每經(jīng)記者 楊建    每經(jīng)編輯 彭水萍    

（一）重要市場新聞

1、美股三大指數(shù)集體收漲，道指漲超700點(diǎn)，漲幅1.85%，標(biāo)普500指數(shù)漲0.64%，納指漲0.2%，其中道指、標(biāo)普500指數(shù)均創(chuàng)收盤歷史新高。大型科技股多數(shù)下跌，特斯拉漲超1%，蘋果、亞馬遜小幅上漲，其中蘋果續(xù)創(chuàng)收盤歷史新高，總市值達(dá)3.6萬億美元。黃金股普漲，哈莫尼黃金漲逾16%，金田漲超6%。中概股多數(shù)上漲，納斯達(dá)克中國金龍指數(shù)漲0.74%。小鵬汽車漲超6%，蔚來漲超5%，京東漲超2%。

2、國際油價(jià)全線下跌，美油8月合約跌1.33%，報(bào)80.82美元/桶；布油9月合約跌1.18%，報(bào)83.85美元/桶。國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX黃金期貨漲1.84%報(bào)2473.6美元/盎司，COMEX白銀期貨漲1.77%報(bào)31.485美元/盎司?，F(xiàn)貨黃金持續(xù)刷新歷史新高，盤中最高報(bào)2469.74美元/盎司，截至發(fā)稿時，報(bào)2468.5美元/盎司，漲幅1.92%。歐洲主要股指集體收跌，德國DAX30指數(shù)跌0.42%，英國富時100指數(shù)跌0.23%，法國CAC40指數(shù)跌0.69%，歐洲斯托克50指數(shù)跌0.67%。

（二）宏觀新聞

7月16日晚間，滬深交易所發(fā)布消息，近日有消息稱，交易所正就高頻交易差異化收費(fèi)方案征求部分市場機(jī)構(gòu)意見，有外資機(jī)構(gòu)擔(dān)憂收費(fèi)標(biāo)準(zhǔn)不一致。對此，滬深交易所相關(guān)負(fù)責(zé)人表示：今年以來，在證監(jiān)會的統(tǒng)一部署下，交易所持續(xù)加強(qiáng)程序化交易監(jiān)管，推動有關(guān)政策措施落實(shí)落地。目前，我們正就高頻交易差異化收費(fèi)方案進(jìn)行研究論證，將堅(jiān)持內(nèi)外資一致的原則，公平對待所有市場參與機(jī)構(gòu)，在充分評估測算的基礎(chǔ)上完善相關(guān)收費(fèi)機(jī)制，增強(qiáng)高頻量化交易監(jiān)管的針對性，不用擔(dān)心不公平對待問題。對涉及高頻交易機(jī)構(gòu)的差異化收費(fèi)安排，后續(xù)我們還將充分聽取市場機(jī)構(gòu)意見建議，平穩(wěn)有序推出。

（三）機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

富榮基金：證監(jiān)會出臺融券新規(guī)，暫停轉(zhuǎn)融券業(yè)務(wù)，上調(diào)融券保證金比例，有助于市場短期情緒的企穩(wěn)。海外美國6月CPI環(huán)比放緩至3%，市場對美聯(lián)儲9月降息的預(yù)期大幅提升，國內(nèi)逆周期調(diào)節(jié)的空間和預(yù)期也在上升。我們維持當(dāng)前仍處在這輪調(diào)整階段性底部區(qū)間的判斷，在政策和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)出現(xiàn)方向性變化前，市場大概率在政策支撐的樂觀預(yù)期到數(shù)據(jù)相對疲軟的悲觀預(yù)期之間折返跑，而當(dāng)前市場估值和成交已相當(dāng)程度反應(yīng)對經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇的悲觀。后續(xù)關(guān)注深化經(jīng)濟(jì)改革的方向性指導(dǎo)，在經(jīng)濟(jì)或者政策出現(xiàn)方向性變化前，建議保持耐心，持續(xù)擁抱具備持續(xù)成長能力的“真成長股”，以及基本面已觸底的順周期龍頭公司。行業(yè)重點(diǎn)關(guān)注：1、成長賽道如通信、醫(yī)藥等板塊；2、高股息、國企資產(chǎn)重估下的煤炭、電力、電信等；3、基本面逐步探底的電力設(shè)備新能源。

華輝創(chuàng)富投資總經(jīng)理袁華明：從大盤走勢和成交量看，短期市場情緒依然謹(jǐn)慎。當(dāng)然中長期利好因素有望推動市場在下半年走入新一輪上行通道。首先高層有推動經(jīng)濟(jì)發(fā)展決心，7月份重要會議后推出政策舉措的機(jī)會大。其次流動性在可預(yù)見未來會維持寬松，對經(jīng)濟(jì)修復(fù)和股市底部提供較強(qiáng)支撐。第三全球通脹高峰已過，主要經(jīng)濟(jì)體相繼降息，中國經(jīng)濟(jì)和股市外部環(huán)境正在邊際改善。最后，一段時間以來A股市場表現(xiàn)相對滯后，具備上行空間。A股市場受政策影響大，房地產(chǎn)、新能源等方向存在政策帶動受益品種。AI是推動全球和中國經(jīng)濟(jì)發(fā)展和結(jié)構(gòu)變化的推動力，中長期機(jī)會多。

融智投資高級研究員包金剛：臨近半年報(bào)披露期，消費(fèi)電子、PCB、面板等科技方向的頭部企業(yè)業(yè)績預(yù)告相繼出爐，營收及利潤普遍實(shí)現(xiàn)高增長。在AI算力需求拉動以及終端應(yīng)用逐步落地的預(yù)期下，行業(yè)正迎來較強(qiáng)持續(xù)性的上行周期。因此，科技股的行情有望持續(xù)發(fā)酵和擴(kuò)散。

（四）行業(yè)掘金

1、據(jù)媒體報(bào)道，在華為HarmonyOS開發(fā)者官網(wǎng)設(shè)計(jì)指南中，除手機(jī)、平板外，已出現(xiàn)“鴻蒙PC版”頁面布局，適配應(yīng)用覆蓋影音、社交、拍攝、閱讀、購物、金融、生活、出行等類別使用場景。華為前高管、深圳開鴻數(shù)字產(chǎn)業(yè)發(fā)展有限公司CEO 王成錄去年9月曾表示，今年將有PC鴻蒙。鴻蒙是一款具有跨界、適用多設(shè)備和場景的高度分散化的操作系統(tǒng)，結(jié)合云計(jì)算、大數(shù)據(jù)處理等技術(shù)，它能夠在不同的場景下實(shí)現(xiàn)無縫的運(yùn)行。鴻蒙系統(tǒng)的引人注目的特性是跨端遷移，家庭中的各種設(shè)備，可以運(yùn)行相同的鴻蒙系統(tǒng)，從而實(shí)現(xiàn)無縫的信息傳遞和共享。隨著相關(guān)生態(tài)技術(shù)完善，鴻蒙操作系統(tǒng)有望打造100%純國產(chǎn)的電腦，從CPU、內(nèi)存、硬盤到操作系統(tǒng)和軟件都是國產(chǎn)的。概念股包括亞華電子，潤和軟件等。

2、據(jù)媒體報(bào)道，受益于智能手機(jī)及PC市場的需求回暖，以及傳統(tǒng)旺季即將來臨，日本被動元器件大廠村田、TDK等正醞釀?wù){(diào)漲產(chǎn)品報(bào)價(jià)，漲價(jià)的產(chǎn)品初步將鎖定積層式電感、磁珠等產(chǎn)品，漲幅或達(dá)20%。被動元件產(chǎn)業(yè)歷經(jīng)一年以上的庫存調(diào)整期，近期隨著庫存陸續(xù)回到健康水位、客戶回補(bǔ)庫存，以及迎接傳統(tǒng)旺季，推動了相關(guān)被動元件的需求。中金公司稱，龍頭廠商預(yù)期PC和服務(wù)器需求或在2024年逐步回暖，同時樂觀看待AI相關(guān)終端的需求驅(qū)動。一方面高端被動元件，包括小尺寸超高容MLCC、高功率密度電感等的占比提升促進(jìn)ASP上移，另一方面被動元件單機(jī)用量增長。概念股包括風(fēng)華高科，同有科技，三環(huán)集團(tuán)等。

3、國家能源局綜合司近日公告，為構(gòu)建高質(zhì)量充電基礎(chǔ)設(shè)施體系，加快建設(shè)有效覆蓋的農(nóng)村地區(qū)充電網(wǎng)絡(luò)，支持新能源汽車下鄉(xiāng)和鄉(xiāng)村振興，國家能源局組織選取了部分縣鄉(xiāng)地區(qū)開展充電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)應(yīng)用推廣活動，包括33個縣，充電設(shè)施的建設(shè)與新能源汽車發(fā)展存在直接關(guān)系。截至今年6月底，全國充電基礎(chǔ)設(shè)施累計(jì)數(shù)量為1024.3萬臺，同比增加54%，充換電基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)快速推進(jìn)。上海證券研報(bào)指出，看好新能源汽車“以樁帶車”發(fā)展趨勢，看好運(yùn)營端利用率和收益提升以及制造端出貨增長。概念股包括特銳德，永貴電器等。