每經(jīng)記者 趙雯琪    每經(jīng)編輯 陳俊杰    

快遞需求增量明顯，頭部企業(yè)明爭暗斗，2024年快遞公司的“半年考”正式落下帷幕。

7月19日，A股4家快遞公司（順豐控股、圓通速遞、韻達(dá)股份、申通快遞）披露6月經(jīng)營數(shù)據(jù)，由于今年電商“618”取消預(yù)售制，部分消費(fèi)需求提前至5月，快遞公司6月增速較為平緩，但是競爭依然激烈。其中，申通快遞（SZ002468）時隔三個月業(yè)務(wù)量增速再超韻達(dá)快遞（SZ002120），圓通速遞（SH600233）、順豐控股（SZ002352）則緊隨其后。

6月基礎(chǔ)經(jīng)營數(shù)據(jù)的出爐，也意味著快遞公司除了中通快遞（尚未披露上半年業(yè)績）之外的頭部企業(yè)上半年的業(yè)績比拼情況隨之揭曉?！睹咳战?jīng)濟(jì)新聞》記者整理基礎(chǔ)經(jīng)營數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，從營收來看，2024上半年順豐（990.13億元）＞圓通（285.33億元）＞韻達(dá)（229.58億元）＞申通（231.4億元）。

業(yè)務(wù)量方面，圓通（122.04億件）＞韻達(dá)（109.24億件）＞申通（102.27億件）＞極兔（88.36億件）＞順豐（62.14億件）；而在業(yè)務(wù)量增速上，極兔以37.10%的增速排名第一，申通緊隨其后，極兔、韻達(dá)、申通三家公司的上半年增速均超過30%，全年“爭三大戰(zhàn)”懸念十足。

中郵證券在研報中指出，2024年快遞需求增速超出年初預(yù)期，龍頭快遞穩(wěn)健的表態(tài)改善市場情緒，各快遞公司資本開支陸續(xù)達(dá)峰回落，不再有惡性價格戰(zhàn)的基礎(chǔ)。仍看好各快遞公司業(yè)務(wù)量持續(xù)增長拉動營收規(guī)模，同時降本增效改善單位盈利水平。

或許受業(yè)務(wù)量增速平緩影響，7月22日（業(yè)績披露后的首個交易日），除順豐股價微漲0.08%之外，申通、韻達(dá)、圓通股價均較上個交易日小幅下滑。

極兔上半年業(yè)務(wù)量增速領(lǐng)跑 申通時隔3月再超韻達(dá)

根據(jù)四家上市公司披露的6月經(jīng)營情況，申通快遞2024年6月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入39.41億元，同比增長17.28%；完成業(yè)務(wù)量19.65億票，同比增長29.00%；快遞服務(wù)單票收入2.01元，同比下降9.05%。

圓通速遞2024年6月快遞產(chǎn)品收入49.63億元，同比增長16.88%；業(yè)務(wù)完成量22.02億票，同比增長22.85%；快遞產(chǎn)品單票收入2.25元，同比下降4.85%。韻達(dá)快遞2024年6月快遞服務(wù)業(yè)務(wù)收入40.37億元，同比增長10.15%；完成業(yè)務(wù)量20.23億票，同比增長27.96%；快遞服務(wù)單票收入2.00元，同比下降13.79%。

順豐控股公告，公司2024年6月速運(yùn)物流業(yè)務(wù)、供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)合計(jì)收入為231.45億元，同比增長6.11%，速運(yùn)物流業(yè)務(wù)收入同比增長4.60%，業(yè)務(wù)量同比增長8.95%；伴隨國際空海運(yùn)需求回穩(wěn)及運(yùn)價同比提升，以及公司深化業(yè)務(wù)融通不斷開拓供應(yīng)鏈及國際市場，公司供應(yīng)鏈及國際業(yè)務(wù)收入同比增長11.04%。

A股快遞公司6月基礎(chǔ)經(jīng)營業(yè)績 每經(jīng)記者 制圖

值得一提的是，時隔3個月，申通業(yè)務(wù)量增速再次反超韻達(dá)股份，兩家公司的競爭也延續(xù)到下半年，不過相比于順豐和圓通，申通和韻達(dá)“以價換量”策略依然明顯，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者計(jì)算發(fā)現(xiàn)，今年上半年，圓通、申通、韻達(dá)單票價格均為2元左右，其中韻達(dá)直接低至2元探底，其未來走勢也引發(fā)關(guān)注。

申通快遞總裁王文彬此前向《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者表示，申通快遞并不追求業(yè)務(wù)量增速行業(yè)第一，申通的目標(biāo)是跑贏大盤，更關(guān)注服務(wù)質(zhì)量和時效。他同時提到，快遞行業(yè)未來至少1~2年還將保持兩位數(shù)的增長，增量足夠大，申通首先聚焦在怎么能在這個增量上獲取更大的市場份額，其次聚焦產(chǎn)品分層。

從上半年數(shù)據(jù)來看，國家郵政局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，今年上半年，快遞業(yè)務(wù)量累計(jì)完成801.6億件，同比增長23.1%，快遞業(yè)務(wù)單價8.15元，同比下降6.5%，快遞公司方面，各公司業(yè)務(wù)量整體保持較快增長，單價降幅整體略有收窄。

1—6月快遞公司基礎(chǔ)業(yè)績數(shù)據(jù)（除中通快遞） 每經(jīng)記者制圖 

從上半年經(jīng)營數(shù)據(jù)可以看出，極兔、韻達(dá)、申通快遞業(yè)務(wù)量增速均超過30%，全年三家公司“爭三大戰(zhàn)”依然激烈，也為下半年的競爭留下了不小的懸念。

不過市場競爭雖然激烈，快遞公司盈利能力也進(jìn)一步在修復(fù)，快遞上市公司的資本開支均呈下降態(tài)勢，行業(yè)整體供需結(jié)構(gòu)趨于均衡。

申通快遞此前發(fā)布的2024年半年度業(yè)績預(yù)告披露，預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤預(yù)計(jì)3.75億元至4.75億元，同比增長71.78%至117.59%。作為率先發(fā)布業(yè)績預(yù)告的快遞企業(yè)，申通業(yè)績預(yù)告超出市場預(yù)期，對于業(yè)績增長的原因，申通快遞表示，主要得益于我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)回升及實(shí)物商品網(wǎng)上零售的穩(wěn)步增長。

局部地區(qū)競爭激烈 快遞競爭進(jìn)入新領(lǐng)域

上半年頭部企業(yè)的競爭落幕，下半年快遞行業(yè)又將如何走向？

據(jù)《廣州日報》近日消息，廣州有些發(fā)貨量大的網(wǎng)點(diǎn)快遞單價低至0.85元，引發(fā)業(yè)內(nèi)擔(dān)憂。不過國信證券研報分析稱，現(xiàn)階段正處快遞淡季，產(chǎn)糧區(qū)價格下調(diào)屬于季節(jié)性正常波動，研報同時認(rèn)為，行業(yè)競爭仍然處于緩和周期，今年旺季提價表現(xiàn)值得期待，

華泰證券研報分析稱，展望7月，雖然進(jìn)入傳統(tǒng)淡季，但電商平臺促銷活動繼續(xù)，有望支撐件量增速，預(yù)計(jì)件量增速有望回升至20%左右；價格或保持下行趨勢，競爭強(qiáng)度在部分地區(qū)呈現(xiàn)波動。

業(yè)內(nèi)認(rèn)為，今年以來，通達(dá)系公司單票收入分化明顯。相比之下，中通快遞、圓通速遞與申通快遞、韻達(dá)股份的單票收入拉開了一定差距。相比韻達(dá)股份和申通快遞，圓通速遞單票收入降幅相對較低，說明圓通速遞雖然參與價格戰(zhàn)，但并不完全以份額為導(dǎo)向，采取了平衡收入與份額的策略，中通快遞則直接提出寧舍市場份額也“不做虧本快件”。

對于行業(yè)價格發(fā)展趨勢，王文彬表示，當(dāng)下及未來行業(yè)價格競爭更多是點(diǎn)狀，區(qū)域狀，不會出現(xiàn)全國范圍的“一刀切”情況。不過他也提到，（價格戰(zhàn)）現(xiàn)在雖然會有點(diǎn)難受，但是到了旺季單量上升也會修復(fù)利潤，更多還是考驗(yàn)公司穿越周期的能力。

快遞專家趙小敏在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信采訪時表示，下半年的數(shù)據(jù)總體上來說是比較樂觀的，未來消費(fèi)的潛能包括力度還會加大，所以對快遞行業(yè)來說，整體全年的數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)會超出市場預(yù)期。

“在快遞業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的背景下，在強(qiáng)監(jiān)管和綠色循環(huán)規(guī)則，安全專項(xiàng)行動和快遞從業(yè)者勞動合同及社保繳納的趨勢下；對公司的戰(zhàn)略、治理結(jié)構(gòu)、融資能力、現(xiàn)金流、資源把控都有更高的要求；在出海和鄉(xiāng)村振興的大戰(zhàn)略下，快遞業(yè)的競爭已經(jīng)進(jìn)入嶄新的領(lǐng)域。”趙小敏表示。

封面圖片來源：每經(jīng)記者 黃鑫磊 攝