、新能源車端、消費電子端以及儲能端都會有所應(yīng)用。年復(fù)合增長率可達65.8%。概念股包括容百科技，道氏技術(shù)，當升科技等。

3、據(jù)報道，IBM即將同日本產(chǎn)業(yè)技術(shù)綜合研究所AIST簽訂共同開發(fā)規(guī)模達10000量子比特的下一代量子計算機的協(xié)議，規(guī)模上遠超現(xiàn)有產(chǎn)品。這也是IBM在量子計算領(lǐng)域首次同非美國研究機構(gòu)進行如此大程度的合作。IBM和AIST雙方將合作開發(fā)下一代量子計算機所需的超導(dǎo)集成電路，AIST希望在設(shè)備制造過程中引入日本零部件供應(yīng)商。這臺量子計算機目標2029年投入應(yīng)用，且有望外接超級計算機進行計算糾錯，本身就擁有足夠的計算正確率。量子計算利用量子疊加和干涉等原理實現(xiàn)并行計算，能在某些復(fù)雜問題上提供計算能力的指數(shù)級加速，是未來計算能力跨越式發(fā)展的重要方向。概念股包括科大國創(chuàng)，國盾量子等。