每經(jīng)記者 肖芮冬    每經(jīng)編輯 趙云    

6月26日，市場(chǎng)全天震蕩反彈，創(chuàng)業(yè)板指領(lǐng)漲。截至收盤(pán)，滬指漲0.76%，深成指漲1.55%，創(chuàng)業(yè)板指漲1.8%。

板塊方面，AI語(yǔ)料、多模態(tài)、短劇、華為昇騰等板塊漲幅居前，貴金屬、ST等板塊跌幅居前。

總體上個(gè)股漲多跌少，全市場(chǎng)超4800只個(gè)股上漲。滬深兩市今日成交額6434億，較上個(gè)交易日縮量48億。

今天的A股，上午和下午可以說(shuō)是兩種截然不同的畫(huà)風(fēng)。

截至上午收盤(pán)，兩市半日成交額僅3213億元，三大指數(shù)中僅創(chuàng)業(yè)板指稍強(qiáng)，其他都在淺水震蕩，滬指下探至2933.33的“豹子數(shù)”。

這時(shí)，市場(chǎng)預(yù)測(cè)的全天量能低至5300億元，遠(yuǎn)不及今年1月15日的“地量”6187.28億元。（下圖截于13:01）

都說(shuō)地量見(jiàn)地價(jià)，或許正因這一預(yù)估值低得離譜，下午市場(chǎng)就出現(xiàn)了轉(zhuǎn)機(jī)。

甚至午間都沒(méi)有傳出什么重磅利好，更像是市場(chǎng)自發(fā)修復(fù)。

開(kāi)盤(pán)前10分鐘，一波連續(xù)買(mǎi)盤(pán)，帶領(lǐng)指數(shù)全線翻紅，上漲個(gè)股也超過(guò)4000家。更可貴的是，這波上攻回落幅度很小，三大指數(shù)在13:30左右就開(kāi)啟第二波拉升，帶動(dòng)情緒進(jìn)一步回暖。

這段時(shí)間里，市場(chǎng)量能的預(yù)估值也逐步回升。

雖然截至收盤(pán)，兩市成交額還是僅6434億元，處于年內(nèi)低位。

但下午成交額超過(guò)上午，以及指數(shù)觸底回升的走勢(shì)，已在印證“地量見(jiàn)地價(jià)”的規(guī)律。

當(dāng)然從技術(shù)上講，不論指數(shù)還是個(gè)股，要驗(yàn)證止跌反彈而非短暫反抽，至少得站上5日線。尤其當(dāng)下，指數(shù)被5日均線長(zhǎng)時(shí)間壓制，做出突破動(dòng)作就顯得更加重要。

另一方面，在久違的普反行情下，哪些板塊更具主動(dòng)性？

這里也為大家簡(jiǎn)單梳理。

1）AI方向

隨著隔夜美股英偉達(dá)大漲，反包上一日跌幅，A股人工智能概念也開(kāi)啟反彈。上午，Sora概念領(lǐng)漲，ChatGPT概念、多模態(tài)AI、AIGC概念、AI手機(jī)PC等板塊也逆勢(shì)上攻。

下午，隨著情緒轉(zhuǎn)好，相關(guān)板塊漲幅進(jìn)一步擴(kuò)大，最后包攬了漲幅榜。

消息面上，6月25日，OpenAI向中國(guó)用戶發(fā)布郵件稱，自7月9日起阻止來(lái)自非支持國(guó)家和地區(qū)的API流量。受影響組織若希望繼續(xù)使用OpenAI的服務(wù)，必須在其支持的國(guó)家或地區(qū)內(nèi)訪問(wèn)。目前，OpenAI的API向161個(gè)國(guó)家和地區(qū)開(kāi)放，由于中國(guó)未在其中，這意味著OpenAI將終止對(duì)中國(guó)提供API服務(wù)。

國(guó)產(chǎn)大模型廠商迅速做出回應(yīng)。截至目前，已有智譜AI、百度、阿里巴巴、百川智能等多家公司針對(duì)此則消息，發(fā)布了相關(guān)“搬家”計(jì)劃，助力受此影響的用戶切換至國(guó)產(chǎn)大模型。

此外，正在大連舉行的“第十五屆夏季達(dá)沃斯論壇”上，人工智能話題也備受關(guān)注。國(guó)際政策咨詢公司Policy Nexus表示，對(duì)于人工智能、信息技術(shù)等相關(guān)科技產(chǎn)業(yè)而言，中國(guó)擁有絕大多數(shù)行業(yè)的垂直細(xì)分領(lǐng)域與豐富的解決方案應(yīng)用場(chǎng)景。這在世界上其他地方從未見(jiàn)過(guò)，相信將為全球人工智能技術(shù)應(yīng)用與產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供廣泛機(jī)遇。

2）鋰電

從板塊漲幅、漲停個(gè)股數(shù)等指標(biāo)看，雖不如AI全面開(kāi)花，鋰電池板塊上午也有所表現(xiàn)。

主要催化在于，臨近上午收盤(pán)時(shí)，碳酸鋰期貨主力2407合約異動(dòng)拉升，連續(xù)兩日大漲，收復(fù)9萬(wàn)元/噸關(guān)口。

另?yè)?jù)央視新聞，6月24日上午，韓國(guó)京畿道華城市一電池廠發(fā)生火災(zāi)，造成包括多位中國(guó)公民在內(nèi)的重大人員傷亡。韓國(guó)政府部門(mén)要求發(fā)生嚴(yán)重火災(zāi)的華城市電池廠當(dāng)天起全面停產(chǎn)整頓。

華福證券表示，6、7月季節(jié)性淡季鐵鋰和三元排產(chǎn)或繼續(xù)走低，下游客供長(zhǎng)單占比提高，過(guò)剩凸顯鋰價(jià)或繼續(xù)維持弱勢(shì)，當(dāng)前處于尋底階段。該行指，24全年過(guò)剩局面未改，仍需通過(guò)鋰價(jià)超跌實(shí)現(xiàn)供需再平衡，但當(dāng)前價(jià)格已經(jīng)臨近中樞價(jià)格。鋰礦為電動(dòng)車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈最優(yōu)質(zhì)且彈性大的標(biāo)的，關(guān)注股票和鋰價(jià)雙底部戰(zhàn)略性布局機(jī)會(huì)。

3）紅利板塊

在近期市場(chǎng)的連續(xù)調(diào)整中，每逢熱點(diǎn)題材回調(diào)，具備避險(xiǎn)屬性的高股息資產(chǎn)多數(shù)時(shí)候會(huì)逆勢(shì)飄紅，客觀上為指數(shù)托底，也助長(zhǎng)了紅利指數(shù)的年內(nèi)收益。

但今天，在市場(chǎng)全線反彈的同時(shí)，紅利指數(shù)出現(xiàn)了補(bǔ)跌意圖，尾盤(pán)又“隨大流”收窄跌幅。這對(duì)市場(chǎng)整體而言，不失為一個(gè)樂(lè)觀信號(hào)。

國(guó)信證券近期研報(bào)指出，新主線確立前，紅利資產(chǎn)仍是穩(wěn)健底倉(cāng)，風(fēng)格上仍舊偏大盤(pán)，繼續(xù)關(guān)注龍頭，紅利資產(chǎn)關(guān)注油、電力公用，非白酒大眾品、醫(yī)藥、紡服長(zhǎng)期勝率慢修復(fù)。