每經(jīng)記者 劉明濤    每經(jīng)編輯 彭水萍

隔夜美股全線下挫，大盤低開后震蕩回升，科創(chuàng)50領漲。截至上午收盤，上證指數(shù)微跌0.08%報2974.62點，深證成指漲0.32%，創(chuàng)業(yè)板指漲0.39%，科創(chuàng)50漲1.77%。A股半日成交4159.2億元，環(huán)比基本持平。

資金面上，央行公告稱，為維護銀行體系流動性合理充裕，7月19日以利率招標方式開展了590億元7天期逆回購操作，中標利率1.8%。Wind數(shù)據(jù)顯示，今日20億元逆回購到期。

消息面上，全國人大常委會法工委主任沈春耀在7月19日舉行的中共中央新聞發(fā)布會上表示，黨的二十屆三中全會審議通過的《中共中央關于進一步全面深化改革、推進中國式現(xiàn)代化的決定》在相關部分明確提出了一些重要立法修法任務，包括制定民營經(jīng)濟促進法、金融法、民族團結進步促進法、反跨境腐敗法，修改監(jiān)督法、監(jiān)察法，編纂生態(tài)環(huán)境法典。

7月19日，日本政府表示，將2024財政年度經(jīng)濟增長預測從1.3%下調至0.9%，預計2025財政年度經(jīng)濟將擴張1.2%。日本最高經(jīng)濟委員會的私營部門官員表示，不能忽視日元疲軟、物價上漲對家庭購買力的影響。政府和日本央行必須著眼于近期的日元下跌，引導經(jīng)濟政策。

板塊方面，芯片股連續(xù)爆發(fā)，汽車芯片方向低位優(yōu)勢領漲，上海貝嶺2板，佳緣科技、納芯微雙雙20cm漲停，新潔能、斯達半導、大港股份、士蘭微集體封板，北京君正、思瑞浦、富滿微等多股大漲。銀行股普跌，重慶銀行跌超4%，寧波銀行、建設銀行、常熟銀行跌超2%。

日前，上交所公告，將于2024年7月26日正式發(fā)布上證科創(chuàng)板芯片設計主題指數(shù)和上證科創(chuàng)板半導體材料設備主題指數(shù)，為市場提供更多科創(chuàng)板半導體產(chǎn)業(yè)投資標的。

新主題指數(shù)的發(fā)布將為投資者提供更多的投資工具，下半年半導體行業(yè)進入傳統(tǒng)旺季，預計三四季度隨著下游消費電子新機發(fā)布，全產(chǎn)業(yè)鏈需求端或迎來逐季改善，芯片設計板塊業(yè)績或將邊際改善，疊加新主題指數(shù)的發(fā)布，有望迎來“科特估”行情，供給側看好半導體設備材料國產(chǎn)化進程，近期鼓勵半導體產(chǎn)業(yè)發(fā)展政策頻發(fā)，疊加大基金三期的推動，看好國產(chǎn)替代環(huán)節(jié)加速突破，預計設備材料國產(chǎn)化率有望加速提升，產(chǎn)業(yè)鏈相關機會值得關注。 

這里，通過整合多家券商最新研報信息，為粉絲朋友帶來4家公司簡介，僅供參考。

1、裕太微

公司作為國內(nèi)以太網(wǎng)物理層芯片稀缺標的，橫向拓展交換芯片、網(wǎng)關芯片等，縱向推進5G以上更高速率PHY芯片研發(fā)。目前行業(yè)景氣度迎來復蘇，新品有望逐漸放量貢獻成長動能。（民生證券） 

2、納芯微

公司擬收購麥歌恩微電子，麥歌恩主要的晶圓代工和封測服務提供商與公司主要供應商存在重合，本次并購完成后亦有望強化供應鏈采購協(xié)同合作，發(fā)揮規(guī)模效應，提高公司對上游供應商的議價能力。（財通證券） 

3、國芯科技

公司定制芯片量產(chǎn)業(yè)務受益于下游AI服務器和邊緣計算強勁需求，在手訂單充沛，今年有望延續(xù)高增長并取得毛利改善，自主芯片及模組業(yè)務受信創(chuàng)及信息安全需求轉暖和汽車電子高景氣驅動有望實現(xiàn)量價齊升。（東海證券） 

4、杰華特

公司產(chǎn)品涵蓋各主要模擬芯片類別，構筑了多品類多層次的芯片發(fā)展格局。在下游多元化需求的影響下，模擬芯片市場不斷深化、擴展，呈現(xiàn)出差異化、集成化、高效化、智能化的發(fā)展趨勢。公司有望憑借全面的產(chǎn)品布局以及自研工藝體系，持續(xù)提升產(chǎn)品競爭力，有望帶動業(yè)績恢復。（長城證券）

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